Mi az a kézzelfogható tőke (TCE)?
A tárgyi tőke (TCE) a társaság fizikai tőkéjének mértéke, amelyet arra használnak, hogy felmérjék egy pénzügyi intézmény képességét a lehetséges veszteségek kezelésére. A tárgyi tőkét (TCE) úgy számítják ki, hogy az immateriális javakat és az előnyben részesített tőkét kivonják a társaság könyv szerinti értékéből.
A vállalati TCE mérése különösen hasznos azoknak a vállalatoknak az értékeléséhez, amelyek nagy mennyiségben részesítik előnyben részesített részvényeinket, például az amerikai bankok, amelyek szövetségi mentési pénzt kaptak a 2008-as pénzügyi válság során. Kibocsátási alapokért cserébe ezek a bankok nagy számban részesítették előnyben részesített részvényeiket a szövetségi kormánynak. Egy bank fokozhatja a TCE-t azáltal, hogy az elsőbbségi részvényeket közönséges részvényekké konvertálja.
A kézzelfogható szó azt jelenti, hogy fizikai vagy érinthetõ; ezt ellentmondhatunk immateriális dolgoknak, amelyekben nincs fizikai jelenlét.
- A tárgyi tőke (TCE) a társaság fizikai tőkéjének mértéke, amelyet arra használnak, hogy felmérjék egy pénzügyi intézmény képességét a lehetséges veszteségek kezelésére. A vállalati TCE mérése különösen hasznos azoknak a vállalatoknak az értékeléséhez, amelyek nagy mennyiségben részesítik előnyben részesített részvényeiket, például az amerikai bankok, amelyek szövetségi kimenetelű pénzt kaptak a 2008-as pénzügyi válság során. A TCE arány (TCE elosztva tárgyi eszközökkel) a tôkemegfelelés mutatója a Bank. A tárgyi tőke (TCE) arány a vállalkozás tárgyi tőkéjét méri a cég tárgyi eszközeinek szempontjából.
A kézzelfogható tőke megértése
A vállalatok tulajdonában vannak mind tárgyi (fizikai), mind nem tárgyi eszközök. Egy épület például tárgyi, míg a szabadalom immateriális. Ugyanez mondható el a vállalkozás saját tőkéjéről. A pénzügyi társaságokat leggyakrabban a TCE segítségével értékelik.
A TCE arány (TCE elosztva tárgyi eszközökkel) a bank tőkemegfelelésének mértéke. A tárgyi tőke (TCE) arány a vállalkozás tárgyi tőkéjét méri a cég tárgyi eszközeinek szempontjából. Ez felhasználható a bank fenntartható veszteségeinek becslésére, mielőtt a saját tőkét felszámolnák. A tárgyi tőke (TCE) arányát úgy kell kiszámítani, hogy először megkeresik a vállalkozás tárgyi tőkéjének értékét, amely a cég saját tőkéje, levonva az előnyben részesített tőkét, levonva az immateriális javakat.
A tárgyi tőkét ezután elosztják a cég tárgyi eszközeivel, amelyet úgy állapítanak meg, hogy a vállalkozás immateriális javait kivonják az összes eszközből. A vállalkozás körülményeitől függően a szabadalmakat ki lehet zárni az immateriális javakból ezen egyenlet alkalmazásában, mivel ezek időnként felszámolási értékkel bírhatnak.
A kézzelfogható tőke felhasználásával kiszámítható a tőkemegfelelési mutató is, mint a bank fizetőképességének értékelésének egyik módja, és stabilitásának konzervatív mércéjének tekinthető.
Példa a kézzelfogható tőkére
Egy egyszerű példa: Tegyük fel, hogy egy banknak 100 milliárd dollár vagyona van, 95 milliárd dollár betétekkel rendelkezik a kölcsönök támogatására, és 5 milliárd dollár a TCE-nek. A TCE arány 5% lenne. Ha a TCE 5 milliárd dollárral csökken, akkor a bank technikailag fizetésképtelen. A TCE-t azonban a GAAP vagy a bankszabályok nem követelik meg, és általában belsőleg alkalmazzák a tőkemegfelelési mutatók sokaságának egyikeként.
A TCE alternatívája
A bank fizetőképességének értékelésének egy másik módja az 1. szintű tőkéje, amely a törzsrészvényekből, az elsőbbségi részvényekből, a felhalmozott eredményből és a halasztott adókövetelésekből áll. A bankok és a szabályozók nyomon követik az 1. szintű tőkeszintet a bank stabilitásának felmérése érdekében, mivel a bank által tartott eszközök típusai relevánsak.
Nevezetesen az a tény, hogy egy banknál alacsonyabb kockázatú eszközök, például az amerikai kincstárjegyek, nagyobb biztonságot nyújtanak, mint az alacsony minőségű értékpapírok. A szabályozók nem követelik meg az alapvető tőkeszintek rendszeres benyújtását, ám akkor lépnek életbe, amikor a Federal Reserve stressztesztet végez a bankokon.
