Mi az a kockázatalapú jelzálog árképzés?
A kockázatalapú jelzálog-árképzés olyan gyakorlat, amelyben a hitelezők az egyes kérelmezők számára a hitelfeltételeket mutatják be, a hitelező értékelése alapján, hogy a hitelező milyen kockázati szintet nyújt az adott hitelfelvevőhöz nyújtott hitelhez.
A jelzálogkölcsön-hitelezők változó kamatlábakat és kölcsönfeltételeket kínálnak a különböző hitelfelvevők számára, az egyes hitelfelvevők hitelképességének besorolása alapján. A hitelezők minősítik a hitelfelvevőket, és különböző kamatlábakat és feltételeket kínálnak a hitelfelvevőknek, számos kritérium alapján, ideértve a hitelfelvevő hitelképességét, a fizetési előzményeket és a jelzálog hitel-érték arányát. A kockázatalapú árazást általában az Alt-A és a másodlagos hitelintézetű hitelezők használják.
A kockázatalapú jelzálogárak lebontása
A kockázatalapú jelzálogárak hasonlóak más típusú hitelezők, például hitelkártya-társaságok és autóhitel-finanszírozók által alkalmazott gyakorlatokhoz. Ezek a hitelezők általában jobb ajánlatokat és feltételeket kínálnak a jobb pénzügyi helyzettel és hiteltörténettel rendelkező kérelmezők számára. A hitel- vagy hitelkérelmek jóváhagyásával kapcsolatos döntések meghozatalakor ezek a hitelezők felbecsülik annak kockázatát, hogy a hitelfelvevő valószínűleg nem teljesíti vagy késedelmet szenved a hitelhez, és ennek megfelelően csomagolja ajánlatát.
Azoknak a hitelfelvevőknek, akiknek csődje vagy kizárása zajlott, nemrégiben munkanélküliek vagy nemrégiben késedelmes fizetések vagy egyéb hitelkérdések merültek fel, valószínűleg kevésbé vonzó kamatlábat kínálnak, mint más, pozitívabb hitelképességű hitelfelvevők számára. Ez egy általános gyakorlat, teljesen legális és a pénzügyi ágazatban általános. A hitelezők azonban nem használhatnak jogilag tiltott tényezőket a jelzálog- vagy hitelkérelmek feltételeinek meghatározásakor vagy jóváhagyási döntéseik meghozatalánál. Ezen tiltott tényezők között szerepel a nem, a családi állapot, a faj vagy a vallás.
Ha egy hitelfelvevőnek kevésbé vonzó feltételeket vagy kamatlábakat kínálnak, akár részben is a hiteljelentésükben talált valami alapján, akkor általában értesítést kapnak arról, hogy a hiteljelentésükben megadják azokat a tényezőket, amelyek szerepet játszottak ebben a döntésben.
Kockázatalapú jelzálogárak, bővülő hitelopciók
A kockázatalapú jelzálogárak kibővítették a hitelezők által kínált jelzálogkölcsönök típusait és növelték a hitelfelvevők számát. Az Alt-A és másodlagos jelzálogkölcsönöket, amelyek általában kockázatalapú árazásnak vannak kitéve, a jelzálogkölcsön-kibocsátó gyakran eladja a másodlagos jelzálogpiacra, ahol tipikusan a biztosítékba helyezett jelzálogkötelezettségek, az eszközfedezetű értékpapírok és a biztosítékkal fedezett adósságkötelezettségek részévé válnak. A kockázatalapú árazás nagy szerepet játszik a közös piacszervezés, az ABS és a CDO szerkezetében, javítva általános hitelminősítésüket, és vonzóvá téve őket a befektetők széles köre számára.
