Tartalomjegyzék
- Mi az Index ETF?
- Az index-ETF megértése
- Az index ETF előnyei
Mi az Index ETF?
Az index-ETF-ek olyan tőzsdén forgalmazott alapok, amelyek arra törekszenek, hogy a lehető legszorosabban megismételjék és nyomon kövessék egy referenciaindexet, mint például az S&P 500. Olyanok, mint az index befektetési alapok, de míg a befektetési alapok részvényeit naponta csak egy áron lehet visszaváltani (záró nettó eszközérték (NAV)), az index ETF-eket egész nap meg lehet vásárolni és eladni egy nagyobb tőzsdén, mint egy Készlet. Az ETF index segítségével a befektetők egyetlen értékpapír-ügylet során számos értékpapírnak tesznek kitettséget.
Az index-ETF-ek lefedhetik az amerikai és a külföldi piacokat, meghatározott ágazatokat vagy különféle eszközosztályokat (pl. Kis kapitalizációk, európai indexek stb.). Minden eszköz tartalmaz passzív befektetési stratégiát, azaz a szolgáltató csak akkor változtatja meg az eszköz allokációját, ha változások történnek az alapul szolgáló indexben.
Kulcs elvihető
- A tőzsdén forgalmazott alap (ETF) egy olyan értékpapír-kosár, amely kereskedelem alatt áll a tőzsdén, csakúgy, mint egy részvény. Az ETF indexet kifejezetten olyan referenciaindex replikálására tervezték, mint például a Dow Jones ipari átlag, a Nasdaq 100 vagy az S&P 500. Az index-ETF-ek egyre népszerűbbek, mivel olcsóbb hozzáférést biztosítanak a befektetők számára a változatos, passzív indexált stratégiákhoz.
Az index-ETF megértése
Az index-ETF-ek alkalmanként csekély mértékű prémiummal vagy engedménnyel kereskedhetnek az alap NAV-jával, de az esetleges különbségeket az intézményi befektetők arbitrázsával gyorsan kiküszöbölik. A legtöbb esetben a napközbeni árak is korrelálnak a mögöttes értékpapírok valós értékével. Más típusú ETF-ek közé tartoznak a tőkeáttételes ETF-ek, amelyek úgy mozognak, mint egy szokásos ETF hozzáadott szorzóval, vagy rövid ETF-ek, amelyek jól teljesítenek, ha az alapul szolgáló eszköz zuhan. Az index-ETF-eket a legtöbb fő indexből felépítik, mint például a Dow Jones ipari átlag, az S&P 500 és a Russell 2000.
A díjstruktúra összehasonlítható a legolcsóbb terhelés nélküli index befektetési alapokkal, a költségarány alapján mérve, de a befektetők általában fizetnek szokásos jutalékot az ETF-ügyletekre. Gyakran felszámítják, ha vételi vagy eladási megbízást adnak, bár sok bróker széles választékot kínál jutalék nélküli ETF-ek között. Az ETF alacsony költségarányt és kevesebb bróker jutalékot kínál, mint az egyes részvények vásárlása.
Az index-ETF-eket létrehozhatják vagy adományozó vagyonkezelői alapokként, befektetési alapokként (UIT) vagy nyílt végű befektetési alapokként, és később eltérő szabályozási iránymutatásokkal rendelkeznek. A legtöbb indexes ETF részvény korlátozott megbízásokkal kereskedhet, rövid áron eladható és fedezettel vásárolható.
KÉM
A legelső létrehozott ETF az SPDR (ticker: SPY) volt, amely nyomon követi az S&P 500 indexet.
Az index ETF előnyei
Más tőzsdén kereskedett termékekhez hasonlóan az Index ETF azonnali diverzifikációt kínál az adóhatékony és költséghatékony befektetés szempontjából. A széles körű index-ETF további előnyei között szerepel a kevésbé volatilitás, mint a stratégia-specifikus alapon, a szigorúbb ajánlattétel-kérés-felárak (így a megbízások könnyen és hatékonyan teljesíthetők), és a vonzó díjstruktúrák.
Természetesen egyetlen befektetés sem jár kockázat nélkül. Az index-ETF-ek nem mindig követik tökéletesen az alapul szolgáló eszközt, és adott esetben százalékpontonként változhatnak. A befektetőknek a befektetés előtt mérlegelniük kell az eszközdíjakat, a likviditást és a követési hibát a szokásos befektetési alapok között.
