Alapvető fontosságú az adójogi törvények legalább alapvető ismereteinek felépítése, mielőtt bármilyen opciós kereskedelmet megkezdenének., megvizsgáljuk, hogyan adóztatják a hívásokat és csomagokat az Egyesült Államokban, nevezetesen a gyakorlási célú hívásokat és csomagokat, valamint a maguk által forgalmazott hívásokat és csomagokat. Megvizsgáljuk továbbá a „Wash Sale Rulet” és az opciós tételek adóügyi kezelését. Mielőtt továbbmennénk, kérjük, vegye figyelembe, hogy a szerző nem adószakértő, és ez a cikk csak bevezetésként szolgálhat a lehetőségek adókezelésében. Nagyon ajánlott az átvilágítás vagy az adószakértővel folytatott konzultáció.
Gyakorlati lehetőségek
Először, amikor vételi opciókat gyakorolnak, a díjat a részvény költség alapjának részét képezik. Például, ha Mary vásárol egy vételi opciót az Stock ABC számára februárban egy 20 dolláros sztrájkárral és 2015. június 1-es lejáratú lejárattal, és a részvény 22 dollárral kereskedik lejáratkor, Mary gyakorolja az opcióját. Az ABC 100 részvényének költségelapja 2100 USD (részvényenként 20 USD x 100, plusz 100 USD prémium). Ha Mary úgy dönt, hogy augusztusban eladja 100 részvény pozícióját, amikor az ABC most 28 dollárral folytat kereskedést, akkor realizál egy adóköteles rövid távú tőkenyereséget: 700 dollár: 28 dollár, hogy eladja azokat a részvényeket, amelyek 21 dollárba kerültek. A rövidség kedvéért feladjuk a jutalékokat, amelyeket rá lehet vonni a részvényeinek költségalapjára. Az adózási időszak rövid távúnak tekinthető, mivel kevesebb, mint egy év, és a tartomány az opció gyakorlásának időpontjától (június) a készlet eladásának időpontjáig (augusztus) változik.
Az eladási opciók hasonló elbánásban részesülnek: ha eladásra kerül sor, és a vásárló tulajdonában van az értékpapírok, az eladási díjakat és jutalékokat hozzáadják a részvények költség alapjához / levonják az eladási árból a lehívás során. A pozíció eltelt időszaka attól kezdve, hogy a részvényeket eredetileg megvásárolták, az eladásig (részvények eladása). Ha az eladást az alapul szolgáló részvény előzetes tulajdonjoga nélkül hajtják végre, akkor a rövid eladáshoz hasonló adószabályokat kell alkalmazni, a teljes időtartam a lehívás időpontjától a pozíció lezárásáig / fedezetéig terjed.
Tiszta opciók lejátszása
A hosszú és a rövid opciók egyaránt tiszta opciós pozíciók szempontjából hasonló adóügyi elbánást kapnak. A nyereségeket és veszteségeket akkor számítják ki, amikor a pozíciókat lezárják, vagy amikor le nem járnak. A call / put írások esetében az összes olyan opciót, amely nem merül fel, rövid távú nyereségnek kell tekinteni. Az alábbiakban bemutatunk néhány alapvető forgatókönyvet:
Bob egy 2015. októberi eladási opciót vásárol az XYZ-n, 50 dolláros sztrájkolással 2015 májusában 3 dollárért. Ha később eladja az opciót, amikor az XYZ 40 dollárra esik 2015. szeptemberben, akkor rövid távú tőkenyereséggel (május-szeptember) vagy 10 dollárral adóztatják, levonva az eladási díjat és a kapcsolódó jutalékokat. Ebben az esetben Bob jogosult lenne adót fizetni egy 7 dolláros rövid távú tőkenyereség után.
Ha Bob májusban 60 dolláros sztrájkhívást ír fel az ABC számára, 4 dollár prémiumot kap, 2015. októberi lejáratkor, és augusztusban dönt arról, hogy visszavásárolja opcióját, amikor az XYZ 70 dollárra ugrik a kifizetési jövedelem után, akkor jogosult egy rövidre Természetes tőkeveszteség : 600 USD (70 USD - 60 USD sztrájk + 4 USD jutalék kapott).
Ha azonban Bob 2015 májusában 75 dolláros sztrájkhívást vásárolt az ABC-nek 4 dollár prémiumért, 2016. októberi lejáratkor, és a hívás nem jön létre (mondjuk, hogy az XYZ a lejáratkor 72 dollárral fog kereskedni), Bob hosszú távú tőkeveszteséget realizál. a 400 dollár prémiummal megegyező gyakorlása nélkül.
Fedezett hívások és védőlapok
A fedezett hívások valamivel összetettebbek, mint egyszerűen hosszú vagy rövid hívások, és a pénzforgalmi vagy pénzkifizetések esetén a három forgatókönyv egyikébe eshetnek: (A) a hívást nem gyakorolják, (B) a hívást gyakorolják, vagy (C) a hívást visszavásárolják (bezárásra vásárolják).
Meglátjuk Maryt ebben a példában.
Mary tulajdonában van a Microsoft Corporation (MSFT) 100 részvénye, jelenleg 46, 90 dollárral kereskedik, és szeptember lejártáig 50 dolláros sztrájkkal fedezett felhívást ír fel, amelynek $ 95 díja lesz.
- Ha a hívást nem használják fel, mondjuk, hogy az MSFT a lejáratkor 48 dollárral kereskedik, Mary rövid távú, 0, 95 dolláros tőkenyereséget realizál az opciójánál.Ha a hívást lehívják, Mary tőkenyereséget realizál teljes pozíciójának időszaka alapján. és az ő teljes költsége. Tegyük fel, hogy 2014. januárjában 37 dollárért vásárolta meg részvényeit. Mary hosszú távú 13, 95 dollár tőkeemelést realizál (50 dollár - 36, 05 dollár, vagy az általa fizetett ár mínusz a kapott hívás díja).Ha a hívást visszavásárolják, a fizetett ár függvényében A visszahívás megvásárlásához és az összes kereskedelemben eltelt időtartamhoz Mary jogosult lehet hosszú vagy rövid távú tőkenyereségre / -veszteségre.
A fenti példa szigorúan a pénzeszközökön vagy a pénzeszközökön fedezett hívásokra vonatkozik. A pénzben (ITM) lefedett hívások adókezelése rendkívül bonyolult.
ITM fedezett hívások írásakor a befektetőnek először meg kell határoznia, hogy a hívás minősített vagy nem képes-e , mivel a kettő utóbbi negatív adóügyi következményekkel járhat. Ha a felhívást minősítés nélkülinek tekintik, akkor rövid távú adókulccsal adóztatják, akkor is, ha a mögöttes részvényeket egy évnél hosszabb ideig tartották. A képesítésekkel kapcsolatos iránymutatások bonyolultak lehetnek, de a legfontosabb annak biztosítása, hogy a hívás a korábbi napi záróárnál ne legyen több, mint egy sztrájk ár alatt, és hogy a hívás a lejáratáig 30 napnál hosszabb időtartamú.
Például Mary tavaly január óta birtokolja az MSFT részvényeit, részvényenként 36 dollárral, és úgy dönt, hogy a június 5-i 45 dolláros hívást megírja, és 2, 65 dollár prémiumot kap. Mivel az utolsó kereskedési nap (május 22.) záró ára 46, 90 dollár volt, az egyik sztrájk 46, 50 dollár lenne, és mivel a lejárat kevesebb, mint 30 nap elteltével zajlik, fedezett hívása feltétel nélküli, és részvényeinek birtokolási ideje felfüggesztésre kerül. Ha június 5-én lehívásra kerül és Mary részvényeit elidegenítik, Mary rövid távú tőkenyereségeket realizál, annak ellenére, hogy részvényeinek birtokolási ideje több mint egy év volt.
A fedezett hívásminősítésekre vonatkozó iránymutatások listáját, lásd az IRS hivatalos dokumentációját, valamint a minősített fedezett hívásokra vonatkozó előírások listáját a Befektetői útmutatóban találja.
A védőbetétek egy kicsit egyszerűbbek, bár alig igazságosak. Ha egy befektető több mint egy éve birtokolt egy részvényt részvényeken, és pozícióját védõ védéssel akarja megvédeni, akkor továbbra is képes hosszú távú tôkenyereségre. Ha a részvényeket kevesebb, mint egy éven keresztül, mondjuk tizenegy hónapon keresztül tartották fenn, és ha a befektető védőcsomagot vásárol, még ha több mint egy hónap lejáratig van hátra, akkor a befektető tartási periódusát azonnal érvénytelenítik, és az esetleges nyereség a Az állomány rövid távon nyereség lesz. Ugyanez igaz akkor is, ha az alapul szolgáló részvényeket vásárolják, miközben az eladási opciót az opció lejárta előtt tartják - függetlenül attól, hogy mennyi ideig tartott az eladás a részvény megvásárlása előtt.
Mosogatási szabály
Az IRS szerint az egyik értékpapír vesztesége nem vihető át egy másik „lényegében azonos” értékpapír megvásárlására 30 napos időtartamon belül. A mosás szabálya a vételi opciókra is vonatkozik.
Például, ha Beth veszteséget vesz egy részvényről, és harminc napon belül megvásárolja ugyanazon részvény vételi opcióját, akkor nem fogja igényelni a veszteséget. Ehelyett Beth veszteségét hozzáadják a vételi opció prémiumához, és a hívás tartási periódusa a részvények eladásának napjától kezdődik. Felhívás gyakorlásakor az új részvények költségalapja magában foglalja a vételi díjat, valamint a részvényekből származó átvitt veszteséget. Ezen új részvények tartási periódusa a lehívási határidőn kezdődik.
Hasonlóképpen, ha Beth veszteséget vállalna egy opciónál (vételi vagy eladási opció), és hasonló opciót vásárol ugyanabból a részvényből, akkor az első opció vesztesége nem lesz engedélyezett, és a veszteség hozzáadódik a második opció prémiumához..
közrefogja
Végül pedig a sávok adókezelésével zárjuk le. A szállítóeszközök adóvesztesége csak annyiban kerül elszámolásra, amennyiben azok ellensúlyozzák az ellenkező helyzetbeli nyereségeket. Ha Chris szokásos pozícióba kerül, és 500 dolláros veszteséggel bocsátja ki a felhívást, de nem realizált 300 dollár nyereséget az eladásokkal, akkor Chris csak 200 dollár veszteséget követelhet a folyó év adóbevallásában. (Lásd: Kapcsolódó cikk: Hogyan teremti meg az általános szabályzat az adófizetési lehetőségeket az opcionális kereskedők számára.)
Alsó vonal
Az opciók adója hihetetlenül bonyolult, ám elengedhetetlen, hogy a befektetők alaposan megismerjék az ezen származékos instrumentumokat szabályozó szabályokat. Ez a cikk semmiképpen sem az opcionális adókezelést szabályozó kellemetlenségek alapos bemutatása, és csak a további kutatások ösztönzésére szolgálhat. Az adóügyi kellemetlenségek teljes listájáért kérjük, forduljon adószakértőhöz.
