A nemzetközi kötvénytőzsdén forgalmazott alapok (ETF-k) az Egyesült Államokon kívül kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba fektetnek be. Kínálnak befektetőknek külföldi kormányzati és vállalati kötvényekkel szembeni kitettséget, amelyek a fix kamatozású portfólió földrajzi diverzifikációját biztosítják. Számos nemzetközi kötvény-ETF rendelkezik devizában denominált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokkal, és így felhasználható fedezetre a dollár értékének csökkenése ellen. Más nemzetközi kötvény-ETF-ek, különösen azok, amelyek a feltörekvő piacok kötvénykibocsátására irányulnak, USA dollárban denominált külföldi hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokkal rendelkeznek, és nem teszik ki a befektetőket devizakockázatnak. Bár az összes nemzetközi kötvény-ETF bizonyos kockázatokat hordoz, sokféle szilárd opció áll rendelkezésre a legtöbb befektető igényeinek kielégítésére.
1. Vanguard Total International Bond ETF
A Vanguard Total International Bond ETF (NASDAQ: BNDX) kitettséget nyújt befektetési szintű állampapírokkal és vállalati kötvényekkel, devizában. Az amerikai dollárral fedezett Barclays Global Aggregate ex-USD értékpapírokkal korrigált RIC korlátozott indexét kívánja nyomon követni. Ezt az indexet a világméretű befektetési kategóriájú, fix kamatozású adósságpiacok mérésére tervezték, és több mint 8000 kötvényt tartalmaz. A Vanguard Total International Bond ETF passzív módon kezelt index-mintavételi stratégiát alkalmaz az alapul szolgáló mutató jellemzőinek szoros közelítése érdekében.
2015 novemberétől kezdve a BNDX körülbelül 50 milliárd dollár nettó eszközöket bocsátott rendelkezésre 3, 927 kötvényen. Az alap kötvényeinek teljes 57% -a Európából származik, míg további 27, 9% az ázsiai-csendes-óceáni térségből származik. Japánban a legtöbb kötvény 22% -kal, míg Franciaország 11, 5% -kal. Az öt legfontosabb országot a 9, 9% -kal Németország, az Egyesült Királyság 9% -kal és Olaszország 8, 3% -kal kerekíti. Noha az alap adósságállománya devizában denominált, deviza fedezeti ügyleteket köt, hogy megfeleljen az alapul szolgáló indexnek, amely maga is dollárral fedezett, és hogy megvédje a befektetőket az árfolyamkockázattól. A BNDX költségaránya 0, 19%.
2. Vanguard feltörekvő piacok államkötvénye
A Vanguard feltörekvő piacok államkötvénye (ETA) (NASDAQ: VWOB) a Barclays USD feltörekvő piacok kormányának RIC Capped index teljesítményének nyomon követésére törekszik. Ezt az indexet az Egyesült Államok dollárban denominált kötvényeinek befektetési megtérülésének mérésére tervezték, amelyeket kormányok, kormányhivatalok és állami tulajdonú vállalatok több mint 50 feltörekvő piacgazdaságban bocsátottak ki. A VWOB mintavételi stratégiát alkalmaz a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok csoportjába történő befektetéshez, amely megközelíti a mögöttes indexben található kockázati tényezőket és egyéb tulajdonságokat.
2015. november óta a VWOB összesen mintegy 650, 5 millió dollár nettó eszközt tartalmaz 866 kötvényen. Az alap legnagyobb allokációja Kínának 12, 5%. Az 5% -ot meghaladó egyéb juttatások között mexikó 8, 4%, Brazília 7, 9%, Oroszország 7, 3%, Indonézia 5, 9%, Törökország 5, 8% és Egyesült Arab Emírségek 5, 3%. Figyelembe véve a hangsúlyt, a VWOB magas kitettséggel rendelkezik a feltörekvő piaci kockázatokkal. Ez magában foglalja a befektetési és a befektetési osztály alatti kötvények keverékét is. Az alap kötvényeinek körülbelül 21, 9% -a rendelkezik a Moody's Investors Service of Aa vagy A befektetési osztályú besorolásával. Az alap kötvényeinek kb. 45, 6% -a közepes minőségű Baa minősítéssel rendelkezik. A kötvények fennmaradó 32, 5% -a magas hozamú kötvény, amely Baa alatt van. A VWOB költségek aránya 0, 34%.
3. A Invesco International Corporate Bond ETF
A Invesco International Corporate Bond ETF (NYSEARCA: PICB) a befektetők számára expozíciós kockázatot kínál külföldi valutában kibocsátott, befektetési szintű vállalati kötvényekkel szemben. A PICB az S&P International Corporate Bond Index teljesítményének nyomon követésére törekszik, amely a Tíz (G-10) nemzetcsoport devizanemében kibocsátott, befektetési szintű vállalati adósság teljesítményét méri, kivéve az amerikai dollárt. A valuták között szerepel a kanadai dollár, az ausztrál dollár, a brit font, a japán jen, a norvég korona, az új-zélandi dollár, a svéd korona, a svájci frank és az euró.
A PICB reprezentatív mintavételi megközelítést alkalmaz az alapul szolgáló mutató jellemzőinek közelítésére. 2015. november óta a PICB mintegy 189 millió dollár nettó eszközöket birtokol 357 kötvényen. Az eszközök kb. 50, 6% -át euróban denominált kötvényekre, 32, 8% -ot a brit fontban denominált kötvényekre és 13, 3% -át kanadai dollár denominált kötvényekre fordítják. Más valuta allokáció nem haladja meg az 1, 1% -ot. Az alap hozzávetőlegesen 52% -át a pénzügyi szolgáltatási ágazatra, 17, 2% -át a közüzemi ágazatra, 7, 8% -át a távközlési ágazatra fordítják. A PICB kiadási aránya 0, 5%.
4. Az iShares Nemzetközi Kincstárkötvény ETF
Az iShares Nemzetközi Kincstárkötvény ETF (NASDAQ: IGOV) a befektetőknek külföldi devizában denominált befektetési osztályú államkötvényekkel való kitettséget nyújt. Ez az ETF arra törekszik, hogy nyomon kövesse az S & P / Citigroup International Treasury Bond Ex-USA index befektetési eredményeit, amely az Egyesült Államokon kívüli 18 fejlett piaci kormány által kibocsátott kincstárak teljesítményét méri. Az IGOV passzív reprezentatív mintavételi stratégiát alkalmaz az alapul szolgáló index befektetési profiljának közelítésére.
2015 novemberétől az IGOV mintegy 482 millió dollárt tartalmaz nettó eszközként, 600 hitelviszonyt megtestesítő értékpapír között. Az alap alig több mint 22, 5% -át japán államkötvényekre fordítják, a legnagyobb allokáció jelentős tartalék mellett. A francia, a német és az olasz államkötvény mindegyikének meghaladja az alap eszközeinek 6% -át, az Egyesült Királyság kötvényei pedig 5, 5% -ot, a belga és a spanyol kötvények mindegyikének mintegy 4, 7% -át teszik ki. Az IGOV-eszközök több mint 56% -a rendelkezik Standard & Poor's AA vagy AAA besorolással, jelölve a magas vagy első osztályú befektetéseket. Az alap eszközeinek körülbelül 4, 7% -a befektetési fokozat alatt van. Az IGOV költségek aránya 0, 35%.
5. SPDR DB Nemzetközi kormány inflációval védett kötvény ETF
Az SPDR DB Nemzetközi kormány inflációval védett kötvénye ETF (NYSEARCA: WIP) biztosítja a befektetők számára a 17 nemzeti kormány által devizában kibocsátott, inflációval védett államkötvények kitettségét. A WIP arra törekszik, hogy megegyezzen a korábbi USA-beli, az Egyesült Államok inflációhoz kötött kötvénykorlátozott indexjével, amely az inflációval védett értékpapírpiacok teljesítményét méri a fejlett és a feltörekvő piacok gazdaságaiban szerte a világon. Az alap passzív mintavételi stratégiát alkalmaz az alapul szolgáló index teljesítményének közelítésére.
2015. november óta a WIP mintegy 705 millió dollár nettó eszközöket tartalmaz 137 értékpapíron. Az alap körülbelül 18, 9% -át az Egyesült Királyság által kibocsátott értékpapíroknak, 15, 5% -át a francia és 6, 1% -át japán értékpapíroknak fordítják. Más, több mint 4% -ot kiosztó országok között szerepel Dél-Korea, Svédország, Izrael, Kanada, Olaszország, Németország, Chile, Mexikó és Ausztrália. A WIP költségaránya 0, 5%.
