Mi a bruttó hozam?
A bruttó hozam a befektetés hozama az adók és költségek levonása előtt. A bruttó hozamot százalékban fejezik ki. A beruházás adózás és ráfordítás előtti éves megtérüléseként számolják el, osztva a beruházás aktuális árával.
Hogyan működik a bruttó hozam?
Az olyan részvények, amelyek éves osztalékot fizetnek 3 dollárral, és jelenleg 60 dollárral kereskednek, bruttó (osztalék) hozamuk 5, 0%. Ha az osztalék kifizetése 10% -os forrásadó, a nettó osztalékhozam 4, 5% lenne. Az ingatlanbefektetések esetében a bruttó és a nettó hozamok közötti különbség elég jelentős lehet, mivel a bérleti jövedelmet jelentősen leronthatják az olyan működési költségek, mint a karbantartási költségek, a biztosítás és az ingatlanadók.
Bruttó hozam, kötvényhozam és kölcsönös alap hozam
A bruttó hozam csak egy a sok hozamfogalom és meghatározás közül, amelyek az ingatlanokra és az egyéb rögzített jövedelmű és befektetési alapokba történő befektetésekre terjednek ki.
A közös kötvényhozam-kifejezések között szerepel a "nominális hozam", "aktuális hozam" és "lejárathoz tartozó hozam". A nominális hozam a kötvény kuponkamatlába osztva annak névértékével. Az a kamatláb, amelyet egy kötvénykibocsátó ígér fizetni kötvényvásárlók számára. A nominális kamatláb rögzített, és a kötvény teljes élettartama alatt érvényes. (Ezt néha névleges kamatlábnak, kupon hozamnak vagy kupon kamatnak hívják.)
A kötvény aktuális hozama megegyezik az éves jövedelemmel (kamat és osztalék) osztva a jelenlegi piaci árral. A jelenlegi hozam azt a megtérülést jelöli, amelyet egy befektető várhat, ha a tulajdonos megvásárolja a kötvényt és egy teljes évig tartja azt.
A kötvény hozamának lejáratához (YTM) kissé összetettebb, és ez egy kötvényre várható teljes hozam, ha a kötvényt addig tartják, amíg le nem jár. Az YTM hosszú lejáratú kötvényhozam, éves kamatlábbal kifejezve. A kötvénybefektetés belső megtérülési rátájának (IRR) lehet úgy tekinteni, ha a befektető a kötvényt a lejáratig tartja, és az összes kifizetést az ütemezett módon megkapja. A hozamot a lejáratig könyv szerinti hozamnak vagy visszaváltási hozamnak is nevezzük.
A befektetési alapok hozama két fő formában jelentkezik. Az osztalékhozamot az alap portfólióbevételének éves százalékában fejezik ki, az alaphoz kapcsolódó költségek megfizetése után kapott nettó jövedelem alapján is. A SEC hozama az egyes társaságok által az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) által előírt hozamokon alapul. Ez azon a feltételezésen alapul, hogy az összes kapcsolódó értékpapírt lejáratig tartják fenn.
