A „wrap fiók” kifejezést úgy hozták létre, hogy egy termékre vonatkozzon, amely számos szolgáltatást kínál, „egyetlen csomagba” csomagolva. Amikor a burkoló üzlet meglehetősen homályos niche-termék volt, amelyet elsősorban kifinomult intézményi befektetők és rendkívül magas nettó értékű egyéni befektetők használtak, mindenki, aki részt vesz a burkolóiparban, értette a terminológiát és a termék előnyeit. Azóta azonban a csomagolóipar szélesebb piacra bővült.
Itt megvizsgáljuk ezeket a változásokat, valamint a becsomagolt szolgáltatások előnyeit és járműveit.
A csomagolás és a bróker szókincs fejlődése
Amikor a technológiai fejlődés csökkentette a minimálisan szükséges beruházást, a wrap-számla a gazdag lakossági befektetők számára elérhetővé vált. Ez az új választókerület nem volt ismeri a termék előnyeit, így a "wrap számlát" felváltotta a leíróbb kezelt pénz (számla). A terminológia változása inkább a termék előnyeinek és árszerkezetének a közlésére összpontosított (a díjakat teljes mértékben közzétették).
A wrap-fiók létrehozása változásokat váltott ki a brókeripar hagyományos nyelvén is. A befektetési tanácsadói üzletág különböző frakciói továbbra is vitatják a „bróker” és „tanácsadó” címek alkalmazását és megfelelőségét, ám a vita alapjául szolgáló közgazdaságtan nem vitatott. A bróker kifejezés hagyományos meghatározása egy befektetési szakemberre utal, aki jutalékért cserébe segíti a vevőket és az eladókat. A hagyományos bróker fizetésének nagysága a közvetített tranzakciók volumenén alapul, tehát ha nem történik kereskedés, a bróker nem kap fizetést, függetlenül attól, hogy befektetési tanácsot adott-e az ügyfeleknek.
A bróker e szerepe azonban megváltozott, mivel egyes brókerek elkezdték felajánlani az átváltási számlákat, megkövetelve számukra a pénzkezelést és az ügyfelek teljes tranzakcióit. Így a brókerek vállalják a tanácsadók felelősségét, nemcsak tranzakciók elvégzésével (olyan szolgáltatás, amely önmagában nem veszi figyelembe az ügyfél számláján jelenleg lévő eszközöket), hanem portfóliókezelést is biztosít.
Ha egy befektetési szakember, akár bróker, akár tanácsadó, kezelt pénzű termékekkel dolgozik, akkor a kezelt eszközök alapján átalánydíjat fizetnek neki. Ez a díj ismétlődik, függetlenül a tranzakciók számától, amely a befektető számláján zajlik. A díjalapú befektetés, mivel ezt az üzleti modellt nevezik, a befektetési szakembereknek az általuk nyújtott tanácsokkal kompenzálja, nem pedig az általuk generált tranzakciók számát.
A kezelt pénz előnyei
Ha díjalapú termékekbe fektet be, akkor kiszámítható díjért cserébe részesül a professzionális pénzügyi tanácsadóval folytatott folyamatos konzultáció előnyeiből. A tanácsadó felel a pénzügyi terv kezeléséért, amely magában foglalja az általános pénzügyi helyzetét, a kockázati tolerancia meghatározását, a célok kitűzését, a célokhoz megfelelő eszközallokáció ajánlását, a befektetések kiválasztásának segítését, valamint a portfólió és a haladás a célok felé.
Mivel a tanácsadót a kezelt vagyon százalékos aránya alapján fizetik, személyes érdeke van a portfólió sikerében. Például, ha a tanácsadói díj 1%, és portfóliója 100 000 dollárt tartalmaz, akkor évente 1000 dollárt keres. Ha portfóliója 200 000 dollárra növekszik, akkor ugyanaz az 1% -os díj 2000 dollárt ér. Nyilvánvaló, hogy a tanácsadó pénzügyi ösztönzővel bír arra, hogy a rendelkezésre álló legjobb termékeket keresse ahelyett, hogy csak azokat eladná, amelyek a legmagasabb jutalékokat fizetik. Ez az elrendezés csökkenti a befektető aggodalmát a kagylással kapcsolatban, és biztosítja, hogy a tanácsadók ugyanabban a csapatban játsszanak, mint ügyfeleik - mind az ügyfél, mind a tanácsadó nyerjen, ha a portfólió értéke növekszik.
Kezelt pénzbefektetési eszközök
A kezelt pénzkörnyezetben öt elsődleges befektetési eszköz található, amelyek mindegyike különböző funkciókat és előnyöket kínál. Az egyes adatok a szolgáltatást nyújtó vállalkozástól függően változnak, de itt vannak az általános kategóriák:
- Hagyományos kezelt vagy külön számlájú programok: Ellentétben a befektetési alapokkal, ahol sok befektető egyesíti eszközét, hogy hozzáférjen egy profi pénzkezelő szolgáltatásaihoz, a hagyományos kezelt számlaprogramok (más néven "külön számlák") lehetővé teszik a befektetőknek, hogy professzionális pénzkezelő egy olyan számlához, amely elkülönül és különbözik a többi befektető számlájától. Ezek a szolgáltatások magukban foglalják a jelentős adókezelést és a portfólió testreszabását. A befektetési döntések a befektető egyéni igényein alapulnak, nem pedig a portfólió általános igényein, amelyek célja a befektetők olyan csoportjának ábrázolása, amely valószínűleg több ezerre esik. Befektetési alapok tanácsadói programjai: A „befektetési alapok bevonása” kifejezést nagyrészt a „befektetési alapok tanácsadási programja” váltotta fel, hogy leírja a befektetési alapok portfólióját, amelyet úgy választottak ki, hogy megfeleljen a befektetõ céljainak megfelelõ elõre beállított eszközallokációs modellnek, amelyet egyetlen befektetésben kínálnak számla a professzionális befektetési tanácsadói szolgáltatásokkal együtt. A számla automatikusan kiegyenlítődik az eszközallokációs modell fenntartása érdekében, és konszolidált teljesítményjelentést nyújt a modellben lévő befektetési alapok számától függetlenül. Különféle eszközallokációs modellek érhetők el a tőke és a fix jövedelem arányával, például 100% -os tőke, 80/20, 60/40, 50/50, 40/60, 20/80 vagy 100% fix jövedelem. Professzionális pénzügyi tanácsadó a befektetővel együttműködve meghatározza, mely eszköz-allokációs modell felel meg a befektető céljainak, a kockázati toleranciának, az időhorizontnak, stb., És folyamatos útmutatást nyújt a befektető pénzügyi céljainak megvalósításához. Díjalapú brókerszámlák: Korlátlan kereskedés a jutalékdíjak nélkül a díjalapú brókerszámla vonzó eszköz a gyakori kereskedők számára. A díj magában foglalja a professzionális pénzügyi tanácsadók folyamatos útmutatásait, és a kényelem mértéke számára biztosítja a kényelmet. Több tudományágra kiterjedő számlák: A multidiszciplináris számlák több különálló számlakezelő szolgáltatásait egyesítik egyetlen portfólióba. Ez a portfólió a hagyományos kezelt számlával rendelkező portfólió összes előnyeit kínálja - és még kevésbé is - csökkentett befektetési minimumokkal. A portfólió minden egyes kezelője közötti tevékenységeket egy fedőkönyv koordinálja, hogy fenntartsák a mosás-vétel szabályának való megfelelést és minimalizálják a tőkenyereség adókötelezettségét. ETF-csomagolások: Az ETF-csomagolások az egyik legújabb belépő a kezelt pénz arénájába, és hasonlóak a befektetési alapok csomagolásához, de befektetési eszközként a tőzsdén kereskedett alapokat használják a befektetési alapok helyett. Mivel az ETF-k alacsonyabb költségarányúak, mint a befektetési alapok, az ETF-csomagok erősen vonzzák a költségtudatos befektetőket.
A kezelt pénz megfelelő az Ön számára?
A kezelt pénz olyan mértékű adóhatékonyságot, rugalmasságot, kényelmet és nyugalmat kínál, amelyet néhány más befektetési lehetőség nyújthat. Ezek a funkciók a díjalapú befektetési és kezelt pénzű befektetési eszközöket nagyon népszerűvé tették a jólétű, adóérzékeny befektetők körében. Ezek a járművek azonban még mindig bonyolultak, ami miatt a nagyközönség számára nem alkalmasak. Mielőtt folytatná a kezelt pénzt, egy profi pénzügyi tanácsadóval konzultálva derítse ki, hogy megfelelő-e portfóliójához. Betakar!)
