Mi a nyugdíjkockázat-átutalás?
A nyugdíjkockázat-átruházás akkor fordul elő, amikor egy meghatározott juttatási nyugdíjszolgáltató a terv kockázatának egészét vagy egészét levonja (pl. Nyugdíjjövedelem-kötelezettségek a volt munkavállalói kedvezményezettekkel szemben). A terv szponzora ezt úgy teheti meg, hogy a megszerzett terv résztvevőinek átalányösszegű kifizetést kínál a terv előzetes önkéntes elhagyására (munkavállalói nyugdíjak kifizetése), vagy egy biztosítótársasággal folytatott tárgyalások során a garantált juttatások kifizetéséért.
Hogyan működik a nyugdíjkockázat-átruházás?
A társaságok átadják a nyugdíjkockázatot, hogy elkerüljék a jövedelem volatilitását, és lehetővé tegyék maguknak, hogy összpontosítsanak alaptevékenységükre. A nyugdíjalap teljes éves költségét nehéz megjósolni a befektetési hozamok, a kamatlábak és a résztvevők hosszú élettartama miatt. A nagyvállalatok nem voltak hajlandóak a nyugdíjtervezési felelősséget az alkalmazottakra ruházni, ám ez 2012-ben kezdődött megváltozni, amikor a Fortune 500 játékosai sokaság próbálták átadni a nyugdíjkockázatot. Ide tartoztak a Ford Motor Co., a Sears, a Roebuck & Co., a JC Penney Co. Inc. és a PepsiCo Inc. (amely a volt alkalmazottak számára opcionális átalányösszeget kínáltak), valamint a General Motors Co. és a Verizon Communications Inc., amely járadékot vásárolt a nyugdíjasok számára.
A kockázatátadási tranzakciók során kezelt kockázatok típusai a következők:
- Annak a kockázata, hogy a résztvevők hosszabb ideig élnek, mint a jelenlegi járadékhalandósági táblázatok, azt jelzi (hosszú élettartam kockázata). Az a kockázat, hogy a nyugdíjazási juttatások kifizetésére elkülönített alapok nem fogják elérni a várt befektetési megtérülési rátákat (befektetési kockázat). jelentős és kiszámíthatatlan ingadozást okoz a mérlegkötelezettségekben, a nettó időszakos költségekben és a szükséges járulékokban (kamatlábkockázat). A terv szponzorának nyugdíjkötelezettségei aránytalanul nagy kockázatokkal járnak a szponzor fennmaradó eszközeivel / kötelezettségeivel szemben.
A társaságok történelmileg számos okból fogadtak el nyugdíjterveket, például képzett munkavállalók vonzása és megtartása, munkaerő-gazdálkodás, paternizmus, munkavállalói elvárások és kedvező adópolitikák miatt. A szponzorálás önkéntes jellegére való tekintettel a tervszponzorok általában úgy vélik, hogy az elfogadás ösztönzése érdekében továbbra is fennáll az a képesség, hogy bezárja a tervet az új belépők számára, csökkentse vagy befagyasztja a juttatásokat, vagy teljesen megszüntesse a tervet (az összes felhalmozott juttatás biztosítása után). és a tervek folytatása.
Kulcs elvihető
- A nyugdíjkockázat-átruházás akkor következik be, amikor a meghatározott juttatási (DB) nyugdíjszolgáltató meg akarja távolítani a garantált nyugdíjjövedelem kifizetésére vonatkozó kötelezettségeinek egy részét vagy egészét a terv résztvevőinek. A meghatározott nyugdíjkötelezettségek óriási felelősséget jelentenek azoknál a vállalatoknál, amelyek garantálták nyugdíjjövedelmüket a jelenlegi és a korábbi alkalmazottak. A nyugdíjszolgáltató alternatívaként arra is törekedhet, hogy bizonyos kockázatot a biztosítótársaságokra járadék-szerződések útján vagy szakszervezetekkel folytatott tárgyalások útján ruházza át a nyugdíj feltételeinek átszervezésére.
A nyugdíjkockázati transzferek típusai
A nyugdíjszolgáltatónak számos módja van annak, hogy átadja a kockázatot, amelyet felmerült a munkavállalók számára garantált nyugdíjjövedelem-fizetési kötelezettségei miatt:
- Járadékok vásárlása olyan biztosítótársaságtól, amely a terv egyes résztvevői számára vagy az összes résztvevő számára átadja a kötelezettségeket (a fent említett felelősséggel kapcsolatos kockázatok kiküszöbölése a terv szponzorától). Egyösszegű kifizetések (kifizetések) a nyugdíjprogram résztvevőinek, amelyek eleget tesznek a A terv beruházásainak átszervezése a terv szponzora kockázatának csökkentése érdekében.
