Mi az a Sidecar befektetés?
A mellékkocsi-befektetés olyan befektetési stratégia, amelyben az egyik befektető lehetővé teszi egy második befektető számára, hogy ellenőrizze, hol és hogyan kell a tőkét befektetni. A mellékkocsiba történő beruházás általában akkor fordul elő, ha az egyik félnek nincs képessége vagy magabiztossága arra, hogy befektessen saját magához. A stratégia bizalmat teremt mások nyereségszerzési képességében.
A Sidecar Investments megértése
A "mellkocsi" szó egy motorkerékpár oldalkocsira utal; az oldalkocsiban közlekedő személynek bizalmat kell adnia a vezető képességeire. Ez különbözik a coailail befektetésektől, ahol az egyik befektető utánozza a másik mozgását. A mellékkocsi-befektetés egy változata a mellékkocsi-alap, amely olyan befektetési eszköz, amelyben több, eltérő érdekű csoport vesz részt. Például a passzív befektetők, valamint az intézményi befektetők vagy a több üzletkötési lehetőség iránt érdeklődő LP-k részét képezhetik ugyanazon járműnek, amely a vállalatokba és az induló vállalkozásokba fektet be.
Kulcs elvihető
- A mellékkocsi-befektetés olyan befektetési stratégiát jelent, amelyben a befektetők kettője vagy a befektetők egy csoportja irányítja a befektetés mechanizmusát. A mellékkocsi-befektetések variációi olyan oldalkocsi-alapok, amelyekben eltérő érdeklődésű befektetők csoportja vesz részt a befektetésben.A mellékkocsi-befektetések általában nem nem tekintik fontos tételnek a portfóliókezelésben.
Sidecar befektetés és portfóliókezelés
A mellékkocsiba történő beruházások és az egybeeső befektetések általában nem központi tételek a portfóliókezelésben. A portfóliókezelés összetett művészet és tudomány, amely többféle stratégiát foglal magában, beleértve esetleges mellékbefektetéseket is, nagy esernyő vagy befektetési politika keretében. A portfóliókezelőknek hozzá kell igazítaniuk befektetéseiket az ügyfél (egyéni vagy intézményi) céljaihoz. Biztosítási kötelezettségük van erre.
A portfóliókezelők meghatározzák a konkrét eszközallokációt, kiegyenlítve a kockázatot a teljesítmény és azáltal, hogy elosztják a befektetéseket részvények, kötvények, készpénz, ingatlan, magántőke és kockázati tőke között és még sok más. Az egyes eszközosztályok esetében a befektetési alapkezelők meghatározzák az erősségeket, gyengeségeket, lehetőségeket és veszélyeket. Például, ha egy ügyfél nem vállalhat jelentős kockázatot, akkor a menedzser dönthet úgy, hogy az eszközök nagy részét a nemzetközi piacok helyett a hazai piacon helyezi el, és a növekedés helyett a biztonságra összpontosít. Rengeteg kompromisszum létezik, és folyamatos kutatást és éberséget igényel.
Példa a Sidecar befektetésére
Tegyük fel, hogy két személy létezik - Jessica, aki tapasztalattal rendelkezik a vállalati kötvények kereskedelmében, és Barney, aki ingatlantulajdonnal rendelkezik. Jessica és Barney úgy dönt, hogy együtt dolgoznak egy oldalkocsi-befektetési stratégiában. Ebben az esetben Jessica pénzt adna Barney-nek az ingatlan nevében való befektetésre, és Barney pénzeszközeket adna Jessica-nak a vállalati kötvényekbe történő befektetésre. Ez a beállítás lehetővé teszi mind Jessica, mind Barney számára, hogy diverzifikálja portfólióját, és kihasználhassa egymás szakértelmét.
A coailail befektetés további példája: pénzkezelő vagy intézmény vásárol és tartson gondolkodású vállalkozásokat (azaz hosszú távon fogadásokat tesz) és lakossági befektetőket, bár valószínűleg nem fér hozzá a teljes az alapkezelő portfóliójának bontása alapján hozzáférhet a menedzser első tíz részesedéséhez az állami befektetési politika nyilatkozatában (IPS) és követheti ezt a példát. Másrészt, ha az ügyvezető rövid időn belül értékpapírokat vásárol, és gyakran megváltoztatja részesedéseiket, nehéz lehet nyomon követni.
