Mi az a fantomnyereség?
A fantomnyereség olyan helyzet, amikor a befektető tőkenyereség-adót fizet, még akkor is, ha a befektető teljes befektetési portfóliója értékének csökkent.
BREAKING DOWN Phantom Gain
A leggyakoribb forgatókönyv, amikor egy befektető fantomnyereséggel jár, ha a befektetési alapba fektet be. Ha a befektetők egy csoportja szeretne pénzt keresni a befektetési alapból, akkor a befektetési alapkezelőnek eladnia kell a részvények részvényeit a kifizetéshez szükséges készpénz összegyűjtése érdekében. Ezek a részvények értékesítése tőkenyereséget teremthet a befektetési alap befektetői számára, még akkor is, ha a befektetési alapot értékesítő befektetői csoport cselekedete csökkenti a befektetési alap általános értékét.
A fantomnyereségeket néha nehéz azonosítani, mivel a veszteségek nem feltűnnek a felszínen. Például nézzük meg egy kötvénytulajdonosot, aki ugyanabból a kötvényből kuponfizetéseket is kap. Ha a kötvénytulajdonos egyéves időszak alatt összesen 150 dollár kamatfizetést kap, majd az év során 130 dollár veszteséggel eladja a kötvényt, akkor a kötvénytulajdonos úgy gondolja, hogy az év során 20 dollárt nyert. Azonban az adók, amelyeket a befektető a kuponfizetés után fizet, csökkenti a nettó fizetést. Tegyük fel, hogy a befektető 30 USD adót fizet a kupon befizetéséért. Ennek a befektetőnek 20 dolláros fantomnyeresége van, de a valóságban 10 dollárt veszített el.
Fantom nyereség és tőkenyereség-adók
Az a jövedelem, amelyet egy eszköz eladási áron meghaladó eladásával kapnak, tőkenyereségnek nevezik, és a szövetségi kormány bevételként adóztat. Gyakorlati célokra a kormány csak azt követeli meg, hogy adót fizessenek egy eszköz eladásakor, mivel az eszközök áringadozása folyamatosan fordul elő, ami potenciálisan zavaró lehet a gazdaság számára az adók kivetése, amikor az eszköz áremelkedik. Ez a politika ugyanakkor frusztráló diszlokációkhoz, például fantomnyereségekhez vezet, amikor a befektetők adókat fizetnek, még akkor sem, ha befektetéseik értékének általános növekedését nem tapasztalták meg.
Phantom nyereség vs. fantom jövedelem
A fantomnyereségeket néha összekeverik a fantomjövedelemmel, amely valójában egy más és tágabb fogalom. Míg a fantomnyereség kifejezetten az adóalanyok vagyonának értékének felértékelődéséből származó jövedelemre vonatkozik, addig a fantomjövedelem minden olyan jövedelem, amelyet az IRS elismer, de amelyet az adófizető valójában nem kap. A fantomjövedelem egyik példája az adósság megbocsátása, amelyet az IRS adókötelesnek tekint, még akkor is, ha a felelős adóalany ténylegesen nem kap készpénzt, amelyből meg tudja fizetni az adót.
