Mi az osztalék mértéke?
Az osztalék mértéke a befektetésből, alapból vagy portfólióból várható összes osztalékfizetés évente kifejezve, plusz minden további, nem ismétlődő osztalék, amelyet a befektető ezen időszak alatt kaphat. A társaság preferenciáitól és stratégiájától függően az osztalék mértéke rögzíthető vagy beállítható.
Hogyan számítható ki az osztalék mértéke?
Egy befektetés, alap vagy portfólió osztalékának kiszámítása magában foglalja a legfrissebb időszakos osztalékfizetések szorozását az egyéves fizetési periódusok számával.
Például, ha egy befektetési alap negyedévente 50 cent osztalékot fizet, és egy részvényenként 12 cent többlet osztalékot fizet egy olyan nem rendszeres esemény miatt, amelyből a társaság részesült, akkor az osztalék mértéke évente 2, 12 USD (50 cent x 4 negyedév). + 12 cent = 2, 12 USD).
A jelentős cash flow-kat generáló társaságok általában osztalékot fizetnek. Ezzel szemben a gyors növekedéssel bíró vállalkozások általában visszatelepítik a visszatérített pénzt a társaságba, és nem a részvényesek osztalékának kifizetésére. A készpénzigényes vállalatok, amelyek olyan alapvető fogyasztási cikkeket állítanak elő, mint élelmiszerek, italok és háztartási cikkek, valamint azok, akik például egészségügyi szolgáltatást nyújtanak, általában kevesebbet költenek vállalkozásuk bővítésére. Ezért ezek a vállalkozások nagyobb valószínűséggel oszlanak el a jövedelem egy százalékát a részvényesek között.
Kulcs elvihető
- Az osztalék mértéke egy befektetésből, alapból vagy portfólióból várható osztalékfizetés éves alapon kifejezve. Az egészséges profitot termelő társaságok gyakran fizetnek osztalékot. Az osztalékkifizetési arány az egyik módja annak, hogy felmérjük a társaság osztalékának fenntarthatóságát. Az osztalékaristokrata olyan társaság, amely legalább 25 egymást követő évben növelte osztalékát.
Osztalék kifizetési aránya
Az osztalékot fizető társaságok gyakran inkább fenntartják vagy lassan növelik osztalékuk mértékét a stabilitás bizonyításaként és a részvényesek jutalmazásaként. Előfordulhat, hogy az osztalékot levonó vállalkozások pénzügyi szempontból gyengébb állapotba kerülnek, amelyet legtöbbször a részvényár megfelelő esése kíséri.
Az osztalékfizetési arány az egyik módja annak, hogy felmérjük a társaság osztalékának erõsségét. A kifizetési arány kiszámításakor az osztalékot el kell osztani a nettó jövedelemmel, majd az összeget szorozni kell 100-tal. Ha alacsonyabb a kifizetési arány, akkor előnyösebb, mivel a társaság nettó jövedelméből kevesebbet fizet a részvényesek osztalékának kifizetésére. Továbbá, mivel az üzlet kevesebbet fizet, a vállalkozás és a kifizetések fenntarthatóbbak. Ezzel szemben a magas kifizetési arányú vállalatoknak nehézségekbe ütközhetnek az osztalékfizetések fenntartása, különösen ha előre nem látható esemény történik.
Osztalékosztatók
A jövedelmet kereső befektetők gyakran olyan társaságokat keresnek, amelyek hosszú távon bizonyítják folyamatosan növekvő osztalékfizetéseket. Ezeknek az osztalékaristokratoknak nevezett társaságoknak definíció szerint legalább 25 éves következetes és jelentős éves osztaléknövekedést kell mutatniuk. Az osztalékarisztokraták általában olyan ágazatok körüli körüli körüli körüli pályára keringnek, mint a fogyasztási cikkek és az egészségügy, amelyek általában különböző gazdasági éghajlati viszonyok között gyarapodnak. Kiplinger 57 magas osztalékot igénylő részvényt azonosított, amelyekre 2019-ben figyeltek.
Valódi világ példa
A kiskereskedelmi óriás Walgreens Boots Alliance (WBA), az Egyesült Államok és Európa legnagyobb kiskereskedelmi gyógyszertára, kiemelkedik a legnagyobb osztalékot adó arisztokratának. Gyógyszertári üzlete jól teljesített, 5, 1% -kal összehasonlítható árbevétel-növekedéssel és 4, 0% -kal összehasonlítva a vényköteles növekedéssel. Tekintettel a társaság teljesítményének történelemére, az elemzők előrejelzik, hogy az egy részvényre jutó eredmény éves növekedésének 8–10% -os növekedése lesz az elkövetkező néhány évben. Ezenkívül a hozamokat valószínűleg növeli a Walgreens 2, 5% -os osztalékhozam, valamint az emelkedő értékelés.
