Mi a 10K növekedés?
A 10K növekedés egy diagram, amely kiemeli a pénzügyi eszközbe való kezdeti 10 000 dolláros befektetés értékének változását egy adott időszakban, ami gyakran az eszköz kezdete óta vagy a legutóbbi pénzügyi év vége óta eltelt tízéves időszak alatt zajlik. A 10 000 gráfos növekedés általában összehasonlítja a különféle befektetések hozamait, akár egymáshoz viszonyítva, akár egy alapul szolgáló referenciaindexhez viszonyítva. A 10K kiállítások növekedésénél megjelenő eszközmegtérülések általában tartalmazzák az osztalékok és a tőkenyereség újrabefektetését, ám ezek többnyire nem tartalmazzák azokat a díjakat és értékesítési díjakat, amelyek a befektetőknél felmerülhetnek. A befektetési alapokkal foglalkozó társaságok a 10K-os diagramok növekedésének jelentős felhasználói, és kiemelkedő szerepet játszanak a marketing anyagokban.
LEZÁRÁS LE 10 Növekedés
A 10K-os grafikonok növekedése a befektetési alapok éves jelentéseinek köszönhető, és szinte minden alapkezelő társaság webhelyein interaktív 10K-os növekedést tesz közzé. Ezek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy vizuálisan összehasonlítsák a több alapba tartozó, 10 000 dolláros hipotetikus befektetések teljesítményét és referenciaértékeiket különböző időtartamokon keresztül. Ha egy befektető két vagy több alap teljesítményét szeretné összehasonlítani azok kezdete óta, az összehasonlító kiindulási pontnak elég messze kell visszamennie ahhoz, hogy magában foglalja a legrégebbi alap indítását.
Noha a 10 000 dolláros növekedés praktikus és népszerű eszköz a befektetési teljesítmény összehasonlításához, van néhány korlátozása. Mivel ez általában nem tartalmazza az alapkezelési díjakat és egyéb költségeket, ideértve az eladási és visszaváltási költségeket, a bemutatott növekedést gyakran túlbecsülik. Így az a tényleges hozam, amelyet egy befektető a kérdéses időszakban kapott volna, valószínűleg alacsonyabb lenne, mint a bemutatott.
A befektetőnek a volatilitás hatását is figyelembe kell vennie a befektetési döntés meghozatalakor, de a diagram ebben a tekintetben korlátozottan használható. Például egy 10 000 dolláros befektetés az A alapba öt év alatt 15 000 dollárra nőhet, míg a B alap ugyanabban az időkereten belül 16 000 dollárra emelkedhet, de lényegesen nagyobb volatilitással. Alacsonyabb hozama ellenére az A alap megfelelőbb lehet vagy kívánatosabb lehet a konzervatív befektetők számára, akik kevésbé ingadozó befektetéseket részesítenek előnyben.
10 000 dolláros növekedés kötelező a befektetési alapok éves összetevőiben
A SEC szerint minden egyes befektetési alap éves jelentésének tartalmaznia kell egy „vonaldiagramot, amely összehasonlítja az elmúlt 10 év teljesítményét, vagy ha az alap élettartama rövidebb, egy hipotetikus 10 000 dolláros kezdeti befektetés indexhez viszonyítva.” Bár nem kötelező., a legtöbb féléves részvényesi jelentés 10K diagram növekedést mutat. Mindkét esetben a diagram rövid áttekintése rámutat arra, hogy az alap teljesítménye állandó vagy zavaró volt-e az elmúlt 10 évben vagy az alap élettartama alatt. A több csúcsokkal és völgyekkel ellátott szaggatott vonal azt mutatja, hogy az alap teljesítményében jelentős eltérések mutatkoztak, míg a fokozatos lejtő stabilabb hozamot jelez az időszak során.
