Nem minden befektető érdekli az ingatag ebbs és a piac áramlása, hogy csak egy szerény bevételi forrásra támaszkodjanak. Ha aggódik, az agresszív növekedéssel bíró befektetőknek ez könnyű, mivel a teljes portfólió percek alatt elkészíthető a címsorok beolvasásával és a legforróbb go-go lendületű részvények vagy szektorok megvásárlásával. Eközben a nyugdíjba vonuló befektetők különböző kihívásokkal néznek szembe. Nehezebb lehet a nevéhez fűződő konzervatív, diverzifikált és kiegyensúlyozott portfólió összefogása, mint ahogyan a legtöbb tervezi.
Az alacsony volatilitás elérése és a befektetett tőke megőrzése általában egyenértékű a nem inspiráló eszközök kevésbé teljesítő keverékével, de ennek nem kell. Valójában számos hatékony stratégia létezik, amelyeket a nyugdíjas befektetők felhasználhatnak jövedelmi hiányuk kitöltésére. Az egyik a tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) használata.
Faktoring az Ön igényeinek
A nyugdíjazási portfólió létrehozásának folyamatát megkezdi azzal, hogy meghatározza, hogy mekkora jövedelemre van szüksége, és ezt a teljes megtérülésre vonatkozó várakozásainak megfelelõen adja meg. Például, ha 3–4% -os bevételre van szüksége a portfóliójából, akkor általában a környékbeli teljes hozamra számíthat 6–7% -ra. A jövedelmi és a teljes visszatérési cél közötti különbség az infláció, az orvosi költségek, az utazási költségvetés pufferének vagy csupán hozzáadott biztonsági hálózatnak tekinthető.
Fontos az Ön igényeinek jó áttekintése, mivel ez közvetlenül korrelál a kockázat mértékével, amelyet a megtérülési ráta elérése érdekében meg kell vállalnia. Ez közvetlenül befolyásolja az eszközallokációt és az ETF-ek típusát is, amelyet végül meg fog vásárolni. A stratégiai jövedelem portfóliónkban szereplő ügyfelek számára ugyanezeket a lépéseket megtesszük a részvények, kötvények és az alternatív jövedelemtámogatások összegének korlátozása érdekében. Például egy konzervatív jövedelemmel rendelkező befektető, akinek a fent felsorolt célja ugyanaz, az eszközallokációs korlátozást 35% -os részvényekre, 50% -os kötvényekre, 10% -os alternatívára és 5% -os készpénzpufferre állíthat be. Miután ezek a korlátok lezárultak, elkezdhet vásárolni olyan ETF-eket, amelyek megfelelnek a jövedelmi célkitűzésnek, és felfelé mutató lehetőségekkel rendelkeznek a teljes megtérülési cél elérése érdekében.
Természetesen az alacsony befektetési költségek fenntartása minden szempontból fontos szempont. Ezt szem előtt tartva el kell kezdenie az alaptőke-kitettség nagy részének alacsony költségű és széles körben diverzifikált alapokkal történő építésével. Néhány kedvenc példánk között szerepel a Vanguard High Yield Dividend ETF (VYM) vagy az iShares Core High Dividend ETF (HDV). Innentől kezdve a befektető egzotikusabb vagy ezoterikusabb stratégiákat kereshet, például alapvetően súlyozott vagy intelligens béta indexeket, amelyek az egyes alkotóelemekre vonatkozó kritériumokat átvizsgálják. Néhány népszerű példa az iShares MSCI USA minimális volatilitási ETF (USMV) vagy a WisdomTree USA teljes osztalék alap (DTD).
Rögzített jövedelmű kitettség
Ugyanezeket a szabályokat kell alkalmazni a fix kamatozású kitettség kiválasztására is. Számos aktívan kezelt fix kamatozású stratégia azonban kimutatta, hogy az idő múlásával felülmúlja a passzív menedzsment indexstratégiákat. Ez elsősorban az index-összetétel szabályainak és a súlyozási módszertannak köszönhető. Ez gyakran közvetlen ellentmondásban áll az adósságpapírok birtoklásának alapjaival. E finom rendellenességek kiküszöbölése érdekében a befektetők választhatnak egy alapot, mint például a PIMCO Total Return Fund (PTTRX) vagy a PIMCO Diversified Income ETF (DI)
Miután meghatározták az alapvető kitettséget, a rögzített jövedelmű befektetés kulcsfontosságú eleme az ágazatok használata a jövedelem növelésére vagy a teljes portfólión belüli egyéb hüvelyek ellensúlyozására. Ha nagyobb jövedelmi hiányt kell kitölteni, a befektető választhat egy alapot, mint például az iShares magas hozamú vállalati kötvény ETF (HYG) vagy az aktívan kezelt, alacsony futamidejű AdvisorShares Peritus magas hozamú ETF (HYLD).
A saját tőke volatilitásának elszámolása
Ezzel szemben egy olyan piaci szereplő, amely a piaci korrekció során a részvényhüvelyből eredő volatilitással foglalkozik, választhatja a Vanguard Közép lejáratú Kötvény Alapot (BIV) vagy a Vanguard Közép lejáratú vállalati kötvény ETF-et (VCIT). Alapvetõen ez a stratégia meghosszabbítja a fix kamatozású hüvely átlagidejét, hogy hatékonyan ellensúlyozza a részvények volatilitását, feltételezve, hogy a kamatlábak esnek. Az ilyen típusú stratégia volatilitás ellensúlyozására a konzervatív befektetés lényege, annak biztosítása, hogy a portfólió továbbra is kiegyensúlyozott és csodálatosan teljesít bármilyen piaci környezetben.
Ne hagyja figyelmen kívül az alternatívákat
Végül az alternatív jövedelemtámogatási eszközök, például az ingatlanbefektetési alapok (REIT), a korlátolt felelősségű társaságok (MLP) vagy az előnyben részesített részvények kiválasztása javíthatja az osztalékot, miközben egyidejűleg nem összefüggő árelmozdulást kínálhat. Ezek az eszközosztályok kiváló módja lehetnek portfóliójának diverzifikálására és az általános volatilitás csökkentésére, mivel ellensúlyt nyújtanak a hagyományos részvényekhez és kötvényekhez.
Az iShares Trust Preferred és jövedelmi értékpapírok ETF (PFF), Vanguard REIT ETF (VNQ) és az Alerian MLP ETF (AMLP) példák az alternatív jövedelem-alapú ETF-ekre, amelyek lényegesen magasabb hozamot kínálnak, mint a hagyományos osztalékfizető részvények vagy fix kamatozású értékpapírok. Ezek az alapok felhasználhatók a meglévő részesedések kiegészítésére és portfóliójának az inflációs erőkkel szembeni védelmére.
Alsó vonal
Az ETF-ekkel történő konzervatív jövedelmi portfólió megvalósításához kutatás és egyensúly szükséges a célok sikeres eléréséhez. A jövedelemigényekre és a kockázati toleranciára való összpontosítás segít irányítani a portfóliókezelési döntéseket annak biztosítása érdekében, hogy teljesíti-e a teljes megtérülési célt.
