A vállalatok által kiadott összes pénzügyi kimutatás közül a mérleg az egyik leghatékonyabb eszköz a pénzügyi helyzet adott időpontban történő értékeléséhez. Fontolja azt pénzügyi pillanatképként, amelyet fel lehet használni előre vagy hátra összehasonlításokhoz. A kialakítás egyszerűsége megkönnyíti a három fő elem egyenlegének megtekintését az egyik oldalon a vállalati eszközökkel, a másik oldalon a kötelezettségekkel és a saját tőkével. Saját tőke a teljes eszköz közötti nettó egyenleg, levonva az összes kötelezettséget, és a részvényesek társasággal szembeni követeléseit képviseli bármikor.
Az eszközöket likviditásuk vagy az általuk készpénzre váltás gyorsasága alapján sorolják be. A kötelezettségeket az alapján fizetik meg, hogy mikor kerülnek kifizetésre. A mérlegkritikusok rámutatnak a könyv szerinti értékeknek a piaci értékekkel szembeni felhasználására, amelyek fel- vagy túl felfújhatják. Ezeket az eltéréseket olyan jelentésekben magyarázzák, mint a „pénzügyi helyzet kimutatása” és a lábjegyzetek, tehát bölcs dolog az egyszerű mérleget túlmutatni.
Kötelezettségek
Általában a felelősség az egyik fél és a másik között fennálló, még nem teljesített vagy fizetett kötelezettség. A számvitel világában a pénzügyi kötelezettség szintén kötelezettség, de inkább a korábbi üzleti tranzakciók, események, eladások, eszközök vagy szolgáltatások cseréje, vagy bármi más meghatározza, amelyek későbbi időpontban gazdasági haszonnal járnának. A kötelezettségeket általában rövid lejáratúnak (várhatóan legfeljebb 12 hónapon belül kötik le) vagy hosszú távúnak (legalább 12 hónap). A környezettől függően jelenlegi vagy hosszú távú is ismertek. Tartalmazhatják a jövőbeni másoknak járó szolgáltatásokat; rövid vagy hosszú távú kölcsönök bankoktól, magánszemélyektől vagy más szervezetektől; vagy egy korábbi ügylet, amely rendetlen kötelezettséget hozott létre. A leggyakoribb kötelezettségek általában a legnagyobbak, mint például a tartozások és a kötvények. A legtöbb társaságnak ez a két tétel szerepel a mérlegében, mivel ezek részei a folyamatban lévő jelenlegi és hosszú távú műveleteknek.
AT&T 2012. évi mérleg
| eszközök | Kötelezettségek | ||
| Forgóeszközök | Jelenlegi kötelezettségek | ||
| Készpénz és készpénznek megfelelő eszközök | $ 4.868.000 | Kötelező követelések | $ 28301000 |
| Rövid távú befektetések | - | Rövid / rövid lejáratú adósság | $ 3.486.000 |
| Nettó követelések | $ 13693000 | Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek | - |
| Leltár | - | ||
| Egyéb folyó eszközök | $ 4.145.000 | Összes folyó kötelezettség | $ 31787000 |
| Összes folyó eszköz | 22706000 | Hosszútávú adóság | $ 66358000 |
| Egyéb kötelezettségek | $ 52984000 | ||
| Hosszú távú befektetések | $ 4.581.000 | Halasztott hosszú távú felelősségi díjak | $ 28491000 |
| Ingatlan gépek és berendezések | $ 109.767.000 | Kisebbségi érdek | $ 333, 000 |
| Jóakarat | $ 69773000 | Negatív goodwill | - |
| Immateriális javak | $ 58775000 | ||
| Felhalmozott amortizáció | - | Összes kötelezettség | $ 179.953.000 |
| Egyéb eszközök | $ 6.713.000 | ||
| Halasztott hosszú távú eszközdíjak | - | Részvényesi tőke | |
| Összes eszköz | $ 272.315.000 | Teljes részvényesi tőke | $ 92362000 |
Jelenlegi kötelezettségek
Az AT&T (NYSE: T) 2012. december 31-i mérleg felhasználásával a rövid lejáratú / rövid lejáratú kötelezettségeket elkülönítik a mérlegben szereplő hosszú távú / hosszú lejáratú kötelezettségektől. Az AT&T egyértelműen meghatározza bankjának adósságát, amely kevesebb mint egy év alatt jár le. Egy ilyen méretű vállalatnál ezt gyakran használják működési tőkévé a napi tevékenységekhez, ahelyett, hogy nagyobb tételeket finanszíroznának, amelyek jobban megfelelnének a hosszú lejáratú adósságoknak. A legtöbb eszközhöz hasonlóan a kötelezettségeket bekerülési értéken, nem pedig piaci értéken tartják nyilván, és a GAAP szabályai szerint preferencia sorrendben sorolhatók, amennyiben kategorizáltak. Az AT&T példa viszonylag magas adósságszintet mutat a rövid lejáratú kötelezettségeknél. Kisebb társaságok esetében az egyéb sorok, mint például a tartozások (AP) és a különféle jövőbeni kötelezettségek, mint például a bérszámfejtés, az adók és az aktív társaság folyó költségei, magasabb arányban vannak.
Az AP általában a legnagyobb egyenlegeket hordozza, mivel ezek magukban foglalják a napi műveleteket. Az AP tartalmazhat szolgáltatásokat, alapanyagokat, irodaszerek vagy bármilyen más termék- és szolgáltatáskategóriát, ahol nem kerül sor kötvény kibocsátására. Mivel a legtöbb vállalat nem fizet az árukért és szolgáltatásokért, amint megszerzik, az AP egyenértékű számlakötegtel egyenértékű, amely várhatóan megfizeti.
Példák a közönséges folyó kötelezettségekre
- Fizetendő bérek: A felhalmozott jövedelem teljes összege, amelyet az alkalmazottak megszereztek, de még nem kaptak meg. Mivel a legtöbb vállalat két hetente fizeti alkalmazottait, ez a felelősség gyakran változik. Fizetendő kamat: A vállalatok, akárcsak az egyének, gyakran hitelt használnak áruk és szolgáltatások vásárlására, hogy rövid időn belül finanszírozzák. Ez a rövid lejáratú hitelvásárlások kamatát képviseli. Fizetendő osztalék: Azoknak a társaságoknak, amelyek részvényeket bocsátottak ki a befektetők számára és osztalékot fizetnek, ez az osztalék bejelentését követõen a részvényesek számára esedékes összeg. Ez az időszak körülbelül két hét, tehát ez a felelősség általában évente négyszer felbukkan, amíg az osztalékot meg nem fizetik.
Jelenlegi kötelezettségek a megsértett úton
- El nem számolt bevételek: Ez egy vállalkozás kötelezettsége, hogy árut és / vagy szolgáltatást egy későbbi időpontban szállítson, miután előre fizetett. Ezt az összeget a jövőben beszámítással csökkentik, miután a terméket vagy szolgáltatást kézbesítették. Megszakított műveletek kötelezettségei: Ez egy egyedülálló felelősség, amelyet a legtöbb ember átnéz, de alaposabban meg kell vizsgálnia. A társaságoknak kötelesek elszámolni egy működés, divízió, egység stb. Pénzügyi hatásait, amelyeket jelenleg értékesítésre tartanak vagy nemrégiben adtak el. Ez magában foglalja a nemrégiben leállított vagy nemrégiben leállított termékcsalád pénzügyi hatásait is. Mivel a legtöbb vállalat nem jelenteti sorokat az egyes szervezetekre vagy termékekre, ez a bejegyzés összességében rámutat a következményekre. Mivel vannak olyan becslések, amelyeket néhány számításnál használtak, ez jelentős súlyt hordozhat. Jó példa erre egy nagy technológiai vállalat, amely csak akkor váltotta ki, amelyet világváltoztató termékcsaládnak tartott, csak hogy láthassa, hogy a piacra kerül. Az összes K + F, marketing és termék kiadás költséget ebben a szakaszban kell elszámolni.
Hosszú lejáratú kötelezettségek
A nevet figyelembe véve nyilvánvaló, hogy minden nem rövid lejáratú kötelezettség a hosszú lejáratú kötelezettségek közé tartozik, amelyeket várhatóan 12 hónapon belül fizetnek meg. Ismét az AT&T példára hivatkozva több olyan elem található, mint a kertészeti fajtájú cég, amely felsorolhat egy vagy két elemet. A hosszú lejáratú adósság, más néven fizetendő kötvény, általában a legnagyobb felelősség és a lista tetején. Bármely méretű társaság finanszírozza folyamatban lévő hosszú távú tevékenységeinek részét olyan kötvények kibocsátásával, amelyek alapvetően kölcsönök minden olyan fél számára, amely a kötvényeket megvásárolja. Ez a sor állandó változásban van, mivel a kötvényeket kibocsátják, lejárnak, vagy a kibocsátó visszahívja azokat.
Példák a közönséges hosszú távú kötelezettségekre
- Jótállási felelősség: Egyes kötelezettségek nem olyan pontosak, mint az AP, és ezeket becsülni kell. Ez a becsült idő- és pénzmennyiség, amelyet a termékek javítására költenek garanciavállalás alapján. Ez az autóiparban általános felelősség, mivel a legtöbb autó hosszú távú jótállással rendelkezik, ami költséges lehet. Fizetendő pert: Ez egy másik becsült felelősség, amely további vizsgálatot igényel. Ha a pert valószínűnek és kiszámíthatónak tekintik, a bírósági, ügyvédi és befizetett díjak becsült költségeit rögzítik. Ezek a gyógyszeripar és az orvostudomány általános gyártói.
Hosszú lejáratú kötelezettségek a megsértett útról
- Halasztott hitelek: Ez egy széles kategória, amelyet rövid vagy hosszú lejáratúként lehet rögzíteni a tranzakciók sajátosságaitól függően. Ezek a jóváírások alapvetően a megszerzésük előtt beszedett bevételek, amelyeket az eredménykimutatásban rögzítenek. Ez magában foglalhatja az ügyfelek előlegeit, a halasztott bevételt vagy egy olyan tranzakciót, ahol hitelt kell fizetni, de még nem tekintik bevételnek. Miután a bevételt már nem halasztják el, ezt a tételt csökkenti a megszerzett összeggel, és a társaság bevételi forrásának részévé válik. Munkaviszony megszűnése utáni juttatások: Ezek olyan juttatások, amelyeket egy alkalmazott vagy a családtag nyugdíjba vonulásakor kaphat, és amelyet hosszú lejáratú felelősségként viselnek, amint azt felhalmozják. Az AT&T példában ez a teljes hosszú lejáratú teljes felének csak a hosszú lejáratú adóssághoz viszonyított második felét jelenti. A gyorsan növekvő egészségügyi ellátás és a halasztott kompenzáció miatt ezt a felelősséget nem szabad figyelmen kívül hagyni. Nem amortizált befektetési adókedvezmények (UITC): Ez egy eszköz nettó értékét képviseli az eszköz bekerülési értékének és a már amortizált összeg között. A nem amortizált rész kötelezettség, de csak az eszköz valós piaci értékének durva becslése. Az elemzők számára ez részleteket tartalmaz arról, hogy a vállalat mennyire agresszív vagy konzervatív az értékcsökkenési módszereivel.
Következtetés
A mérleget, különösen a kötelezettségeket gyakran utoljára értékelik, mivel a befektetők annyira fordítanak figyelmet a felső vonalbeli növekedésre, mint például az árbevétel. Noha az értékesítés lehet a gyorsan növekvő startup technológiai vállalat legfontosabb jellemzője, végül minden vállalat élő, lélegző komplex szervezetekké nő. A mérlegkritikusok rámutatnak, hogy ez csak egy pillanatfelvétel az időben, és a legtöbb tételt bekerülési értéken, és nem piaci értéken nyilvántartják. Ezeket a kérdéseket félrevonva azonban az információ aranyminda felfedezhető a mérlegben.
Noha a relatív és az abszolút kötelezettségek nagymértékben különböznek a vállalatok és az iparágak között, ugyanolyan könnyen képesek vagy megbontani egy társaságot, mint a kihagyott bevételi jelentés vagy a rossz sajtó. Tapasztalt vagy új elemzőként a kötelezettségek mély történetet mesélnek el arról, hogy a társaság hogyan finanszíroz, tervez és számol be pénzt, amelyet egy jövőben fizetnie kell. Számos mutatót vonnak le a kötelezettségek sorozatából, hogy a társaság egészségi állapotát bizonyos időpontokban felmérjék.
Míg a követelések és a fizetendő kötvények a mérleg forrásoldalának oroszlánrészét teszik ki, addig a nem közönséges vagy kevésbé ismert tételeket alaposan felül kell vizsgálni. Például a rossz minőségű autókat gyártó autóipari társaságoknak fizetendő jótállások becsült értéke nagyrészt túlértékelődhet vagy alulértékelhető. A megszűnt tevékenységek felfedhetik egy új termékcsaládot, amelyre a vállalat hírnevet tett, amely nem felel meg az elvárásoknak, és nagy veszteségeket okozhat az úton. Az ördög a részletekben van, és a kötelezettségek rejtett drágaköveket vagy taposóaknákat fedhetnek fel. Csak egy kis időbe telik, hogy ásni tudják őket.
A befektetési számlák összehasonlítása × A táblázatban szereplő ajánlatok olyan társulásoktól származnak, amelyektől a Investopedia kártérítést kap. Szolgáltató neve Leíráskapcsolódó cikkek
Pénzügyi kimutatások
A mérleg mindig kiegyensúlyozza-e?
Könyvelés
Milyen példák vannak a rövid lejáratú kötelezettségekre?
Pénzügyi kimutatások
A mérleg olvasása
Pénzügyi mutatók
Hogyan számítja ki a saját tőkét?
Alapvető elemzés
Mérleg és eredménykimutatás: Mi a különbség?
Könyvelés
Hogyan különböznek a cash flow és a bevétel?
Partner linkekKapcsolódó feltételek
Felelősség: A társaság jogi pénzügyi kötelezettségei A kötelezettséget a társaságnak az üzleti tevékenységek során felmerülő jogi pénzügyi tartozásai vagy kötelezettségei alatt kell meghatározni. tovább Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Meghatározás Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek olyan adósságkötelezettségek, amelyek a következő 12 hónapban esedékesek, és amelyek nem szerepelnek külön sorban a mérlegben. további Kötelezettségek (AP) A fizetendő számlák a főkönyvben található számlák, amelyek a társaság azon kötelezettségét képviselik, hogy rövid lejáratú adósságot fizessen ki a hitelezőivel vagy beszállítóival szemben. több Kereskedelmi működőtőke meghatározás A kereskedelem működő tőkéje a forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek közötti különbség, amely közvetlenül kapcsolódik a mindennapi üzleti műveletekhez. tovább Átértékelési tartalék meghatározása Az átértékelési tartalék olyan számviteli kifejezés, amelyet akkor használnak, amikor egy társaság sorot hoz létre a mérlegében az eszközérték-ingadozások rögzítésére. további mérleg A mérleg egy pénzügyi kimutatás, amely a társaság eszközeit, forrásait és saját tőkéjét mutatja be egy adott időpontban. több