A nyugdíjba vonulással kapcsolatos rózsás kép egy része az a havi jelzálogkölcsön-búcsú megcsókolásának izgalma - azzal a feltételezéssel, hogy addigra már megfizette. Az utóbbi időben megváltozott a gondolkodásmód, amikor sok pénzügyi tervező azt javasolta, hogy a nyugdíjasok továbbra is jelzálogkölcsönt viseljenek a nyugdíjba vonulás ideje alatt. Újra befektesse a pénzt otthoni tőkéjéből, és hirtelen új jövedelemre számíthat, így aranyévei kicsit aranyosabbak lesznek.
Nos, vannak bizonyos hátrányai. Bizonyos helyzetekben jó ötlet lehet a nyugdíjba vonulás jelzálogkölcsönét viselni, de ez természetesen nem mindenki számára egységes megoldás a nyugdíjazás jövedelmének növelésére.
Kulcs elvihető
- A jelzálogkölcsönök nyugdíjba vonulása lehetővé teszi az egyének számára, hogy további jövedelemtámogatást folytassanak azáltal, hogy az otthoni tőkét újrabefektetik. A másik előnye az, hogy a jelzálogkölcsönök adóköteles. Lehetséges, hogy a befektetési hozam változhat, míg a jelzálogkölcsön-fizetési követelmények rögzítve vannak. A diverzifikált portfóliónak hosszú távon nagyobb hozamot kell biztosítania, mint a lakóingatlanoknál.
Nem tudsz enni otthonát
A lakáscélú kölcsön felvételének alapfogalma az, hogy "nem engedheti meg otthonát." Mivel a lakóhelye nem generál jövedelmet, az otthoni tőke haszontalan, hacsak nem kölcsön vesz fel. Történelmileg hosszú távon az otthonok hozamot biztosítanak. Mivel az otthoni tőke jellemzően a nyugdíjasok nettó vagyonának jelentős részét teszi ki, vitathatóan a jövedelem, a nettó vagyon növekedésének és a nyugdíjba vonulás általános életminőségének csökkentését szolgálhatja.
A jelzálogkölcsön-nyugdíjazás nyugdíjazásakor nehézkes lehet, ha a befektetési hozam változó, ami problémákat okozhat a jelzálogkölcsön-megfizetésnél vagy a piaci visszaesés során nagy összegű adósság hordozásához kapcsolódó nyugtalansághoz.
Tehát logikusan a következő lépés az vagyonának otthonról történő elmozdítása, jelzálogkölcsön felvételével és az értékpapírokba történő befektetéssel, amelyeknek meg kell haladniuk a jelzálog adózás utáni költségeit, ezáltal javítva a nettó értéket hosszú távon és a pénzforgalom rövid távon. Ezen túlmenően az olyan befektetések, mint a legtöbb befektetési alap és a tőzsdén forgalmazott alap (ETF), könnyen likvidálhatók, és darabonként értékesíthetők a kiegészítő kiadási igények kielégítése érdekében.
Mindez remekül hangzik, de nem olyan egyszerű: Ha bármikor nagyobb tőkeáttételt vezet be pénzügyeibe, sok mindenre van szüksége, amelyeket figyelembe kell vennie. Mi tehát ennek a stratégiának az előnyei és hátrányai?
A jelzálog nyugdíjazásának előnyei
A megfelelően diverzifikált befektetési portfólió hosszú távon felülmúlhatja a lakóingatlanokat. Ne tévesszen meg az elmúlt évtizedben az ingatlan-visszatérítésekkel. A lakóingatlanok történelmileg egy számjegyű éves megtérülési rátát mutatnak, míg a diverzifikált portfóliók hosszú távon sokkal jobban teljesítenek, és ésszerűen elvárható, hogy ezt a jövőben is folytatják. Másodszor, a jelzálogkölcsönök kamatai adókötelesnek számítanak, ami minimalizálhatja az ilyen típusú tőkeáttétel használatának költségeit, növelve ezzel a megvásárolt értékpapírok befektetési megtérülését.
Végül befektetési szempontból egy ingatlan teljesen diverzifikálhatónak tekinthető, ami rossz hír, ha nettó vagyonának jelentős részét tartalmazza. A diverzifikáció elengedhetetlen a pénzügyi stabilitás és a nyugalom megőrzéséhez is.
Hátrányok a jelzálog nyugdíjazásában
A lehetséges előnyök ellenére ez a stratégia kellemetlen mellékhatásokkal is járhat. Mint korábban említettem, a jelzálogkölcsön felvétele a tőkeáttétel másik formája. Ennek a stratégiának a felhasználásával hatékonyan növeli a teljes eszközállományt, hogy nemcsak házat, hanem a további befektetéseket is magába foglalja. Növekszik a teljes kockázati kitettség, és pénzügyi élete sokkal bonyolultabbá válik. Ezenkívül a beruházásból származó jövedelem ingadozik. A hosszabb lefelé mutató ingadozások félelmesek és nehezen kezelhetők.
Ezenkívül a 2017. évi adócsökkentési és foglalkoztatási törvény némileg enyhítette a levonhatóság előnyeit. Az adófizetők most már csak 750 000 dollár kamatot vonhatnak le a minősített lakóhelyi jelzálogból (az 1 millió dollárról lejjebb). A törvény felfüggeszti a lakáscélú hitelek és hitelkeretek után fizetett kamatok levonását is, kivéve, ha ezeket a finanszírozást biztosító ház megvásárlásához, építéséhez vagy jelentős javításához használják.
Befektetési megtérülés vs jelzálogkölcsönök
Egy másik fontos tényező, amelyet figyelembe kell venni, hogy a befektetések hozama rövid távon nagyon változó lehet, míg a jelzálogkölcsönök általában rögzített természetűek. Ésszerű olyan időszakokra számítani, amikor portfóliója jelentősen alulteljesíti a jelzálogköltséget. Ez jelentősen ronthatja pénzügyi alapját, és potenciálisan veszélyeztetheti a jövőbeni képességét a fizetésekkel való lépést tartani. Ez a variabilitás szintén veszélyeztetheti a nyugalmat. Ha megrémül a piac hanyatlása miatt, akkor reagálhat úgy, hogy becsapja a portfólióját, hogy kifizesse a jelzálogkölcsönt, és ezzel megtagadhatja magának a befektetések helyreállításának előnyeit. Ha ez megtörténik, valójában csökkentené a nettó vagyonát, ahelyett, hogy növelné. Fontos, hogy ne becsüljük alá a tőkeáttétel nyugtalanító pszichológiai hatását.
Számos objektív pénzügyi tényezőt kell figyelembe vennie, hogy meghatározzák a stratégia érdemeit az adott pénzügyi helyzetben. Bár néhány pénzügyi tervező ugyanazt a tanácsot adhatja ki, ez a stratégia egyáltalán nem megfelelő mindenki számára.
A legfontosabb szempont annak meghatározása, hogy mekkora lesz a teljes jelzálogköltség-kamatköltség, mivel ezt az akadályt kell átváltania a befektetési portfóliónak ahhoz, hogy sikeres legyen. A tényezők, amelyek ezt befolyásolják, nagyon egyszerűek, ideértve a hitelképességét és az adószintet. Természetesen, minél jobb a hitelképessége, annál alacsonyabb lesz a teljes kamatköltség. Továbbá, minél magasabb az adószint, annál nagyobb adókedvezményt kap a kamat leírásából.
Az otthoni tőke megérintése nyugdíjazáskor
Az első dolog, amit meg kell tennie, a beszélgetés a kölcsönvezetővel és a könyvelővel, hogy meghatározza az összes kamatköltséget - az adókedvezmény levonásával -, amely megmutatja, hogy mekkora összeget kell keresnie a befektetési portfóliónak ahhoz, hogy megfizesse a a jelzálog. Ezután fel kell lépnie befektetési tanácsadójával, hogy megvitassa ezt a befektetési akadályt, amely újabb megfontolásokhoz vezet.
A kívánt megtérülési ráta ismerete elég egyszerű, de az, hogy ésszerűen el tudja-e érni ezt a megtérülési rátát, vagy elviseli-e a szükséges kockázatot, ez egy másik történet. Általánosságban elmondható, hogy a jelzálogköltség legyőzéséhez nagyobb részvény-elosztás szükséges, ami jelentős mértékű portfólió-volatilitást vonhat maga után. Őszintén szólva, a legtöbb nyugdíjas valószínűleg nem hajlandó elfogadni az ilyen volatilitási szintet, főleg mivel kevesebb idejük van arra, hogy kiszabadítsák a piac hullámvölgyeit. Egy másik szempont, amelyet figyelembe kell venni, hogy a legtöbb pénzügyi tanácsadó a portfólió jövőbeni hozamának becslésére történelmi átlagokra támaszkodik. Más szavakkal, ne támaszkodjon teljesen a megtérülési várakozásokra.
Végül, az utolsó fő szempont az otthoni nettó vagyon százalékos arányának meghatározása. Minél nagyobb a nettó vagyon százaléka otthonában, annál fontosabb lesz ez a döntés.
Például, ha a nettó vagyona 2 millió dollár, és otthona csupán 200 000 dollárt képvisel, ez a megbeszélés alig érdemes megtenni az erőfeszítést, mivel e stratégiából származó nettó marginális haszon minimálisan befolyásolja nettó vagyonát. Ha azonban nettó értéke 400 000 dollár, és ennek 200 000 dollár származik otthonából, akkor ez a vita mélyreható jelentést szerez a pénzügyi tervezésében. Ennek a stratégiának kevésbé van hatása, és valószínűleg kevesebb vonzereje van valaki számára, aki gazdag, mint aki szegény.
Alsó vonal
Soha nem jó ötlet vakon elfogadni egy tanácsot, még akkor sem, ha a pénzügyi tervező szájából származik. A jelzálogkölcsön nyugdíjba vonulásának biztonsága számos tényezőtől függ. Ennek a stratégiának nem garantált a sikere, és jelentősen bonyolíthatja pénzügyi életét. A legfontosabb, hogy a tőkeáttétel kétélű kard, és súlyos pénzügyi következményekkel járhat a nyugdíjas számára.
