A téglalap alakzat

A téglalap egy klasszikus műszaki elemzési minta, amelyet vízszintes vonalak jellemeznek, és jelentős támogatást és ellenállást mutatnak. Sikeresen kereskedhet támogatással történő vásárlással és ellenálláson történő eladással, vagy a formáció kitörésének megvárásával és a mérési elv alkalmazásával. (A támogatás és az ellenállás csökkentése érdekében olvassa el a Támogatás és ellenállás visszafordításait .)

A téglalap a klasszikus műszaki elemzésben

A téglalap kialakítása a műszaki elemzés "árstruktúrájának" példája. Az árstruktúrák Richard Schabaker, a műszaki elemzés atyjának tekinthető, valamint Edwards és Magee munkájából származnak, akik azt írták, amit sokan a Bibliának tartanak a témában. (Ha többet szeretne megtudni a műszaki elemzésről, olvassa el a Műszaki elemzés útmutatót.)

A műszaki elemzés ezen időszaka abból az időből származik, amikor a táblázatokat kézzel tartották grafikonpapíron, és még az egyszerű mozgó átlagokat (SMA) is kézzel kellett tartaniuk, vagy egy nagy, nehézkes adagológép használatával. (Ha többet szeretne megtudni arról, hogy a technológiai fejlődés hogyan változtatta meg a pénzvilágot, olvassa el a Nyomda az Internetről és az Információs gépek története című cikket .)

A modern műszaki elemzés helyett, amely olyan mutatókra támaszkodik, mint például a mozgóátlagú konvergencia-divergencia (MACD), a műszaki elemzők azt feltételezték, hogy az árstruktúra az idő múlásával ismétlődik. A minták felismerése a minta előrejelzését és ezáltal a kereskedési profitot jelentette. (Tudjon meg többet a mozgó átlagokról a mozgó átlag MACD Combo-ban és a mozgó átlagok bemutatójában.)

Az árstruktúrák nagy része geometriai adatokon alapszik. Vannak növekvő, csökkenő és szimmetrikus háromszögek, pennerek és ékek. Időnként fantasztikusabb formákat látunk, mint például a fej és a vállak kialakulása. (A fej és a vállak mintájának részletesebb megismeréséhez olvassa el az Árminták - 2. rész című részt .)

Téglalap: Kínálat és kereslet egyensúlyban

Az árdiagram vagy grafikon úgy tekinthető, mint a kínálat és a kereslet röntgenképe. Az 1. ábra egy téglalap alakú mintázatot mutat, ahol a kereslet és a kínálat hosszabb ideig megközelítőleg egyensúlyban van. A részvények szűk tartományban mozognak, ütés ellenállással ütve a téglalap tetején, és alátámasztást találva. A téglalap elhúzódhat egy hosszabb időtartamon keresztül, vagy gyorsan kialakulhat egy viszonylag széles körű, korlátozott fluktuációval. Schabaker megjegyzi, hogy arányában megközelítheti a négyzetet. Mindenesetre egy olyan minta mutat be a kereskedő határozatlanságát, amelyben a bikák és a medvék megközelítőleg azonos erővel bírnak. (A kínálat és a kínálat frissítése érdekében olvassa el a Közgazdaságtan alapjai: kereslet és kínálat című részt .)

1.ábra

A legtöbb technikus egyetért azzal, hogy a téglalap fordulhat vagy folytatódhat. Fordított mintázatként a tendenciát felfelé vagy lefelé zárja le. Folytatódási mintázatként szünetet jelent az uralkodó trendben, azzal a várakozással, hogy a korábbi trend végül folytatódni fog. Mindkét esetben a téglalap háború vontatást mutat a vásárlók és az eladók között. Végül akár a felhalmozódás, akár az eloszlás uralkodik, és a részvények kitörése vagy bontása. (arról, hogy hogyan lehet profitot keresni a sikertelen kereskedés során bekövetkező kitörések és bontások során. Tudjon meg többet a trendfigyelés tendenciáinak megerősítéséről az akkumulációs / elosztó vonalon .)

"Jelentős" támogatás és ellenállás

A támogatás és az ellenállás fogalma kritikus jelentőségű a téglalap kialakulásának megértéséhez.

• A támogatást úgy határozzuk meg, hogy az ára a jelenlegi piaci ár alatt legyen, ahol a vásárlásnak legalább átmenetileg szünetet kellene hoznia a hanyatlás szempontjából. Másrészről az ellenállás az a jelenlegi piaci ár feletti ár, ahol az eladásnak megjelennie kellene. legalább átmenetileg szünet az emelkedésben.

Egy téglalapban megjelenik az úgynevezett "jelentős" támogatás vagy ellenállás - azaz az árszint újra és újra visszatér. Míg a műszaki elemzés trendvonalai általában átlós vonalon vannak, addig a támasz és az ellenállás ábrázolása vízszintes trendvonalakat igényel. ( A részvényárak követése a trendvonalakkal .)

ImClone rendszerek: Példa egy téglalap alakításra

Az ImClone Systems (IMCL) 2. ábrája nyitott-magas-alacsony-közeli rudakat (nem gyertyatartókat) alkalmaz, és nincs olyan mutató, mint például a MACD. Az egyetlen kiegészítés egy 30 hetes mozgóátlag (MA), amelyet a klasszikus korszakban lehetett volna kiszámítani. (Olvassa el az ImClone olvadását a Kereskedõ sarkában - lő a holdra… és nyomja meg! )

2. ábra

Számos megfigyelés érdemes megtenni ezt a diagramot. Először vegye figyelembe, hogy egy kb. Egy évig érvényben lévő átmeneti felfutási vonal megszakad. A szünet azt mutatja, hogy az emelkedés véget ért. Így a meghosszabbított téglalap lehet fordított vagy konszolidációs formáció. Amíg nem történik megbontás vagy kitörés a téglalap határain - körülbelül 37, 50 dollárról - 47, 50 dollárra -, a minta értelmezése bizonytalan.

Másodszor, a diagramra húzott vízszintes vonalak jelentős támogatást és ellenállást jelölnek. A jelentős támogatást először szeptemberben hozták létre, az év eleji részben kétszer tesztelték, és júniusban újra tesztelték. A támogatások mindegyik tesztjén elegendő volt a vásárlási érdeklődés, hogy az állomány magasabb legyen.

A 47, 50 dolláros jelentős ellenállást először augusztusban érintette, majd októberben, áprilisban és júliusban vizsgálta meg. Minden egyes helyzetben az eladók túlterheltek a vásárlók körében, és a készletek visszaestek. Ez a jelentős támasz és ellenállás közötti ingadozás megteremti a téglalap alakját.

Az utolsó megfigyelés a 30 hetes MA lejtése. Az összes mozgó átlag közül ez a legjobban leírhatja a tendenciát. A téglalapra vonatkozik azáltal, hogy megmutatja a formáció oldalirányú jellegét. Felfelé vagy lefelé haladva a 30 hetes MA felfelé vagy lefelé, nem oldalirányban lejtődik. Vegye figyelembe, hogy a diagram korai szakaszában a lejtőn magasabbra mutatott, utánozva az emelkedést. Később ellaposodott és oldalra indult, megmutatva a meghosszabbodott konszolidációt.

A téglalap kereskedelme

A következő két alapvető stratégia a téglalap kereskedelmére:

• Az első: támogatással történő vásárlás és ellenálláson történő eladás (az ellenállással szemben is lehet eladni és a rövid eladást támogatással fedezni). A kockázat csökkentése érdekében, ha az állomány leépül a támogatástól, egy nagyon szoros, esetleg 3% -os megállót lehet alkalmazni. Például, ha az ImClone-ot 37, 50 dollárral vásárolták, akkor a stop-loss 3% -kal lenne alacsonyabb, mint 37, 50 dollár vagy 1, 12 dollár. A kereskedő kilépne a pozícióból, ha az állomány 36, 38 dollárt érne el (37, 50 dollár - 1, 12 dollár). A téglalap kereskedelmének másik módja az, hogy megvárják a kitörést. Mint minden műszaki mintának, ennek a kitörésnek ideális esetben a normál feletti hangerőn kell történnie. Annak tudása érdekében, hogy mikor érdemes kilépni a kereskedelemből, a kereskedő az alábbiakban ismertetett mérési alapelvet alkalmazhatja. (Tudjon meg többet a mennyiségről a Támogatás és az ellenállás mérése az ár szerint, térfogat alapján című szakaszban .)

A mérési elv

A mérési elv lehetővé teszi egy konkrét minimális árcél meghatározását. Egy ilyen célnak objektívnek kell lennie, hogy megtarthassa a kisebb ellentétes mozgások periódusaiban.

A mérési elv bármely jól meghatározott technikai elemzési mintával működik, például egy téglalap vagy háromszög formájában. A minimális cél kiszámításához először határozza meg a minta magasságát. Az ImClone rendszerek esetében a 3. ábra a következőképpen mutatja a számítást:

Top:	$ 47.50
Alsó:	$ 37.50
Magasság:	10.00 pont