Egyesek szerint néha gátlástalan eszközökre van szükség a portfólió nyereségének megszerzéséhez. Etikus befektetési stratégia használata azonban profitálhat - ennek végrehajtásához nem kell csatlakoznia a Greenpeace-hez. Itt áttekintjük a társadalmilag felelős befektetést (SRI) és azt, hogy miként használhatjuk társadalmilag felelős befektetési alapokat a stratégia aktiválásához a portfóliójában.
Mi a társadalmilag felelős befektetés?
A társadalmilag felelős befektetési stratégia az, amely a sikeres befektetések megtérülését és a felelősségteljes vállalati viselkedést kéz a kézben tartja. Az SRI befektetői úgy vélik, hogy egyes társadalmi kritériumok és a szigorú befektetési szabványok kombinálásával azonosíthatják az értékpapírokat, amelyek versenyképes hozamot fognak elérni és hozzájárulnak a jobb világ felépítéséhez.
Az SRI elemzői információkat gyűjtnek az ipar és a vállalati gyakorlatokról, és ezeket áttekinti egy ország politikai, gazdasági és társadalmi környezetének összefüggésében.
Általában ez a hét terület a társadalmilag felelős befektetők középpontjában:
- Vállalatirányítás és etika Munkahelyi gyakorlatokKörnyezetvédelmi szempontokTermékbiztonság és hatásEmberi jogokKözösségi kapcsolatokAz őslakos népek jogai
Meg kell jegyezni, hogy a társadalmilag felelősségteljes befektetések alapvetően érdekeltek ezen területek pozitív aspektusainak való ragaszkodás elősegítésében állami részvénytársaságokkal. Az SRI ugyanakkor sok figyelmet szentel azoknak az iparágaknak és cégeknek, amelyeket "társadalmi" szempontjából "rossznak" tart. Ez utóbbi többek között a szerencsejátékkal, dohánytermékekkel, fegyverekkel és alkohollal foglalkozó vállalkozásokat foglalja magában. Ezeket az úgynevezett "bűnös" befektetési kategóriákat az SRI szűrés révén gyakran kiküszöbölik.
Mik a társadalmilag felelős befektetési alapok?
A társadalmilag felelős befektetési alapok olyan társaságokban rendelkeznek értékpapírokkal, amelyek betartják a társadalmi, erkölcsi, vallási vagy környezeti meggyőződéseket. Annak biztosítása érdekében, hogy a kiválasztott részvények értéke megegyezzen az alap hiteivel, a társaságok gondos átvilágításon esnek át. A társadalmilag felelős befektetési alap csak olyan társaságokban fog tulajdonolni értékpapírokat, amelyek betartják a jó vállalati állampolgárság magas színvonalát.
Mivel az emberek olyan széles körű értékekkel és meggyőződésekkel rendelkeznek, az alapkezelőknek nagy kihívás van a részvények meghatározásában, amelyek tükrözik az értékek optimális kombinációját a befektetők vonzása érdekében. A részvények átvilágításakor alkalmazott speciális kritériumok az alap értékétől és céljaitól függenek.
Például az olyan alapok, amelyek érzékenyen reagálnak a környezetvédelmi kérdésekre, kifejezetten olyan társaságok részvényeit választják ki, amelyek túlmutatnak a minimális környezetvédelmi követelmények teljesítésén. (További betekintésért olvassa el a Go Green with társadalmilag felelős befektetést című cikket .)
Számos társadalmilag felelős befektetési alap megosztja portfóliójának egy részét a közösségi beruházásokra. Általános tévhit, hogy ezek a befektetések adományok. Nem ez a helyzet. Ezek a beruházások lehetővé teszik a befektetők számára, hogy a rászoruló közösséghez adhassanak, miközben megtérülnek befektetésükből. Számos közösségi beruházást a fejlődő országokban vagy az USA alacsonyabb jövedelmű területein működő közösségi fejlesztési bankok felé fordítanak megfizethető lakhatási és kockázati tőke biztosítása érdekében.
A tulajdont komolyan veszik
A részvényesi aktivizmus a társadalmilag felelős alapok egyik legfontosabb kérdése. Az SRI-alapok tulajdonosi jogaikat arra használják, hogy befolyásolják a menedzsmentet az irányelv módosítására vonatkozó javaslatok révén. Ezt az érdekvédelmet a részvényesek ülésein való részvétel, a javaslatok benyújtása, a vezetőségnek levélírás és a szavazati jog gyakorlása révén érik el.
Mivel az alap részvényeseinek nehéz gyakorolniuk szavazatukat, a szavazást meghatalmazott útján kell elérni; az alap részvényesei kiosztják a vezetést, hogy szavazzanak a nevükben. A legtöbb társadalmilag felelősségteljes befektetési alap szigorú politikával rendelkezik, hogy megőrizze döntéseinek átláthatóságát, és nyilvánosságra hozza a részvényeseknek az összes meghatalmazott szavazási politikát és eljárást.
Annak bizonyítását, hogy az egyének változhatnak, az az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) 2003 januárjában elfogadott javaslata szemlélteti, amely kimondja, hogy minden befektetési alap-társaságnak nyilvánosságra kell hoznia a meghatalmazott szavazási politikáját és eljárásait, valamint a részvényesek tényleges szavazatait. A SEC döntését a társadalmilag felelős befektetők által benyújtott több ezer javaslatkérés hozta meg.
Mindenütt jó diadal?
Befektetõként nem lehet teljesen jótékony és a befektetésért cserébe semmiféle elvárást nem számíthat, kivéve azt a tiszta érzést, amikor egy olyan társaságba fektet be, amely a saját értékeit tükrözi. Tehát hogyan méri a társadalmilag felelős befektetési alapok teljesítménye a rendes portfólió teljesítményét? Teljesítménye átlagosan közel volt a rendes befektetési alapokhoz. Számos mutató nyomon követi a társadalmilag felelős befektetéseknek tekintett részvények teljesítményét. A KLD-indexek szerint az MSCI KLD 400 Social Index (eredetileg Domini Social 400 Index) 1994 májusa (a kezdete) és 2018. június közötti évesített hozama 10, 01% volt. Az elmúlt 10 évben az index 10, 63% -os éves hozamot hozott, szemben az S&P 500 10, 17% -os évesített hozamával.
A jó csinálás ára
A társadalmilag felelős befektetési alapok általában magasabb díjakat fizetnek, mint a rendes alapok. Ezek a magasabb díjak a további etikai kutatásoknak tulajdoníthatók, amelyeket a befektetési alapkezelőknek elvégezniük kell. Ezenkívül a társadalmilag felelős alapokat általában kisebb befektetési alapkezelő társaságok kezelik, és a kezelt eszközök viszonylag kicsik. Ilyen körülmények között az SRI-alapoknak nehéz használni a nagyobb riválisaik számára elérhető méretgazdaságosságot.
Tartson egy vízszintes fejet
Mielőtt hagyja, hogy érzelmei befektetési tanácsadóvá váljanak, bölcs dolog fenntartani egy szintű fejet. Íme néhány fontos tipp, amelyet be kell tartani annak érdekében, hogy maximalizálja esélyét arra, hogy tisztességes hozamot szerezzen, és képesített társadalmilag felelős alapokba fektessen be:
- Tájékozódjon - Tudjon meg többet a társadalmilag felelősségteljes befektetésről, mely alapok minősülnek és hol lehet őket megvásárolni. A Socialfunds.com jó hely a kutatás megkezdésére. Ismerje meg értékeit - Mindenkinek az értéke különbözik. Vannak, akik erősen érzik magukat a környezeti okok miatt, míg mások inkább a szociális programokkal foglalkoznak. Sorolja fel aggodalmait. Miután megállapított néhány felső értéket, szűkítheti alapjainak választását néhány olyan kiválasztott alapra, amelyek értéke szorosan megegyezik a saját értékével.
Túl az értékeknél - Fedezze fel az érdekli az alapok alapjait és díjait. Néhány megfontolásra kerülő elem tartalmazza a kezelési költségek arányát, a terhelési díjak költségeit, az alapkezelő múltbeli tapasztalatait és az alap teljesítményét az elmúlt néhány évben. Az SRI-alap mérlegelésekor nem kell feláldozni a befektetési minőséget. A házi feladatot úgy végezze el, mint bármilyen alap befektetésnél. (További tippeket és információkat a befektetési alapokkal kapcsolatban keresse meg a befektetési alapok bemutatóját ).
Diversifikáció - Az SRI-alapokba történő befektetés következménye az, hogy befektetéseit néhány társaságra korlátozhatja, akiknek társadalmi, etikai és pénzügyi szempontból sok közös vonása van. Gondolj egy olyan ágazati alapra, amelynek portfóliója elsősorban az internetes ipar részvényeiből áll. Ha az összes tojása megtalálható lenne ebben a kosárban az internetes piac összeomlásakor, akkor az összes tojása eltört volna. Ha a befektetését stratégiailag különféle típusú befektetésekbe helyezik, akkor az esélye az összes befektetés elvesztésének minimális. Ha társadalmilag felelős befektető szeretne lenni, továbbra is diverzifikálhatja portfólióját más részvényekkel, kötvényekkel vagy kincstárakkal anélkül, hogy ellentétes lenne az értékeivel. Segíthet az olyan társadalmilag felelős értékpapírokba történő befektetés, amelyek értékei kissé eltérnek a választott alap konkrét fókuszától.
Alsó vonal
A társadalmilag felelős befektetési lehetőségek arra utalnak, hogy a befektetőknek nem szabad veszélyeztetniük értéküket a pénzkeresés érdekében. Ha társadalmilag felelős befektetési alapokhoz fordul, mint bármely más befektetés, akkor valószínűleg olyan pénzbe teheti pénzt, amely mind támogatja az értékeit, mind pedig a zsebkönyvét.
