Belső érték a jelenlegi piaci értékkel szemben: Áttekintés
Jelentős különbség van a belső érték és a piaci érték között, bár mindkettő a társaság értékelésének módja. A belső érték a vállalat tényleges valós értékének becslése, piaci értéktől függetlenül.
Piaci érték a vállalat aktuális értéke, amelyet a társaság részvényárfolyam tükröz. Ezért a piaci érték jelentősen magasabb vagy alacsonyabb lehet, mint a belső érték. A piaci értéket általában egy nyilvános forgalmazású társaság piaci kapitalizációjára utalják, és ezt a forgalomban lévő részvények számának megszorzásával kapják meg a jelenlegi részvényárral.
Belső értéke
A belső érték egy olyan alapvető mutató, amelyet az értékbefektetők egy vállalat elemzésére használnak. Az ötlet az, hogy a legjobb befektetni olyan társaságokba, amelyek magasabb valódi értékkel bírnak, mint amelyek a piac által hozzá vannak rendelve. A belső érték az alapvető elemzés egyik típusa. Az érték meghatározásakor tárgyi és immateriális tényezőket kell figyelembe venni, ideértve a pénzügyi kimutatásokat, a piaci elemzést és a társaság üzleti tervét.
A társaság belső értékének megismerése velejárója. Az összes lehetséges változó, például a társaság immateriális javak értéke miatt, a társaság valós értékének becslései az elemzők között nagyban változhatnak.
Egyes elemzők diszkontált cash flow-elemzést alkalmaznak a jövőbeni jövedelmek beépítésére a számításba, míg mások tisztán a jelenlegi felszámolási vagy könyv szerinti értéket veszik figyelembe, ahogy a társaság legutóbbi mérlegében szerepel. Ezenkívül nehézséget okoz az a tény, hogy maga a mérleg, mivel belsőleg készített társasági dokumentum, és nem feltétlenül jelentheti az eszközök és források teljesen pontos megjelenítését.
Piaci értéke
A piaci érték a társaság aktuális részvényárfolyamából kiszámított értéke, és ritkán tükrözi a társaság aktuális aktuális értékét. A piaci érték ehelyett szinte inkább a társaság iránti közvélemény érzelme. Ennek oka az, hogy a piaci érték tükrözi a befektetési piac kínálatát és keresletét, azt, hogy mennyire lelkes (vagy nem) a befektetők vesznek részt a vállalat jövőjében. A piaci érték meghatározásának másik nehéz tényezője az, hogy hogyan kell értékelni az olyan nem likvid eszközöket, mint például az ingatlan vagy az üzletágak.
A piaci érték általában magasabb, mint a belső érték, ha erős befektetési igény mutatkozik, ami esetleg túlértékelést eredményez. Ellenkezőleg igaz, ha gyenge a befektetési igény, ami a vállalat alulértékelését eredményezheti.
Kulcs elvihető
- A belső érték és a piaci érték két különálló módszer a vállalat értékelésére. A piaci érték egyszerűen azt jelenti, hogy a vállalat mennyire értékeli a piacot, vagy mennyibe kerülne a megvásárlása.A piaci értéket könnyű meghatározni a nyilvánosan forgalmazott társaságok számára, de kicsit bonyolultabb lehet a magánvállalatok számára.A belső érték a vállalat tényleges értékének becslése, elkülönítve attól, hogy a piaci értékek milyenek lennének. Ezt jó befektetési lehetőségnek tekintik.
