Mi a fedezeti könyvelés?
A fedezeti elszámolás olyan elszámolási módszer, amelyben az értékpapírok valós értékét módosító bejegyzéseket és az azzal ellentétes fedezetet egyként kezelik. A fedezeti elszámolás megkísérli csökkenteni a pénzügyi instrumentumok értékének ismételt kiigazításából származó volatilitást, amelyet valós érték elszámolásnak vagy piaci kamatnak hívnak. Ez a csökkentett volatilitás az eszköz és a sövény egyetlen tételként történő kombinálásával érhető el, amely ellensúlyozza az ellenfél mozgásait.
A fedezeti elszámolás megértése
A fedezeti alapot arra használják, hogy csökkentsék a teljes veszteség kockázatát azáltal, hogy egy adott értékpapírral szemben kiegyenlítő pozíciót vállalnak. A fedezeti alap-számla célja nem feltétlenül nyereség megteremtése, hanem ehelyett a kapcsolódó veszteségek hatásának csökkentése, különös tekintettel a kamat-, árfolyam- vagy árucikkkockázatra. Ez segít csökkenteni a befektetéshez kapcsolódó észlelt volatilitást azáltal, hogy kompenzálja azokat a változásokat, amelyek nem pusztán tükrözik a befektetés teljesítményét.
A pozíció fedezésének célja a teljes portfólió volatilitásának csökkentése. A fedezeti elszámolásnak ugyanaz a hatása, azzal a különbséggel, hogy a pénzügyi kimutatásokra alkalmazzák. Például összetett pénzügyi instrumentumok elszámolásakor az eszköz értékének valós értékre történő igazítása nagy különbségeket eredményez az eredményben. A fedezeti elszámolás a kölcsönös fedezeti ügylet és az eredeti értékpapír piaci értékében bekövetkezett változásokat egyetlen tételként kezeli, így csökkentve a nagy hintákat.
A fedezeti elszámolást a vállalati könyvvitelben használják, mivel származékos termékekre vonatkozik. Az általános kockázat csökkentése érdekében a származékos ügyleteket gyakran használják az értékpapírral kapcsolatos kockázatok kiegyenlítésére. A fedezeti elszámolás az értékpapírból és a kapcsolódó származékos ügyletekből származó információkat egyetlen tételként használja, csökkenti a volatilitás megjelenését, összehasonlítva az egyes jelentésekkel. A kockázatok fedezéséről bővebben olvashat arról, hogy a vállalatok hogyan használják a származékos ügyleteket a fedezeti kockázatokra .
A fedezeti elszámolás rögzítése
A fedezeti elszámolás a hagyományosabb számviteli módszerek alternatívája a nyereség és veszteség elszámolására. Ha az elemeket külön kezelik, például egy értékpapírt és a kapcsolódó fedezeti alapot, az egyes nyereségeket vagy veszteségeket külön-külön jelenítik meg. Mivel a fedezeti alap célja az értékpapírral kapcsolatos kockázatok ellensúlyozása, a fedezeti elszámolás a két sor elemét kezeli. A nyereség és a veszteség egy tranzakciójának felsorolása helyett a kettőt megvizsgálják annak meghatározására, hogy volt-e általános nyereség vagy veszteség a kettő között, és éppen ezt az összeget kell nyilvántartani.
Fontos
Ez a megközelítés megkönnyítheti a pénzügyi kimutatásokat, mivel kevesebb sorral fog rendelkezni, de van némi megtévesztés, mivel az adatokat nem külön veszik nyilvántartásba.
