Mi az a befektetési alap (UT)?
A befektetési alap egy nem beépített befektetési alap-struktúra, amely lehetővé teszi az alapok számára eszköztartást és nyereség biztosítását, amely egyenesen az egyes befektetési jegyek tulajdonosai felé fordul, ahelyett, hogy újra befektetnék őket az alapba. A befektetési alapot vagyonkezelői szerződés alapján hozták létre. A befektető ténylegesen a kedvezményezett a bizalom alatt.
Befektetési alap
A befektetési alapok (UT) megértése
Az egyszemélyes bizalom sikere az azt irányító cég szaktudásától és tapasztalatától függ. A befektetési alapok által végzett befektetések általános típusai az ingatlanok, értékpapírok, jelzálogkölcsönök és pénzeszköz-egyenértékesek. Az „befektetési alap” kifejezést az Egyesült Királyságban is használják „befektetési alapként”, amelynek más tulajdonságai vannak, mint az Egyesült Államok befektetési alapjai.
A befektetési alap egyfajta kollektív befektetés, amelyet egy vagyonkezelési okiratba csomagolnak. A befektetési alapok széles körű értékpapírokhoz férhetnek hozzá. Ezeket Guernsey-ben, Jersey-ben, Fidzsi-szigetekben, Írországban, Új-Zélandon, Ausztráliában, Kanadában, Namíbiában, Kenyában, Szingapúrban, Dél-Afrikában, az Egyesült Királyságban, a Man-szigeten és Malajziában kínálják. Az egységbizalom pontos meghatározása ezekben a joghatóságokban változik. Ázsiában a befektetési alapok alapvetően megegyeznek a befektetési alapokkal. Kanadában azonban a befektetési alap egy jogi személyiséggel nem rendelkező alap, amelyet kifejezetten azért hoztak létre, hogy lehetővé tegye a jövedelem áramlását a befektetési jegy tulajdonosai számára - bár ezeket a befektetéseket általában jövedelem-alapoknak nevezik.
Kulcs elvihető
- A befektetési alapok nem bejegyzett befektetési alapok, amelyek közvetlenül a befektetőknek juttatják el a nyereséget, nem pedig az alapba történő újbóli befektetésbe.A befektető a vagyonkezelő kedvezményezettje.A befektetési alap pontos meghatározása régiónként eltérő.
Hogyan működnek a befektetési alapok?
A befektetési jegy portfóliójában szereplő eszközök mögöttes értékét közvetlenül a kibocsátott befektetési jegyek száma és a befektetési jegy árának szorzata határozza meg. Ezenkívül le kell vonni a tranzakciós díjakat, a kezelési díjakat és / vagy más kapcsolódó költségeket. A vezetési célok és korlátozások meghatározása a bizalmi egység befektetésének céljaitól és céljaitól függ.
A befektetési alapokba történő befektetések során az alapkezelők bizalmat szereznek a nyereség és a profit szempontjából. A vagyonkezelőket kinevezik annak biztosítására, hogy az alapkezelő az alap befektetési céljait és célkitűzéseit követő bizalommal működjön. A vagyonkezelők feladata a bizalom vagyonának megóvása.
A befektetési alapok tulajdonosai befektetési jeleknek minősülnek, és ők rendelkeznek a vagyonkezelő vagyonához fűződő jogokkal. Az alapkezelő és más fontos érdekelt felek között nyilvántartási hivatalnokok vannak, akik csupán közvetítőként vagy összekötőként járnak el mindkét fél számára.
Hogyan bízik az egység pénzében?
A befektetési alapok nyitott végűek és különböző árú részvényekre oszlanak. Ezek az árak közvetlenül befolyásolják az alap teljes eszközértékét. Mivel nyitott végű, ha pénzt adnak a vagyonhoz befektetésként, akkor további egységeket hoznak létre, hogy megfeleljenek a jelenlegi egységvásárlási árnak. Ugyanakkor, amikor befektetési jegyeket vesznek fel, eszközöket adnak el, hogy megegyezjenek a jelenlegi egységértékesítési árral.
Az alapkezelők pénzt keresnek a megvásárolt egységár (azaz az ajánlati ár) és a befektetési egység eladásakor alkalmazott ár közötti különbséggel, amely a vételi ár. Az ajánlati ár és az ajánlati ár közötti különbséget nevezzük az ajánlat-ajánlati felárnak. Az ajánlattételi felár változik. Ez a kezelt eszközök fajtájától függ, és néhány bázisponttól kezdődhet az olyan könnyen felszámolható eszközöknél, mint például az államkötvények, a kereskedelemhez nehezebb eszközök, például az ingatlanok legalább 5% -os változásáig.
