Mi a József-effektus?
A József-hatás egy olyan kifejezés, amely az Ószövetség történetéből származik, amely a fáraó álmáról szól, József elmondta. A látomás arra késztette az ókori egyiptomiakat, hogy hét évig tartó éhínségre számítanak majd a bőséges betakarítás hét évét követően.
Joseph Effect lebontása
A József-effektus egy olyan kifejezés, amelyet Benoit Mandelbrot matematikus hozott létre, és azt állítja, hogy az időbeli mozgások inkább a nagyobb tendenciák és ciklusok részei, sokkal inkább, mint véletlenszerűek. Mandelbrot az Ószövetségi József történetéből vonta ki a fáraó álmát, miszerint hét kövér tehén hét sovány tehenet vesz fel. Az értelmezés az volt, hogy hét jó év aratás után hét rossz év követne. A hét jó év leírása a József-hatás, míg a hét rossz év a Noé-effektus néven ismert. Érdekes, hogy a hétéves ciklust a modern gazdasági elemzés általában a recesszió időzítésének előrejelzőjében találja meg.
A József-effektus és a Noé-effektus a történelem korai példái, amelyek azt mutatják, hogy az ember hozzá volt rendelve a természetben zajló ciklusokhoz, és a közelmúltbeli tapasztalatok alapján jobban meg akarja tudni jósolni a jövőbeli eredményeket. Az emberi viselkedést nagyrészt a közelmúlt tapasztalatai befolyásolják, és hajlamosak elfelejteni a távoli múlt véletlenszerűbb és zavaróbb tanulságait. A matematikusok arra törekedtek, hogy ezeket a megfigyelt ciklusokat kiszámítható képletekké számszerűsítsék, és Mandelbrot a Hurst-komponens felhasználásával a Joseph-effektus számszerűsítésére törekedett. A Hurst-komponens számszerűsíti az árfolyamok számát az időbeli átlag felé történő regresszióval.
Az egyes kifejezések középpontjában az a felfogás áll, hogy a tendenciák az idő múlásával hajlamosak maradni. Ha a világ egy része aszályban van, az esélyek nagyok, az az aszályban még egy ideig el fog maradni. Egy olyan baseball csapat, amely a közelmúltbeli játékait nyert, valószínűleg továbbra is nyer. Ha a részvényárfolyam folyamatosan emelkedik, akkor ennek valószínűsége nagy. A műszaki elemzők trendvonalakat használnak ennek a kitartás elvének a bemutatására.
A József-hatás és a vezető mutatók
A József-effektus és a Noé-effektus csak egy a sok hozzáértő befektetők által alkalmazott matematikai trend-elemzésből. A diagram elemzése például fontos eszköz a jövőbeni részvényárfolyam-előrejelzések előrejelzésében. A befektetők a mennyiségi tendenciákat, az ártartományokat, a lendület mutatókat, a vezető mutatókat és a késő mutatókat tekintik át. A vezető mutatók és a késő mutatók különösen fontosak a besorolás és megértés szempontjából. Az általánosan alkalmazott vezető mutatók közé tartozik a fogyasztói bizalmi index, a beszerzési menedzser index és a kötvényhozamok alakulása, különösen akkor, ha fordított hozam fordul elő. A vállalati bérleti tervek szintén jelentős vezető mutató.
