A társaság a hosszú lejáratú adósságát a mérlegében a kötelezettségek között sorolja fel, általában a hosszú lejáratú kötelezettségek alcím alatt.
Hosszú lejáratú kötelezettségek
A társaságnak a jelenlegi működési ciklust vagy a tárgyévet meghaladó időtartamra viselt kötelezettségeit hosszú lejáratú kötelezettségnek kell tekinteni. A hosszú lejáratú kötelezettségek finanszírozással kapcsolatosak vagy operatív jellegűek lehetnek. A finanszírozási kötelezettségek olyan adósságkötelezettségek, amelyek akkor merülnek fel, amikor egy társaság készpénzt gyűjt. Ide tartoznak átváltható kötvények, fizetendő kötvények és fizetendő kötvények. A működési kötelezettségek olyan kötelezettségek, amelyeket egy társaság vállal a szokásos üzleti gyakorlatának végrehajtása során. A működési kötelezettségek magukban foglalják a tőkebérleti és a nyugdíjazás utáni juttatási kötelezettségeket.
Mindkét típusú kötelezettség olyan pénzügyi kötelezettségeket jelent, amelyeket a társaságnak a jövőben teljesítenie kell, bár a befektetőknek külön-külön kell megvizsgálniuk a kettőt. A finanszírozási kötelezettségek szándékos finanszírozási döntésekből származnak, amelyek betekintést nyújtanak a társaság tőkeszerkezetébe, és utalnak a jövőbeli keresési potenciálra.
Hosszútávú adóság
A hosszú lejáratú adósság a társaság mérlegében a hosszú lejáratú kötelezettségek között szerepel. Minden olyan pénzügyi kötelezettség, amely 12 hónaposnál hosszabb időtartamú visszafizetést von maga után, hosszú lejáratú adósságnak minősül. E kötelezettségek közé tartoznak a hosszú távú lízing, a hagyományos üzleti finanszírozási kölcsönök és a vállalati kötvények kibocsátása.
Pénzügyi kimutatások
A pénzügyi kimutatások rögzítik egy vállalkozás különféle tőkebeáramlásait és -kiáramlásaikat. Ezek a dokumentumok hatékonyan mutatják be a társaság pénzügyi adatait, és lehetővé teszik az elemzők és a befektetők számára, hogy felmérjék a társaság általános jövedelmezőségét és pénzügyi helyzetét. A folytonosság fenntartása érdekében a pénzügyi kimutatásokat az általánosan elfogadott számviteli elveknek (GAAP) megfelelően készítik el. A társaság által rendszeresen közzétett pénzügyi kimutatások között szerepelnek a mérlegek, eredménykimutatások, valamint a felhalmozott eredmény és a cash flow kimutatások.
Mérleg
A mérleg a társaság egy adott időpontban fennálló kötelezettségeinek, eszközeinek és saját tőkéjének összefoglalása. A mérleg három szegmense segít a befektetőknek megérteni a részvényesek által a társaságba befektetett összeget, valamint a társaság forgóeszközeit és kötelezettségeit. A három szegmens mindegyikében különféle számlák léteznek, a megfelelő értékek dokumentációjával együtt. A mérlegben nyilvántartott legfontosabb sorok a készpénz, a forgóeszközök, a hosszú lejáratú eszközök, a rövid lejáratú kötelezettségek, az adósságok, a hosszú lejáratú kötelezettségek és a saját tőke.
Adósság szemben saját tőkével
A társaság hosszú lejáratú adósságai, a meghatározott rövid lejáratú adósságokkal és az előnyben részesített és közönséges részvényekkel együtt képezik a tőkeszerkezetet. A tőkeszerkezet arra utal, hogy a vállalat változatos finanszírozási forrásokat alkalmaz a működés és a növekedés finanszírozására. Az adósság finanszírozási forrásként való felhasználása viszonylag olcsóbb, mint a tőkefinanszírozás, két fő okból. Először, az adósoknak előzetes követelésük van arra az esetre, ha egy társaság csődbe kerül; így az adósság biztonságosabb és kisebb megtérülést eredményez. Ez gyakorlatilag alacsonyabb kamatlábat jelent a társaság számára, mint amit a részvényesek teljes tőkéjéből (TSR) számítanak. A második ok az adósság olcsóbb, mivel a finanszírozási forrás abból fakad, hogy a kamatfizetések adócsökkenthetők, csökkentve ezzel a hitelfelvétel nettó költségeit.
