Tartalomjegyzék
- A kötvények adóelőnyei az IRÁ-kban
- Amerikai kincstár az Ön IRA-jához
- Vállalati kötvények az IRA számára
- Magas hozamú kötvények az IRA számára
Számos különféle típusú kötvény és kötvényalap létezik, amelyeket a befektetők kiválaszthatnak egyedi nyugdíjszámlájukhoz. A kötvények fő kategóriái az Egyesült Államok államkincstárai, vállalati kötvények, magas hozamú kötvények és önkormányzati kötvények. A kötvényalapok opciói között szerepel a kötvény befektetési alapok és a kötvény ETF-ek. A befektetők jelentős adókedvezményeket valósíthatnak meg, ha kötvényeket vonnak be portfóliójukba. Az alábbiakban felsorolunk néhány szempontot a befektetők számára, amikor portfóliójukhoz kötvényeket válasszanak.
Annak kiválasztásakor, hogy mely eszközöket helyezze el nyugdíjszámlájára, az egyes számlák adózási elbánása és előnyei tanulságosak lesznek. Az eszköz elhelyezkedéséről szól. Például a Roth IRA-kat adózás utáni dollárral finanszírozzák, és adómentessé válnak. Ezért felesleges lenne ezt a számlát adómentes önkormányzati kötvényekkel finanszírozni. Ehelyett a magas hozamú (kamatlábak) kötvényeket Roth IRA-ban kell elhelyezni, ahol a kamatjövedelmet soha nem adóztatják.
Kulcs elvihető
- Egy jól diverzifikált befektetési portfóliónak olyan kötvényekhez kell allokálnia, amelyek gyakran kevésbé ingatagok, mint a részvények, és kamatjövedelmet generálnak. A nyugdíjazási számla adószerkezetének megértése segít kiválasztani, hogy mely típusú kötvények a legmegfelelőbbek. A kormányzat a legkevésbé kockázatos, de a legkevesebb hozamú, míg a vállalati és a felesleges kötvények kockázatosabbak, de potenciálisan nagyobb hozamot hoznak.
A kötvények adóelőnyei az IRÁ-kban
Az IRA-k lehetővé teszik a befektetőknek, hogy adókat fizetjenek a nyugdíjazáshoz, miközben a jövedelmet addig adóztatják, amíg visszavonják őket nyugdíjba. Az IRA-kban jelentős adókedvezmények vannak a kötvények tartása terén. A kötvényeket általában magasabb adókulccsal adóztatják, mint a részvényeket. Ha a kötvényeket nem IRA-ban tartják, akkor azokból származó jövedelmet rendes jövedelemként adóztatják. A rendes jövedelem szövetségi adómértéke akár 37% is lehet, szemben a hosszú távú, akár 20% -os tőkeemelési mutatóval az állományok esetében.
Az IRA-k különösen vonzóak a kincstári inflációval védett értékpapírok (TIPS) tartására. A TIPS-et az inflációhoz indexálják, hogy megakadályozzák a befektetőket abban, hogy negatív befektetéseket tartsanak fenn. Ezen kötvények névértéke megemelkedik a fogyasztói árindex (CPI) által mért inflációval. 5, 10 és 30 éves futamidejű kibocsátásra kerülnek.
Kivétel az önkormányzati kötvények. Ezek adómentes kamatot fizetnek, amely az egyik fő előnye. Alacsonyabb hozamfelosztást kínálnak, mivel adómentesek. Az IRA-ban való tartása nem jár további adókedvezményekkel. Mint ilyenek, jobb, ha rendes számlán tartják őket.
Amerikai kincstár az Ön IRA-jához
Az alacsony kockázatú befektetők számára az Egyesült Államok Kincstárai kínálják a legnagyobb biztonságot. A kincstárakat az Egyesült Államok teljes hittel és hittel támasztja alá. Az Egyesült Államok soha nem teljesítette adósságát, így ezek a beruházások alapvetően kockázatmentessé váltak.
A kormány pénzeszközök kölcsönzése céljából eladja a különböző lejáratú kötvényeket. A leggyakoribb kincstárak a három hónapos kincstárjegy (T-váltó), az ötéves kincstárjegy (T-vevő), a 10 éves T-vezeték és a 30 éves kincstárjegy (T-kötvény). A 2008-as pénzügyi válság óta a Federal Reserve a kamatlábakat rekordmélység közelében tartotta. Ez meglehetősen alacsonyan tartotta a kincstári hozamokat, így kevésbé vonzóvá tették azokat a befektetők számára, akik magasabb hozamot keresnek.
Számos kötvény, amelybe az ETF befektetők tarthatnak IRA-ban, attól függően, hogy a hozamgörbe melyik részét kívánja a befektető kitetteni. Az iShares 20+ éves kincstári kötvény (TLT) egyszerű módszert kínál a hosszú távú amerikai T-kötvények kitettségének megszerzésére. Az alap nyomon követi egy 20 évnél hosszabb lejáratú kötvényindex befektetési eredményeit. Az alap több mint 17 milliárd dollár kezelt vagyonnal rendelkezik (AUM), és az éves forgalmazási hozamot 2, 49% -kal fizeti 2019. november óta. Az alap nagyon likvid, átlagos egynapos kereskedési volumene több mint 10 millió részvény. Ezenkívül nagyon alacsony ráta, 0, 15%. Jó módot kínál a befektetőknek a többi volatilitással és nagyobb kockázattal járó részesedés diverzifikálására.
Vállalati kötvények az IRA számára
Egy másik lehetőség a magasabb kockázattal szembeni toleranciával rendelkező befektető számára a vállalati kötvények, amelyeket egy társaság bocsát ki, és amelyeket a vállalat képes fedezni adósság-kötelezettségeinek. A társaság fizikai eszközeit fedezetként is felhasználhatja a kötvényekhez, de ez nem olyan gyakori. A vállalati kötvényekkel szemben nagyobb kockázat áll fenn, mint az államkötvényeknél. A vállalatnak nehézségei lehetnek üzleti tevékenységével kapcsolatban, vagy pedig a gazdasági lelassulás hatással lehet rá. Fennáll annak a kockázata, hogy egy társaság nem teljesíti adósság-kötelezettségeit, és a kötvénytulajdonosok nem kapnak visszafizetést.
A vállalati kötvények emelt kockázat miatt magasabb kamatot fizetnek. Előfordulhat, hogy egyes vállalati kötvények lehívási rendelkezéseket tartalmaznak, amelyek lehetővé teszik a társaság számára, hogy előtte fizesse ki őket. Ez a vállalatok számára előnyös, ha a kamatlábak csökkennek, és alacsonyabb kamatlábak mellett refinanszírozhatják adósságukat. A lehívható tartalékokkal rendelkező vállalati kötvények általában magasabb kamatot fizetnek, mint a nem lehívható kötvények, a kötvények lehívásának kockázata miatt. Ha a befektető meghívja a kötvényt, akkor alacsonyabb kamatláb mellett kénytelen újból befektetni.
Vannak jó vállalati kötvény-ETF-ek a befektetők számára. Az iShares iBoxx Investment Grade vállalati kötvény ETF (LQD) széles körű kitettséget nyújt az amerikai befektetési osztályú vállalati kötvényekhez. A befektetési osztályú kötvények magas hitelminősítéssel rendelkeznek, és általában a legkevesebb a nemteljesítési kockázat. Több mint 34 milliárd dollár AUM-val rendelkezik, és alacsony költségarányt fizet, 0, 15% -ot fizet 2019 novemberétől. Több mint 2000 részesedéssel az alap rendkívül jól diverzifikált, tehát sokkal kevesebb a vállalati mulasztás kockázata. Ez az alap egy egyszerű módszert kínál a vállalati adósság kitettségére egyetlen befektetési eszközben.
Magas hozamú kötvények az IRA számára
A magas hozamú kötvények csak azoknak a befektetőknek megfelelőek, akiknek nagyobb a kockázati toleranciája. A magas hozamú kötvények, más néven junk kötvények, nem befektetési fokozatú vállalati kötvények. Ennek a vállalati adósságnak a szintje alacsonyabb hitelminősítéssel rendelkezik, a magasabb nemteljesítési kockázat miatt. A nemteljesítés nagyobb kockázata miatt ezek a kötvények több kamatot fizetnek.
Noha ezek a kötvények nagyobb kockázatot hordoznak, nagyobb a potenciáljuk is. Egy olyan vállalkozás, amely a nem befektetési szintű hitelminősítésről a befektetési szintű hitelminősítésre lép, gyakran látja, hogy kötvényeinek ára emelkedik. Ha azonban egy társaság csődöt hirdet, kötvényei gyakran nagyon alacsony maradványértékkel rendelkeznek.
Vannak szilárd, magas hozamú adósság-ETF-opciók a befektetők számára. Az iShares iBoxx magas hozamú vállalati kötvény ETF (HYG) több mint 18 milliárd dollár kezelt vagyonnal rendelkezik 2019. november óta. Az éves forgalmazási hozam több, mint 5%. Magasabb költségaránya, 0, 49%, de ez nem indokolatlan összeg. Béta-értéke 0, 32, magasabb korrelációt mutat a tőzsdével, mint a többi felsorolt alap. A béta a volatilitás vagy az áringadozások mértéke. Az egyik béta azt jelenti, hogy egy értékpapír mozog az egész piacon. Az egynél alacsonyabb béta azt jelenti, hogy az értékpapír kevésbé ingatag, míg az egynél magasabb béta ingatagosabb, mint a teljes piac. A HYG alap 991 részesedéssel rendelkezik portfóliójában. Ez a diverzifikáció csökkenti, de nem szünteti meg a vállalati mulasztás kockázatát. A gazdasági lassulás során nagyszámú nemteljesítés fordulhat elő.
