Tartalomjegyzék
- Stratégia minden piacra
- 1. Szövetségi kötvényalapok
- 2. Önkormányzati kötvényalapok
- 3. Adóköteles vállalati alapok
- 4. Pénzpiaci alapok
- 5. Osztalék alapok
- 6. Közmű-befektetési alapok
- 7. Nagyméretű alapok
- 8. Fedezeti és egyéb alapok
- Alsó vonal
Az állomány ösztön túlsúlyba kerül, amikor a befektetési alapok befektetői meghallják a „recesszió” szót, és a hírjelentések szerint a részvényárak esnek. A további csökkenés és a növekvő veszteségek félelme kiszorítja a befektetőket a részvényalapokból, és a biztonság érdekében repül őket a kötvényalapok felé.
Ez a repülés hatékony taktika lehet a befektetők számára, akik nem hajlandók kockázatokra, mivel elmenekülnek a részvényekből a rögzített jövedelmű befektetési világ észlelt biztonsága érdekében. Noha néhány alap kevésbé ingatag, mint a részvények, ez nem igaz a befektetési alapok teljes univerzumára.
Olvassa el az olyan kötvényalapok áttekintését, amelyek hajlamosak felülmúlni a nehéz piaci körülmények között, mint például a recesszió.
Stratégia minden piacra
Míg a kötvényalapok és hasonlóan konzervatív befektetések biztonságos menedékként mutatták ki a nehéz időket, addig a lemming-be történő befektetés nem a megfelelő stratégia a hosszú távú növekedést kereső befektetők számára. A befektetőknek azt is meg kell érteniük, hogy minél biztonságosabb egy befektetés, annál kevesebb jövedelmet várhatnak el a részesedéstől.
A piaci időzítés ritkán működik. Kockázatos játék, ha idővel megpróbáljuk időben eladni a részvényalapjaikat, mielőtt pénzt veszítenek, és a bevételeket kötvényalapok vagy más konzervatív befektetések vásárlására használják, majd fordítva megszerzik a nyereséget, amikor a tőzsde emelkedik. A helyes lépés esélyei egymással szemben vannak. Még ha egyszer is sikerrel jár, az esélye annak, hogy újra és újra megismételje a befektetést az élet során, egyszerűen nem az Ön javára.
Sokkal jobb stratégia egy diverzifikált befektetési alap-portfólió felépítése. A megfelelően kialakított portfólió, amely tartalmazza mind a részvényalapok, mind a kötvényalapok keverékét, lehetőséget ad arra, hogy részt vegyen a tőzsdei növekedésben, és tompítsa portfólióját, amikor a tőzsde hanyatlik. Egy ilyen portfólió úgy hozható létre, hogy egyes alapokat olyan arányban vásárol meg, amely megfelel a kívánt eszközallokációnak. Alternatív megoldásként a teljes munkát egyetlen alapon is megteheti, vásárolva egy olyan befektetési alapot, amelynek neve "növekedés és jövedelem" vagy "kiegyensúlyozott".
Kulcs elvihető
- Amikor gazdasági lassulás vagy akár recesszió valósul meg, az uralkodó bölcsesség az, hogy a befektetőknek el kell távolodniuk a részvényalapoktól és a rögzített jövedelem felé kell haladniuk. A rögzített jövedelem okos lépés lehet, de ne próbáljuk időben a piacokat tőzsdei alapokból való kilépéskor úgy gondolja, hogy a növekedés lassul, majd elkezdi befektetni a kötvényalapokban. Változatosan változatos portfólióval kell rendelkeznie kötvény- és részvényalapok keverékével, hogy megbirkózzon minden olyan kihívással, amely a gazdaság előtt áll, anélkül hogy látná, hogy részesedései óriási ütést jelentenek.
1. Szövetségi kötvényalapok
Különböző típusú kötvényalapok különösen népszerűek a kockázatkerülő befektetők körében. Az amerikai államkötvényekből álló alapok vezetik a csomagot, mivel ezeket a legbiztonságosabbnak tekintik. A befektetőknek nincs hitelkockázata, mivel az állam adófizetési és pénznyomtatási képessége kiküszöböli a nemteljesítés kockázatát, és fő védelmet nyújt.
A Kormány Nemzeti Jelzálogszövetség (Ginnie Mae) által értékpapírosított jelzálogkölcsönökbe befektető kötvényalapokat az Egyesült Államok kormánya teljes hitével és hitelével is fedezi. Ginnie Mae jelzáloggal fedezett értékpapírokként (MBS) értékpapírosított legtöbb jelzálog (tipikusan először otthoni vásárlóknak és alacsony jövedelmű hitelfelvevőknek), azokat a Szövetségi Házigazgatás (FHA), a Veteránügyek vagy más szövetségi ingatlanügynökségek garantálják.
A mérlegelhető lehetőségek közé tartoznak a szövetségi kötvényalapok, önkormányzati kötvényalapok, adóköteles vállalati alapok, pénzpiaci alapok, osztalék alapok, közüzemi befektetési alapok, nagy kapitalizációjú alapok és fedezeti alapok.
2. Önkormányzati kötvényalapok
Ezután a listán vannak az önkormányzati kötvényalapok. Az állami és helyi önkormányzatok által kibocsátott beruházások arra ösztönzik a helyi adóhatóságot, hogy magas fokú biztonságot biztosítsanak a befektetők számára. Nagyobb kockázatot hordoznak, mint az olyan alapok, amelyek a szövetségi kormány által fedezett értékpapírokba fektetnek be, ám ezeket továbbra is viszonylag biztonságosnak tekintik.
3. Adóköteles vállalati alapok
A társaságok által kibocsátott adóköteles kötvényalapok szintén figyelembe veendők. Magasabb hozamot kínálnak, mint a kormány által támogatott kérdések, de jelentősen nagyobb kockázatot hordoznak. Kiválasztva egy olyan alapot, amely kiváló minőségű kötvénykibocsátásokba fektet be, csökkenti a kockázatát. Míg a vállalati kötvényalapok kockázatosabbak, mint azok az alapok, amelyek csak államilag kibocsátott kötvényeket tartanak, ezek továbbra is kevésbé kockázatosak, mint a részvényalapok.
4. Pénzpiaci alapok
A recesszió elkerülése érdekében a kötvények minden bizonnyal népszerűek, ám ezek nem az egyetlen játék a városban. Az ultrakonzervatív befektetők és a kifinomult befektetők gyakran pénzeszközökbe rakják pénzt. Noha ezek az alapok magas fokú biztonságot nyújtanak, azokat csak rövid távú befektetésekre szabad felhasználni.
Nem kell elkerülni a részvényalapokat, amikor a gazdaság lassul, ehelyett fontolóra kell venni az osztalékot fizető vagy az egyenletesebb, fogyasztói kapcsokba befektetõ alapokat és részvényeket; eszközosztályok szempontjából a nagy kapitalizációjú részvényekre összpontosító alapok általában kevésbé kockázatosak, mint általában a kis kapitalizációjú részvényekre koncentráltak.
5. Osztalék alapok
A közhiedelemmel ellentétben a menedékkérés a nehéz időkben nem feltétlenül jelenti a tőzsde teljes elhagyását. Miközben a befektetők sztereotip módon a tőzsdét a növekedés eszközeként gondolják, a részvényárfolyamok felértékelődése nem az egyetlen játék a városban, amikor pénzt keresnek a tőzsdén. Például az osztalékokra összpontosító befektetési alapok erős hozamot eredményezhetnek kevesebb volatilitással, mint az alapok, amelyek szigorúan a növekedésre koncentrálnak.
6. Közmű-befektetési alapok
A közüzemi alapú befektetési alapok és a fogyasztói tűzőkapcsolatokba befektető alapok kevésbé agresszív részvényalap-stratégiák, amelyek általában az előre kiszámítható osztalékot fizető vállalatokba fektetnek.
7. Nagyméretű alapok
Hagyományosan, a nagy kapitalizációjú részvényekbe fektetõ alapok általában kevésbé érzékenyek, mint a kis kapitalitású részvényekbe fektetõk, mivel a nagyobb társaságok általában jobban megfelelnek a nehéz idõknek. Az eszközök áthelyezése a kisebb, agresszívabb társaságokba befektető alapoktól a kék chipekre tétbe helyező alapokhoz lehetővé teszi a portfólió tompítását a piaci hanyatlás ellen, anélkül, hogy teljes mértékben elmenekülnének a tőzsdétől.
8. Fedezeti és egyéb alapok
Gazdagabb személyek számára az egyik ötlet a portfólió egy részének a fedezeti alapokba történő befektetése. A fedezeti alapokat úgy tervezték, hogy a piaci körülményektől függetlenül pénzt keressenek. Egy másik ötlet a rossz időjárási alapba történő befektetés, mivel ezeket az alapokat kifejezetten pénzeszközök keresésére tervezték, amikor a piacok hanyatlanak.
Mindkét esetben ezeknek a pénzeszközöknek csak az összes részesedésének kis százalékát kell képviselniük. A fedezeti alapok esetében a fedezés a kockázat csökkentésére tett gyakorlat, de a legtöbb hedge Fund jelenleg a befektetés megtérülésének maximalizálása. A név elsősorban történelmi jellegű, mivel az első fedezeti alapok megpróbálták fedezni a medvepiac lefelé mutató kockázatát a piac rövidítésével (a befektetési alapok általában nem képezhetnek rövid pozíciókat, mint egyik elsődleges célja). A fedezeti alapok általában tucatnyi különféle stratégiát használnak, tehát nem pontos azt mondani, hogy a fedezeti alapok csak fedezeti kockázatot jelentenek. Valójában, mivel a fedezeti alapok kezelői spekulatív befektetéseket végeznek, ezek az alapok nagyobb kockázatot hordozhatnak, mint a teljes piac. Rossz időjárási alapok esetén a portfólió előfordulhat, hogy a jótékony időpontokban nem fog jól fizetni.
Alsó vonal
Függetlenül attól, hogy hová helyezi el a pénzt, ha hosszú távú időkerete van, vásárlás lehetőségeként tekintsen egy alsó piacra. Ahelyett, hogy alacsony áron értékesítené, tekintse ezt arra a lehetőségre, hogy kedvezményesen állítsa fel portfólióját. Amikor a nyugdíjba vonulás rövid távú lehetőséggé válik, tartósan mozogjon konzervatív irányba. Tegye meg azért, mert elegendő pénz van az igényeinek kielégítéséhez, és bizonyos kockázatokat a jótékonysági szempontból szeretne eltávolítani portfóliójából, nem azért, mert azt tervezi, hogy visszalép, ha azt gondolja, hogy a piacok újra meg fognak emelkedni.
