A kereskedők órákat töltenek a belépési stratégiák finomítása érdekében, de ezután kifizetik számlájukat, és rosszul lépnek ki. Valójában a legtöbben nincsenek hatékony kilépési tervek, gyakran a lehető legrosszabb áron rázkódnak. Ezt a felügyeletet klasszikus stratégiákkal orvosolhatjuk, amelyek javíthatják a jövedelmezőséget. A piaci időzítés félreértett fogalmával kezdjük, majd továbblépünk és megállítjuk azokat a módszereket, amelyek megvédik a profitot és csökkentik a veszteségeket.
Lehetetlen beszélni a kilépésekről anélkül, hogy észrevennénk egy olyan tartási periódus fontosságát, amely jól szinergizik a kereskedési stratégiával. Ezek a varázslatos időkeretek nagyjából megegyeznek a pénzpiacok kivonására alkalmazott széles körű megközelítéssel:
- Napi kereskedés: Percek az órákig Shing-kereskedés: Órák a napokigPozíciós kereskedés: Napok a hetekigBefektetés időzítése: Hetekről hónapokra
Válassza ki azt a kategóriát, amely a legjobban megfelel a piaci megközelítésnek, mivel ez azt határozza meg, mennyi ideig kell könyvelnie a nyereségét vagy veszteségét. Ragaszkodjon a paraméterekhez, különben kockáztathatja, hogy a kereskedelem befektetéssel vagy lendületes játékkal alakuljon ki a fejbőrön. Ez a megközelítés fegyelmet igényel, mivel egyes pozíciók olyan jól teljesítenek, hogy meg akarja tartani őket az időkorláton túl. Miközben meghosszabbíthatja és megszoríthatja a tartási időszakot a piaci feltételek figyelembevétele érdekében, a paramétereken belüli kilépés bizalmat, jövedelmezőséget és kereskedési készségeket teremt.
Piaci időzítés
Minden egyes kereskedelem megkezdése előtt hajtsa végre a jutalom és a kockázati célok kitűzését. Nézze meg a diagramot, és keresse meg a következő ellenállási szintet, amely valószínűleg játékba lép a tartási időszakának időkorlátozásán belül. Ez jelzi a jutalmi célt. Ezután keresse meg az árat, ahol tévesnek bizonyul, ha a biztonság megfordul és eltalálja. Ez a kockázati cél. Most kiszámolja a jutalom / kockázat arányt, legalább 2: 1 arányt keresve a saját javára. Bármi kevesebb, és ki kell hagynia a kereskedelmet, és jobb lehetőségek felé kell lépnie. (További információ: Kockázat és haszon kiszámítása. )
A kereskedelem menedzselése a két kulcsfontosságú kilépési árra. Tegyük fel, hogy a dolgok az utadon haladnak, és az előrehaladó ár a jutalmi cél felé mozog. Az árváltozás mértéke most játszik szerepet, mert minél gyorsabban jut el a mágikus számhoz, annál nagyobb rugalmasságot kínál a kedvező kijárat kiválasztásakor. Első lehetősége az, hogy vak áron kilép az árból, a hátán ölelje meg jól végzett munkáját, és lépjen tovább a következő kereskedelemre. Ha az ár erőteljesen kedvező tendenciát mutat, akkor jobb választás, ha hagyja, hogy túllépje a jutalmi célt, és védőkapcsolót állítson erre a szintre, miközben megpróbálja hozzáadni a nyereséget. Ezután keresse meg a következő nyilvánvaló akadályt, és maradjon helyzetben, amíg nem sérti a tartási időszakot.
A lassú előrehaladás bonyolultabb a kereskedelemben, mivel sok értékpapír megközelíti a jutalom célt, de nem éri el azt. Ehhez olyan profitvédelmi stratégiára van szükség, amely bekapcsol, miután az ár meghaladta a kockázat és a jutalom célja közötti távolság 75% -át. Helyezzen egy hátsó ütközőt, amely védi a részleges nyereséget, vagy ha valós időben kereskedik, tartsa az egyik ujját a kilépés gombon, miközben figyeli a tickert. A trükk az, hogy helyben maradj, amíg az árművelet nem ad okot a kijutásra.
Ebben a példában az Electronic Arts Inc. (EA) részvényeit októberben adják el, alulhagyva az augusztus mélypontját. Két nappal később visszatéríti a támogatást, kiadva egy 2B Buy jelet, amint azt az 1993. évi klasszikus "Trader Vic: Wall Street Master módszerei" meghatározza. A kereskedő a következőképpen számítja ki a jutalmat / kockázatot, 34 USD-re való belépést és egy stop-veszteséget tervez közvetlenül az új támogatási szint alatt:
- JÓVÁHAGYÁSI CÉL (38, 39) - KOCKÁZATI CÉL (32, 60) = 5, 79 LEWARD = KÉPESSÉG CÉL (38, 39) - BELÉPÉS (34) = 4, 39RISK = BELÉPÉS (34) - KOCKÁZATI CÉL (32, 60) = 1, 40 RÉSZ (4, 39) / KOCKÁZAT (1, 40) = 3, 13
A helyzet jobban megy a vártnál, és meghaladja a jutalmi célt. A kereskedő nyereségvédelemmel válaszol közvetlenül a jutalom célpontjánál, éjszakánként megemelve, mindaddig, amíg a fellendülés további előrelépést eredményez.
Stop Loss Stratégiák
A megállóknak oda kell menniük, ahol kiszabadítanak, amikor egy biztonság megsérti a kereskedelem műszaki okát. Ez egy zavaró koncepció a kereskedők számára, akiket megtanítottak arra, hogy tetszőleges értékek alapján álljon meg, például 5% levonás vagy 1, 50 USD a belépési ár alatt. Ezeknek az elhelyezéseknek nincs értelme, mert nincsenek hangolva az adott hangszer jellemzőire és volatilitására. Ehelyett használja a műszaki jellemzők megsértéseit - például a trendvonalakat, a kerek számokat és a mozgó átlagokat - a természetes stop loss ár megállapításához. (További információ: Stop Loss Order Strategy. )
Ebben a példában az Alcoa Corporation (AA) részvényeinek emelkedése folyamatos emelkedés mellett magasabb. 17 dollár fölött esik, és visszatér a három hónapos trendvonalhoz. Az ezt követő visszapattanás visszatér a magas szintre, arra buzdítva a kereskedőt, hogy hosszú pozícióba lépjen, kitörés várva. A józan ész azt sugallja, hogy egy trendvonal-törés hibásnak bizonyítja a rally tézist, azonnali kilépést követelve. Ezen túlmenően a 20 napos egyszerű mozgóátlag (SMA) igazodott a trendvonalhoz, emeli annak esélyét, hogy egy jogsértés további értékesítési nyomást vonz maga után.
A modern piacok további lépést igényelnek a hatékony stop-elhelyezésben. Az algoritmusok rutinszerűen a közös stop loss szintet célozzák meg, kiszorítva a kiskereskedelmi szereplőket, majd visszalépve a támogatás vagy az ellenállás felé. Ehhez a megállókat el kell helyezni attól a számtól, amely azt állítja, hogy tévedsz, és kijutnod kell. A tökéletes ár megtalálása a megállások elkerülése érdekében inkább művészet, mint tudomány. Általános szabályként további 10–15 centtel kell működni az alacsony volatilitású kereskedelemnél, míg a lendület játékhoz további 50–75 cent szükséges. A valós idejű nézésnél több lehetőség áll rendelkezésére, mivel kiléphet az eredeti kockázati célnál, és újra beléphet, ha az ár visszatér a vitatott szintre.
A kilépési stratégiák méretezése
Emelje meg állását, hogy még akkor is megálljon, amint egy új kereskedelem profitot hoz. Ez felépítheti a bizalmat, mert most már szabadkereskedése van. Ezután dőljön hátra és hagyja futni, amíg az ár el nem éri a kockázat és a haszon közötti célok közötti távolság 75% -át. Ezután lehetősége van kilépni egyszerre vagy darabonként. Ez a döntés nyomon követi a pozíció méretét és az alkalmazott stratégiát. Például nincs értelme egy kis kereskedelmet még kisebb részekre bontani, így sokkal hatékonyabb a legmegfelelőbb pillanatot keresni a teljes tét lerakására vagy a stop-at-reward stratégia alkalmazására.
A nagyobb pozíciók részesülnek a többszintű kilépési stratégiában, ha a kockázat és a haszon közötti célok közötti távolság 75% -ánál, a második harmadnál pedig a célnál eljutnak egyharmadra. Helyezzen egy hátsó ütközőt a harmadik darab mögött, miután meghaladta a célt, és használja ezt a szintet mélyfenék-kijáratként, ha az helyzet délre fordul. Idővel ez a harmadik darab életmentő, gyakran jelentős haszonnal jár. Végül, mérlegelje az e többszintű stratégia kivételét. Időnként a piac ajándékokat ad ki, és a mi feladatunk az alacsonyan lógó gyümölcs szedése. Tehát, ha egy hír sokk jelentősebb rést vált ki az Ön irányába, azonnal és megbánás nélkül lépjen ki az egész pozícióból, a régi bölcsesség alapján: Soha ne nézz ajándéklovat a szájába.
Alsó vonal
A hatékony kilépési stratégia növeli a bizalmat, a kereskedelemirányítási készségeket és a jövedelmezőséget. Kezdje a jutalom és a kockázati szintek kiszámításával a kereskedelembe való belépés előtt, és ezeket a szinteket használja tervként, hogy kilépjen a pozícióból a legkedvezőbb áron, akár profitot, akár veszteséget keres. (További információkért lásd: Hatékony kockázatkezelés skálázási kereskedelmi stratégiákkal .)
