A társadalmilag felelős befektetés (SRI) évtizedek óta fennáll, de lassan hatolhatott be a munkáltatók által támogatott nyugdíjazási terv piacára. Ez részben annak következménye, hogy a Munkaügyi Minisztérium 2008-ban kiadta véleményét, amely rámutatott, hogy a résztvevők társadalmilag felelős szektorba történő beruházásának „ritkának” kell lenniük. Ez a vélemény sok tervezőt elriasztott attól, hogy ezeket a lehetőségeket bevonja a résztvevőkbe. Azóta a legtöbb SRI-beruházás a lakossági számlákra és az IRA-kra korlátozódott.
De az idők változnak. A DoL 2015-ben új útmutatást bocsátott ki, amely lehetővé tette a megbízóik számára, hogy a környezetvédelmi, társadalmi és irányítási (ESG) megfontolásokat „megszakítóként” használják, ha egyébként egyenlő beruházásokat hasonlítanak össze. És a közelmúltban a DoL frissítette útmutatását, hogy felismeri, hogy a vagyonkezelők proaktívan alkalmazhatják az ESG-tényezőket a befektetési döntések meghozatalakor, feltéve, hogy a gazdasági érdekekre összpontosítanak.
Keresünk: társadalmilag felelős alternatívákat
Mivel a lakossági befektetők és a nyugdíjazási terv résztvevői tájékozottabbak és kifinomultabbok lettek az elmúlt években, az értéküket tükröző befektetési lehetőségek iránti kereslet is nőtt. Az LGT, a Liechtenstein királyi család által kezelt bank- és vagyonkezelő csoport által 2017-ben elvégzett felmérés kimutatta, hogy a terv válaszadóinak 55% -a kínál társadalmilag felelős befektetési alternatívákat, és a Fenntartható és Felelősségteljes Befektetési Fórum kimutatta, hogy ebben az eszközbázis az ágazat az utóbbi években megnőtt: 639 milliárd dollár 1995-ben; 2, 7 billió dollár 2007-ben; 2014-ben 6, 5 trillió dollár, 2016-ban pedig 8, 72 trillió dollár (ezek a számok tartalmazzák a minősített tervben tartott egyenlegeket, de nem különítették el őket). Az ilyen alapok különféle kritériumok alapján megvizsgálhatják a vállalatokat, például a nők felhatalmazása, az etika / bűn, a környezet, a vallási aggályok stb. Alapján.
DoL jóváhagyás
A növekedés nyomán a Munkaügyi Minisztérium 2015 végén új véleményt adott ki az SRI-ről. Kiadásában Thomas Perez, az Egyesült Államok munkaügyi minisztere rámutatott, hogy a Minisztériumnak semmi sem ellenzi ezeket a beruházásokat, amennyiben azok ugyanazokat a bizalmi kritériumokat teljesítik, mint bármely más típusú biztonság, amelyet a minősített tervekben kínálnak. A minisztérium elismerte, hogy 2008. évi véleménye „indokolatlanul elriasztotta” a terv szponzorait attól, hogy az SRI-ajánlatokat beépítsék tervükbe.
A Calvert Investments 2015-ös felmérése azt is feltárta, hogy a nyugdíjazási terv résztvevőinek túlnyomó többsége ma társadalmilag felelős alternatívákat akar nyugdíjazási tervében. A felmérés 1200 terv résztvevőjére és 300 támogatható nem résztvevőre terjedt ki, 87% -uk érdekelt azoknak a befektetési ajánlatoknak, amelyek megfelelnek a személyes értékeiknek, és több mint 80% -uk azt állította, hogy befektetnének ilyen ajánlatokba, ha rendelkezésre állnának. Több mint fele azt is kijelentette, hogy valószínűbb, hogy részt vesznek egy munkáltatói szponzorált tervben, ha SRI-felajánlásokat szállít.
Ezek a számok az SRI-ipar gyors növekedéséről és népszerűségéről szólnak mind a nyugdíjazási terv résztvevői, mind a lakossági befektetők körében. A Brightscope adatai azt mutatták, hogy még a közelmúltban is, mint 2009-ben, az SRI-ajánlatokat a lekérdezett alapok mindössze 9% -ában találták meg. Ennek a növekedésnek az egyik oka a millenniumi generáció származhat, amely sokkal nagyobb hajlandóságot mutatott a filozófiájukhoz és életmódjukhoz igazodó ajánlatokba való befektetéshez. Ez a generáció megmutatta, hogy sokkal globálisabban és környezettudatosabban gondolkodik, mint elődei, és az alapok, amelyek a tiszta környezetvédelmi eredményekkel rendelkező vállalatokra koncentrálnak, az utóbbi években növekedtek a fogyasztói érzelmekben. Az Asset International tanulmánya szerint a nonprofit szervezetek tervei is kétszer annyira valószínűleg kínálnak SRI alternatívákat, mint profit-társaik.
Az SRI nyilvántartása
A társadalmilag felelős befektetés egyre népszerűbb oka az is, hogy ma már több olyan SRI alap található, amelyek jól teljesítettek az elmúlt években. A TIAA-CREF Social Choice Equity Retail Fund (TICRX) átlagosan 11, 74% -os hozamot hozott az elmúlt öt évben, és a Calvert Equity Portfolio A (CSIEX) átlagosan 10, 28% -kal nőtt az elmúlt három évben. Más alapcsaládok, például a Timothy Group, egy olyan befektetési vállalkozás, amely olyan alapokat kínál, amelyek befektetnek a zsidó-keresztény értékeket átfogó cégekbe, olyan alapokkal is rendelkeznek, amelyek jól működtek az elmúlt években, mint például a nagy / közepes méretű értékű alap (TLVAX), amely öt éves 10, 45% -os hozamot tett közzé.
Alsó vonal
A társadalmilag felelősségteljes befektetés gyorsan átalakul a pénzügyi piac főbb ágazatává. Azok a minősített szponzorok, akik eddig elkerülték az SRI-ajánlatokat tervükben, bölcs dolog lenne újra gondolkodni, mivel ezen alapok eszközállománya az utóbbi években exponenciálisan növekedett. Jelenleg elegendő különféle típusú SRI létezik ahhoz, hogy megkönnyítsék teljes portfólióik létrehozását azoknak az ügyfeleknek, akik teljes mértékben meg akarják tartózkodni bizonyos típusú társaságok pénzügyi támogatásától. De az ügyfeleknek házi feladatot kell elvégezniük annak biztosítása érdekében, hogy a megvásárolt SRI-k rendelkezzenek olyan szűrési kritériumokkal, amelyek pontosan megfelelnek az értéküknek, így nincs esély arra, hogy véletlenül birtokoljanak egy olyan társaság részvényeit, amely olyan tevékenységekkel foglalkozik, amelyeket elutasítanak.
