Valaha is el kellett-e viselnie azt a fáradságot, hogy udvariasan hallgassa meg egy barátságos személyt egy partin, és belemerül a részvényekbe történő befektetés által elkövetett gyilkosságokba, vagy a lenyűgöző hozamaiba, melyeket kevéssé ismert befektetési igazgatója generált? Ha kíváncsi volt arra, hogy lehet-e bejutni a fellépésbe, a tükörkereskedés vagy befektetés lehet a válasz. Mielőtt azonban a nehezen megkeresett megtakarításokat tükörkereskedelmi számlára emeli, tudnia kell, hogy ennek a divatnak számos hátránya van, amelyek korlátozhatják annak vonzerejét a befektető lakosság apró szeletére.
Olvassa el tovább, hogy többet megtudjon a tükörkereskedelemről és az azzal járó lehetőségekről.
Mi a Mirror Trading?
A tükörkereskedelem fogalmát először a 2000-es évek elején vezették be a devizapiacon. Néhány évbe telt, amíg a részvénypiac felzárkózott.
A tükörkereskedés alapvetően azt jelenti, hogy megismétli a fiókjában lebonyolított ügyleteket, összekapcsolva azt egy másik fiókkal, amelyet valaki kezel, aki úgy gondolja, hogy hozzáértő befektető. Így minden alkalommal, amikor a hozzáértő befektető kereskedelmet hajt végre számláján, megismétlődik vagy „tükröződik” a fiókjában. Az a választás, kivel kívánja követni és összekapcsolja fiókját, attól függ, hogy milyen brókert kínálnak a szolgáltatást. A Covestornak, amely a tükörbefektetés legismertebb támogatója, több mint 150 menedzserük van, akik portfólióit meg lehet tanulmányozni és tükrözni lehet a Covestor számlával. A Ditto Trade, egy online bróker, amely 2012 nyarán kezdte meg működését, lehetővé teszi bárki számára (igen, még a pártfogókat is), hogy „vezető kereskedőnek” nevezze.
Tükör kereskedelem vs. Copycat befektetés vs társadalmi kereskedelem
Míg a tükörbefektetést néha „copycat befektetésnek” is nevezik, fontos különbség van a kettő között. A Copycat befektetés megpróbálja megismételni a neves befektetési alapkezelők befektetési ötleteit anélkül, hogy a számlák között tényleges fizikai kapcsolat lenne.
A késés egy másik jelentős különbség. Hetekbe telhet az idő, amikor egy pénzkezelő megvásárolja vagy elidegeníti a készletet, és az információ közzétételét a copycat befektető számára. A tükörkereskedelemnél ez az időbeli késés gyakorlatilag nem létezik. Ennek oka az, hogy a portfóliókezelőből származó kereskedési megbízást és a tükörszámla-megbízásokat csoportosítják, és egyetlen tételként küldik el a tőzsdére.
A társadalmi kereskedelem egy másik stratégia, amelyet gyakran összekevernek a tükörkereskedelemmel. Tekintse ezt a stratégiát egy olyan közösségi hálózathoz vagy közösséghez hasonlóan, mint például a kereskedők Facebook. Hírek, fényképek és állapotfrissítések helyett az emberek megosztják a befektetési és kereskedelmi ötleteket. Azoknak az embereknek, akik részt vesznek ebben a stratégiában, nem feltétlenül kell sok befektetési ismeret, mivel társaikra vagy szakértőkre támaszkodnak. Ez azt jelenti, hogy tanulhatnak, miközben megtérülnek. Néhány népszerű szociális kereskedési platform és alkalmazás a Spiking, a Trading View és az eToro.
Tükörkereskedők
A tükörkereskedelem néhány fő szereplője:
Tradencia: A Tradency azt állítja, hogy 2005-ben feltalálta a tükörkereskedelem fogalmát. A webhely szerint a Mirror Trader platform a lakossági ügyfelek számára hozzáférést biztosít olyan stratégiákhoz és információkhoz, amelyek csak az intézményi kereskedők számára álltak rendelkezésre. A Mirror Trader révén a cég szerverei nyomon követik a különféle stratégiai fejlesztők jeleit. A kereskedők és a befektetők eldönthetik, hogy mely jeleket kívánják tükrözni a saját számlájukban. Ezt követően ki tudják értékelni és elemezni ezeket a jeleket, majd kereskedni tudnak a saját számlájukban.
Interaktív brókerek: Az interaktív brókerek portfóliókat kínálnak, amelyek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy befektetjenek egy portfóliókezelővel. Ennek a stratégiának a felhasználásával a befektetők a portfóliókezelővel egy időben és ugyanazon az áron köthetnek ügyleteket. A számlaszolgáltatást a portfóliókezelő, valamint a cég automatizált rendszerei teljes mértékben ellenőrzik. A befektetők nem kötődnek egy portfólióhoz, és bármikor válthatnak díjak vagy büntetések nélkül.
Az Interactive Brokers egy másik céget vásárolt meg, amely 2015-ben a tükörkereskedelemben gyökerezik. A Covestor felvásárlása teljes mértékben befejeződött 2017-ben. A Tradencyhez hasonlóan, a Covestor állítólag úttörő szerepet töltött be külön-külön kezelt számlák (SMA) online átlátszó piacon történő megjelenésében. Fórumként számolt be kivételes portfóliókezelők felfedezéséről, akik együttesen lefedték a stratégiák, ágazatok és kockázati szintek teljes skáláját. A Covestor ügyfeleknek köszönhetően pénzt takaríthat meg alacsony kereskedési költségek és automatizált szoftverek révén, amelyek a portfóliókezelők kereskedelmét a tükörfiókokban replikálták.
A TD Ameritrade Autotrade : A thinkorswim leányvállalata által kínált Autotrade automatizált kereskedési szolgáltatás, amelyet a részt vevő tanácsadó cégek előfizetői számára kínálnak. Ha feliratkozik az Autotrade szolgáltatásra, akkor felhatalmazza a thinkorswim-et arra, hogy ügyleteket hajtson végre a thinkorswim-fiókjában, a tanácsadó hírleveléből kiválasztott stratégia és allokáció alapján. 2013. november óta 29 befektetési hírlevél szolgáltató vett részt az Autotrade programban.
A tükörkereskedés előnyei és hátrányai
Íme néhány a tükörkereskedelem mellett járó szempont:
- Valaki más tapasztalatainak hátránya: Önnek nem kell kidolgoznia a saját befektetési stratégiáját vagy stílusát, hanem hát-hoz visszatérhet egy portfóliókezelőre vagy más befektetési szakértő befektetési képességére. Olcsó: A Covestor portfóliókezelői az eszközök évi 0, 5–2% -át számolják fel. A Morningstar szerint a sorozat alsó vége kedvezően hasonlít a befektetési alapok átlagos éves költségének 1, 21% -ához. Az Autotrade külön díjat nem számít fel a tükörkereskedelemért, míg a Ditto Trade lehetővé teszi vezető kereskedőinek, hogy az általuk felszámított díjak 100% -át megtartják. Eltávolítja az érzelmeket: Mivel ez a stratégia automatizált, kiküszöböli a kereskedelemmel kapcsolatos érzelmeket. Tehát valaki, aki általában aktívan vesz részt a kereskedelemben, vagy újonc a befektetési világban, részesülhet e stratégiában, mert passzív megközelítés. A befektetők folyamatosan frissíthetik portfóliójukat anélkül, hogy aktívan részt kellene venniük. Átláthatóság: A tükörkereskedést engedélyező cégek általában teljes átláthatósággal rendelkeznek a követett számlák tekintetében.
Most a hátrányokért:
- Korlátozott teljesítmény története: Mivel viszonylag nemrégiben léptek piacra, korlátozott előzmények állnak rendelkezésre a portfóliókezelők és más kereskedők teljesítményéről, amelyek lehetővé teszik a befektetőknek, hogy tükrözzék számláikat. A teljesítményrekordok túlnyomó többsége 2009 után kezdődik, amikor a bikaverseny megkezdődött, így a befektetőknek fogalmam sincs, hogy ezek a feltételezett szakértők hogyan fognak fizetni egy súlyos medvepiacon. Stílus-sodródás: Lehet, hogy feliratkozik egy szakértő tükrözésére a befektetési stratégiája és stílusa alapján, de mi lenne, ha a szakértő megváltoztatja a stratégiát - mondjuk a hosszú távú értékről a rövid távú növekedésre - olyanra, amellyel nem vagy kényelmes ? A Midas érintésének elvesztése: Ez a korlátozott teljesítmény előzményeinek első pontjára vezethető vissza. Ha a tükörkereskedelmi guru elveszíti a Midas-kapcsolatot, amelyet remélte, hogy határozatlan ideig folytathatja, akkor nagy veszteségeket szenvedhet. Kis értékteremtés: Még ha csak 1% -ot fizet is kezelési díjként, ez 1% -ot túl sok, ha a tükörbefektetés kevés értékteremtést eredményez fiókjában. Valóban meg tudják verni a piacot? Ha még a hivatásos befektetők és a befektetési alapkezelők többsége sem képes következetesen legyőzni a piacot, milyen esély van rá, hogy bárki más megteheti? A rendelkezésre álló befektetési lehetőségek sokasága miatt a befektető jobban fordulhat ahhoz, hogy egy kis időt és erőfeszítést fordítson saját portfóliójának strukturálására a tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) és a blue-chip kombinációjának felhasználásával.
Tehát fontolóra kell vennie a tükörkereskedést is?
A tükörkereskedés a fentiekben ismertetett okok miatt a befektetők többsége számára nem megfelelő. De ha komolyan fontolja meg, hogy fiókját Bob unokatestvére portfóliójához kapcsolja, néhány óvintézkedés lehet rendben. Először végezzen kutatást. Győződjön meg arról, hogy Bob valóban tud-e a befektetésekről, és nem olyan kereskedő, aki szakértőnek tekinti magát, mivel rendszeresen beolvassa az üzleti híreket és az online befektetési portálokat.
Másodszor, ellenőrizze a teljesítmény nyilvántartását. Lehet, hogy Bobnak van egy gyilkos befektetési stratégiája, amelyet ki akarja kipróbálni, de ha nincs meglévő állománya annak támogatására, miért kellene a fiókjanak tengerimalacnak lennie?
Harmadszor, korlátozza a kockázatot azáltal, hogy teljes tőkéjének csak egy kis részét erre a tükörszámlára juttatja el. Ha Bob valószínűleg a következő Buffett, akkor később bármikor mérhető módon növelheti a számlára elkülönített pénzeszközöket. De ha Bob felrobbantja a számlát, és számodra nagy összege volt benne, akkor nehéz lehet felépülni ebből a veszteségből.
Végül győződjön meg arról, hogy Bob befektetési filozófiája tükrözi a sajátját - elvégre tükörkereskedelem. Ha a személyes befektetési stílusa az, hogy a nagy kapitalizációjú részvények stabil, nem pedig látványos hozamainak elérését célozza, miközben Bob megközelítése az, hogy mikrokapszulákkal való spekulációval lője le a lámpákat, valóban úgy gondolja, hogy Bobnak kellene kezelnie a pénzt?
Alsó vonal
A részvényekbe történő tükörbe történő befektetés olyan hóbort lehet, amely csak korlátozott számú befektető számára vonzó. Az egyik nagy tükörbe fektetõ befektetõ cég, a Wealthfront már kiszállt az üzletbõl, és ehelyett index ETF-ekkel kínál befektetéseket. A tükörbefektetés átláthatóságot és más személyek befektetési tapasztalatainak kihasználását biztosítja, de tekintettel a befektetők számára jelenleg rendelkezésre álló széles körű befektetési lehetőségekre, ezek az előnyök valószínűleg nem elégségesek a kockázatok kiegyenlítéséhez.
