Mi a mérgező adósság?
A mérgező adósság olyan kölcsönökre és egyéb típusú adósságokra utal, amelyek alacsony esélye van arra, hogy kamatokkal visszafizessék őket. A mérgező adósság mérgező annak a személynek vagy intézménynek a számára, amely kölcsön adta a pénzt, és a kamatot kapja meg a kifizetéseket. A mérgező adósság általában a következő kritériumok egyikét képviseli:
- Az adott adósságtípus késedelmi kamatai két számjeggyel vannak feltüntetve. Több adósság halmozódik fel, mint amit az adós kényelmesen vissza tud fizetniA kötelezettség kamatlába diszkrecionálisan változhat.
Bármely adósság potenciálisan mérgezőnek tekinthető, ha az kárt okoz a tulajdonos pénzügyi helyzetében.
Kulcs elvihető
- A mérgező adósság olyan adósságokra vonatkozik, amelyeket valószínűleg nem fognak részben vagy egészben visszafizetni, és ezért nagy a fizetésképtelenség kockázata.Ezek a kölcsönök mérgezőek a hitelezőre, mivel a pénzeszközök behajtásának esélye kicsi, és valószínűleg le kell írniuk. veszteségként.A 2008-as pénzügyi válság során sok rossz adósságot olyan eszközfedezetű értékpapírokba csomagoltak, amelyek mérgező eszközökké váltak ismertté, és amelyeket nehéz volt elidegeníteni, és amelyek nagyon likikvidiek.
Lépések az adósság kiszabadításához
Mérgező adósság lebontása
Ha egy mérgező adósságot értékpapírosítottak, akkor a nemteljesítés kockázatát átadják az adósság tőkéjével vagy kamatfizetésével létrehozandó eszközzel, ami mérgező eszköz eredményét eredményezi. Az adósság önmagában nem rossz befektetés, különösen, ha Ön hitelező, és a hitelfelvevő teljesíti a kifizetéseket. Az adósságbefektetések, mint például a kötvények, alapvetően ugyanaz, mint egy banki kölcsön. Ha ezeknek az adósságoknak a kifizetése nem érkezik be, vagy várhatóan megáll, az adósság mérgező adóssággá válik.
A toxikus hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok múltbeli költségei meghaladják a jelenlegi piaci árat, tehát a hitelező vagy a befektető számára általános veszteség lesz. Ez gyakran indokolatlanul magas hitelminősítésekből származhat, ami azt sugallja, hogy az értékpapír nemteljesítésének kockázata sokkal alacsonyabb, mint az adós alapvető elemzése javasolja. A kéretlen kötvények nem minősülnek toxikus adósságnak a vásárláskor, mivel a vevő tisztában van ezen értékpapírok mögöttes kockázatával.
Mérgező adósság poszt-pénzügyi válság
A mérgező adósság más árnyalatra vált a 2008-as globális pénzügyi válság, valamint a jelzálogkölcsönök és a hitelminősítő intézetek szerepének eredményeként. A bankok kölcsönöket bocsátottak ki azoknak az embereknek, akik házat akartak, majd ezeket a kölcsönöket újracsomagolták értékpapírokként, hogy eladják a befektetők számára. Egy időben a kapzsiság és a laza felügyelet összekapcsolódott azzal a ponttal, hogy rossz hiteleket nyújtottak - mint a NINJA kölcsönöknél -, és olyan értékpapírokba csomagolták, amelyek megszerzésüknél magasabb besorolást kaptak.
Mivel ezek az értékpapírosított mérgező tartozások átjutottak a pénzügyi rendszeren keresztül, alátámasztva további származékos termékeket és biztosítékként szolgálva más tevékenységekhez, az egész rendszer alapjai rothadtak, még akkor is, ha látszólag még mindig bővült. A mérgező adósság és az ezekből származó mérgező eszközök voltak a globális pénzügyi válság egyik fő tényezője.
Mérgező eszközök
A mérgező adósság fogalmához kapcsolódó mérgező eszközök. A toxikus eszközök olyan befektetések, amelyeket nehéz vagy lehetetlen eladni bármilyen áron, mert az iránti kereslet összeomlott. Nincsenek hajlandó vásárlók a mérgező eszközökre, mert széles körben vélelik őket, hogy garantált módon veszítsék el a pénzt.
A mérgező eszköz fogalmát a 2008. évi pénzügyi válság során hozták létre, hogy leírják a jelzáloggal fedezett értékpapírok, a biztosítékkal fedezett adósságkötelezettségek (CDO) és a hitel nemteljesítési csereügyletek (CDS) piacának összeomlását. Ezen eszközök hatalmas összegeit különféle pénzügyi intézmények könyveiben töltötték el. Amikor lehetetlenné vált eladni, a mérgező eszközök valódi veszélyt jelentettek az azokat birtokló bankok és intézmények fizetőképességére.
