Mik a részvényértékelési jogok?
A részvényértékelési jog (SAR) a munkavállalóknak nyújtott bónuszkompenzáció olyan formája, amely megegyezik a vállalati állomány felértékelődésével egy meghatározott időtartamon keresztül. Hasonlóan a munkavállalói részvényopciókhoz (ESO), a SAR-k előnyösek a munkavállalóra, amikor a vállalati részvényárak emelkednek; a különbség a SAR-okkal szemben az, hogy a munkavállalóknak nem kell megfizetniük a lehívási árat, hanem megkapják a készlet- vagy készpénznövekedés összegét.
A részvényértékelési jogokkal járó elsődleges előny az a tény, hogy a munkavállaló bevételhez juthat a részvényárak emeléséből anélkül, hogy bármiféle végleges vásárlást kellene fizetnie.
A részvényértékelési jogok megértése
A részvényértékelési jogok bizonyos számú részvény értékének egy előre meghatározott időtartamra történő növekedésének pénzbeli egyenértékű jogát biztosítják. Az ilyen típusú bónuszt szinte mindig készpénzben fizetik; a társaság azonban részvényekben fizethet a munkavállalói bónuszt. A legtöbb esetben a SAR-k gyakorlása megszerzése után gyakorolható; amikor a SAR-ok mellények, ez egyszerűen azt jelenti, hogy elérhetővé válnak a testmozgáshoz. A SAR-kat általában részvényopciókkal együtt adják ki annak érdekében, hogy segítsék az opciók vásárlásának finanszírozását vagy az SAR-ok gyakorlásakor esedékes adók megfizetését; ezeket "tandem SAR" -nek nevezik.
A készletkompenzáció több más formájához hasonlóan az SAR-ok átruházhatók és gyakran visszatérítési rendelkezések hatálya alá tartoznak (feltételek, amelyek mellett a társaság visszavonhatja a munkavállalók által a terv alapján kapott jövedelem egy részét vagy egészét, például ha a munkavállaló egy versenytárs egy adott időtartamon belül, vagy a vállalat fizetésképtelenné válik). A SARS-kat is gyakran odaítélik az átruházási ütemterv szerint, amely a vállalat által kitűzött teljesítménycélokhoz kapcsolódik.
A SAR-okat ugyanúgy adóztatják, mint a nem minősített részvényopciókat. Sem az adóztatás időpontjában, sem pedig annak megszerzésekor semmiféle adókövetkezmény nincs. A résztvevőknek azonban fel kell ismerniük a szokásos jövedelmet a felárak gyakorlásakor, és a legtöbb munkáltató visszatartja a kiegészítő szövetségi jövedelemadót 22% (vagy a nagyon gazdagok esetében 37%) mellett az állami és a helyi adókat, a társadalombiztosítást és a Medicare-t. Sok munkáltató részvény formájában is visszatartja ezeket az adókat. Például a munkáltató csak bizonyos számú részvényt adhat át, és a fennmaradó összeget visszatarthatja a teljes béradó fedezésére. Akárcsak az NSO-k esetében, a jövedelem teljesítésekor elismert összeg akkor lesz a résztvevő adóalap kiszámításának alapja a részvények eladásakor.
Kulcs elvihető
- A részvényértékelési jogok (SAR) egy olyan kompenzáció egy formája, amelyet gyakran bónuszként kapnak, és amely a társaság részvényeinek valamilyen megszolgálási időszakban bekövetkezett változásával megegyező pénzértéket ítél oda. Ellentétben a részvényopciókkal vagy részvénybónuszokkal, a SAR-ok leggyakrabban a készpénz formájában, és nem követeli meg, hogy a munkavállaló bármilyen eszköz vagy szerződés birtoklása legyen. A SAR-ok a munkaadók számára előnyösek, mivel nem kell kiegészítő részvényeket kibocsátaniuk kompenzációként, amelyek hígítanák a részvény árát és a jövedelmet.
Előnyök és hátrányok
A SAR-knak számos előnye van, ezek közül a legnagyobb a rugalmasság. A SAR-k számos különféle kivitelben hozhatók létre, amelyek mindenki számára alkalmazhatók. Ehhez azonban számos választást és döntést meg kell hozni, ideértve azt is, hogy a munkavállalók milyen jutalmakban részesülnek, valamint ezeknek a bónuszoknak az értékét, a likviditási kibocsátásokat, a jogosultságot és a jövedelemszerzési szabályokat.
A munkáltatók szeretik a SAR-t, mert számviteli szabályaik számukra sokkal kedvezőbbek, mint a múltban; fix változó helyett számviteli elbánásban részesülnek, és ugyanúgy kezelik őket, mint a hagyományos részvényopciók. A SAR-ok azonban kevesebb társasági részvény kibocsátását írják elő, és ennélfogva a részvény árát kevésbé hígítják, mint a hagyományos részvényprogramok. És a tőkekompenzáció minden más formájához hasonlóan a SAR-k is szolgálhatnak a munkavállalók motiválására és megtartására.
Részvényértékelési jogok a fantomkészletekkel szemben
A SAR bizonyos értelemben hasonlít az úgynevezett fantomkészlethez. A fő különbség az, hogy a fantomkészletek általában tükrözik a részvények felosztását és az osztalékokat. A fantomkészlet egy ígéret arra, hogy egy alkalmazott bónuszt kap, amely megegyezik vagy a társaság részvényeinek értékével, vagy azzal az összeggel, amelyet a részvényárak egy adott időtartamon keresztül emelnek. Az a bónusz, amelyet egy alkalmazott kap, rendes jövedelemként adóztatják, a kapott idő alapján. Mivel a fantomkészletek nem adókötelesek, nem kell ugyanazokat a szabályokat követni, mint amelyeket a munkavállalói részvénytulajdonosi terveknek (ESOP) és a 401 (k) terveknek kell követniük.
Példa az állományértékelési jogokra
Példaként vegye figyelembe, hogy egy alkalmazottnak 200 SAR-t kap az év végi áttekintésükben teljesítménybónuszként, amely két év elteltével jár le. A társaság állománya ezután 35 dollárral növekszik egy részvényre vonatkozóan a két éves időszak alatt.. Ennek eredményeként az alkalmazott 7000 dollárral ( 200 SAR x 35 dollár = 7000 dollár ) további kompenzációt kap.
