Ahogy a pénzügyi értékpapírok egyre összetettebbé válnak, a kereslet folyamatosan növekszik azon emberek iránt, akik nemcsak megértik az ezeket az értékpapírokat árazó bonyolult matematikai modelleket, hanem képesek arra, hogy javítsák azokat profitszerzés és a kockázat csökkentése érdekében. Ezek az egyének kvantitatív elemzőkként vagy egyszerűen "kvantumokként" ismertek.
A munka kihívást jelentő jellege miatt - a matematika, a pénzügy és a számítógépes ismeretek keveréke miatt - a mennyiségekre nagy a kereslet és nagyon magas fizetés képesek., megtanuljuk, mit csinálnak, hol dolgoznak, mennyit keresnek, milyen ismeretekre van szükség és vajon ez valószínűleg ez a karrier-e az Ön számára.
Mit csinálnak
A mennyiségi elemzők komplex modelleket dolgoznak ki és valósítanak meg, amelyek lehetővé teszik a pénzügyi vállalatok számára az értékpapírok árképzését és kereskedelmét. Ezeket elsősorban befektetési bankok és fedezeti alapok foglalkoztatják, de néha a pénzügyi szoftverek és információk szolgáltatói mellett kereskedelmi bankok, biztosítótársaságok és menedzsment tanácsadók is.
A kereskedőkkel közvetlenül működő, árazási vagy kereskedési eszközöket biztosító mennyiségeket gyakran "front office" kvantumoknak nevezik. A „hátsó irodában” a kvantumok validálják a modelleket, kutatásokat végeznek és új stratégiákat hoznak létre. A bankok és a biztosítótársaságok esetében a munka inkább a kockázatkezelésre koncentrál, nem pedig a kereskedési stratégiákra. A front-office pozíciók általában stresszesek és igényesebbek, de jobban kompenzálva vannak.
A lakások iránti kereslet magas, és több tendencia által vezetett:
- A fedezeti alapok és az automatizált kereskedési rendszerek gyors növekedéseA likvid és nem likvid értékpapírok növekvő bonyolultsága szükséges ahhoz, hogy a kereskedők, a könyvelők és az értékesítők hozzáférjenek az árazási és kockázati modellekhözA folyamatban lévő piaci semlegességű befektetési stratégiák keresése.
Mit csinál egy kvantitatív elemző?
Hol dolgoznak
A kvantitatív elemzési pozíciókat szinte kizárólag a főbb kereskedelmi központokban találják meg. Az Egyesült Államokban ez New York és Chicago lenne, valamint olyan területek, ahol a fedezeti alapok csoportosulnak, mint például Boston és Stamford. Az Atlanti-óceán felett London dominál, Ázsiában pedig sok más ember dolgozik Hongkongban, Szingapúrban, Tokióban és Sydney-ben, többek között a regionális pénzügyi központok között.
Annak ellenére, hogy ezekben a városokban nagy a koncentráció, a világszerte a kvantumok megtalálhatók - elvégre sok globális cég elemzi és / vagy kereskedik komplex értékpapírokkal, keresletet teremtve a kvantumok agyi ereje és képességei iránt. A Houstonban vagy San Franciscóban dolgozó kvantumokkal szemben azonban az a probléma, hogy a munkáltatók megváltoztatása valószínűleg a városváltást jelenti, míg a manhattani dolgozó kvantumoknak képesnek kell lenniük arra, hogy interjút készítsenek és munkát találjanak az előzőtől mérföldes körzetben.
Mit keresnek
A pénzügyi kompenzáció általában nagyon magas, és a kvantitatív elemzés követi ezt a tendenciát. Nem ritka olyan pozíciókat találni, ahol 250 000 dolláros vagy annál magasabb kifizetett fizetés van, és bónuszokkal 500 000 dollár + elérhető. Mint a legtöbb karriernél, a magas fizetésű munkahelyek elhagyásának kulcsa a tapasztalatokkal teli önéletrajz, beleértve a jól ismert munkáltatókat is, és mind a toborzó cégeket, mind pedig a szakmai hálózatépítést igénylik a lehetőségekhez.
A legjobban fizetett pozíciók a fedezeti alapoknál vagy más kereskedelmi cégeknél vannak, és a kompenzáció egy része a cég jövedelmétől függ, más néven P&L (profit és veszteség). A fizetési skála másik végén az alapszintű kvóta pozíció csak 125 000 vagy 150 000 dollárt kereshet, de az ilyen típusú pozíció gyors tanulási görbét és nagy teret biztosít a jövőbeni növekedésnek mind a felelősség, mind a fizetés szempontjából.
Ezenkívül az alacsonyabban fizetett kvantitatív pozíciók egy része valószínűleg elsősorban kvantumfejlesztők lesz, ez inkább olyan szoftverfejlesztési pozíció, amelyben az egyénnek nem kell annyi matematikai és pénzügyi ismeretet megszereznie. Egy kiváló kvótafejlesztő minden bizonnyal 250 000 dollárt kereshet, de ez körülbelül olyan magas, mint a kompenzációs csomag általában megy.
A magas fizetési szint ellenére néhány ügyfél panaszkodik, hogy "másodosztályú polgárok" a Wall Street-en, és nem keresnek több milliárd dolláros fizetést, amelyet a legfőbb fedezeti alapkezelők vagy befektetési bankárok tesznek. Mint látható, a pénzügyi siker mindig relatív.
Mit tudnak
Számos pénzügyi értékpapír, például opciók és átváltható termékek, fogalmi szempontból könnyen érthető, de nagyon nehéz pontosan modellezni. E rejtett bonyolultság miatt a kvantumban legjobban értékelt készségek a matematikához és a számításhoz kapcsolódnak, nem pedig a pénzügyekhez. Értelmessé teszi őket egy komplex probléma felépítésére való képessége, nem pedig a társasággal vagy piaccal kapcsolatos sajátos ismereteik.
A kvantának meg kell értenie a következő matematikai fogalmakat:
- Kalkulus (beleértve a differenciális, integrált és sztochasztikus) Lineáris algebrát és differenciálegyenleteketHatékonyság és statisztika
A legfontosabb pénzügyi témák a következők:
- Részvény- és kamatderivatívák, beleértve az egzotikákatKredit-kockázatú termékek
Egyes mennyiségek bizonyos termékekre specializálódnak, például árukra, devizákra vagy eszközfedezetű értékpapírokra.
A szoftver ismeretek szintén kritikus fontosságúak a munkavégzés szempontjából. A C ++ -ot általában nagyfrekvenciás kereskedési alkalmazásokhoz használják, és offline statisztikai elemzést MATLAB, SAS, S-PLUS vagy hasonló csomagban végeznének. Az árazási ismeretek beágyazhatók a Java,.NET vagy VBA segítségével létrehozott kereskedési eszközökbe, és gyakran integrálhatók az Excelbe. A Monte Carlo technikák nélkülözhetetlenek.
A legtöbb cég legalább mesterfokozatot vagy lehetőleg doktori fokozatot keres. egy "kvantitatív" tantárgyban, például matematika, közgazdaságtan, pénzügy vagy statisztika. A pénzügyi tervezés és a számítástechnika mesterfokozatai szintén hatékony belépési pontok a kvantum karrier eléréséhez. Általában az MBA önmagában nem elegendő kvantumhelyzet megszerzéséhez, kivéve, ha a pályázónak nagyon erős matematikai vagy számítási képességei vannak, a valós világban szerzett szilárd tapasztalatok mellett.
Bár a legtöbb pénzügyi tanúsítás, például a CFA, valószínűleg nem adna sok értéket a leendő kvantitatív önéletrajzhoz, az egyik lehet a kvantitatív pénzügyminősítés tanúsítványa vagy a CQF. Ez a hat hónapos intenzív program világszerte távoktatás útján vehet részt.
A megfelelő karrier?
Nyilvánvaló, hogy a „megfelelő dolgokhoz” kvantitatív elemzőnek kell lennie. Ez megköveteli mind az intellektuális képességet, hogy elsajátítsák az összetett és absztrakt matematikai területeket, valamint hajlandóságot kezelni olyan kihívásokra, amelyek leküzdhetetlennek tűnhetnek, mindezt jelentős nyomás alatt. Ez valami, amelyre csak néhányan képesek.
De ez nem azt is jelenti, hogy mindenkinek, aki képes kvantum lenni, egyévé kell válnia. A pénzügyi problémák nagyon elvont és szűk - az ügyfelek nem olvassák el az éves jelentéseket, találkozzanak a vezetőséggel, látogassanak meg műveleteket, ne beszéljenek a részvényesekkel stb. Idejük nagy részét számítógépes kódokkal és számokkal a képernyőn dolgozik.
Az erős elemző képességekkel rendelkező egyének értékesek a pénzügyi sokféle területen, például a gazdasági és pénzügyi elemzés területén. Lehet, hogy a mindennapi verseny a legjobb és a legfényesebb érkezőkkel nem lehet a leggyorsabb út a rangsorban, főleg azok számára, akik tágabb képességekkel és érdekekkel rendelkeznek, és menedzselni akarnak.
Egy másik kérdés az, hogy sok Ph.D. az akadémiai környezetből származó kvanták úgy találják, hogy hiányoznak a kutatási környezetből. Ahelyett, hogy több hónapon keresztül tudná vizsgálni a problémát, napokban vagy órákban kell megoldásokat találni. Ez általában kizárja az áttöréseket a területen. Ennek ellenére a kvantitatív elemzés sikere nagyrészt a tudás, a tehetség, az érdek és az elkötelezettség következménye, nem pedig az eladási, a hálózati vagy a politikai játék képességének, és a területen dolgozó egyének ott vannak, mert jól tudják elvégezni a munkát. Sokan figyelemreméltóan frissítik ezt a környezetet. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: „A kvantális kereskedővé válás lépései”)
