Mi az esemény kockázata?
Eseménykockázat annak a lehetősége, hogy egy előre nem látható esemény negatív hatással lehet a vállalatra, az iparra vagy a biztonságra.
1. A váratlan vállalati átszervezések vagy a kötvények visszavásárlása pozitív vagy negatív hatással lehet a részvény piaci árára. Ez egy példa egy eseménykockázatra.
2. Az eseménykockázat úgy is meghatározható, hogy a piaci árak nagy eltérései miatt változó portfólióértékkel járó kockázat. Ugyanezen "ugrás kockázatának" is hívják. Ezek a szélsőséges portfóliókockázatok, amelyeket az általános piaci árak lényeges változásai okoznak. Az ilyen jellegű tevékenységet a 2008-as globális pénzügyi válság idején láthatták.
3. Az eseménykockázat úgy is meghatározható, hogy annak lehetősége, hogy egy kötvénykibocsátó drámai és váratlan esemény miatt elmulasztja a kötvénytulajdonosoknak fizetett kupont. A hitelminősítő intézetek ennek eredményeként csökkenthetik a kibocsátó hitelminősítését, és a társaságnak többet kell fizetnie a befektetőknek az adósságának nagyobb kockázata miatt.
Eseménykockázat lebontása
A társaságok könnyen biztosíthatják bizonyos típusú események kockázatát, például a tüzet, de más eseményeket, például a terrorista támadásokat, lehetetlen biztosítani, mert a biztosítók nem kínálnak olyan politikákat, amelyek fedezik az előre nem látható és potenciálisan pusztító eseményeket. Bizonyos esetekben a vállalatok pénzügyi termékekkel - például az Isten kötvényei, csereügyletek, opciók és biztosítékkal fedezett adósságkötelezettségek révén - megvédhetik magukat a kockázatokkal szemben.
Az eseménykockázat egy másik típusa a vállalati átvétel vagy átszervezés, például fúzió, felvásárlás vagy tőkeáttételes felvásárlás lehetősége. Ezek az események megkövetelhetik a vállalkozástól új vagy kiegészítő adósság felvételét, esetleg magasabb kamatlábak mellett, amelyeknek nehézségei lehetnek a visszafizetésével. A vállalatok szabályozási kockázattal is szembesülnek, mivel egy új törvény előírhatja a társaságtól, hogy jelentős és költséges változtatásokat hajtson végre üzleti modelljében. Például, ha az elnök aláír egy törvényt, amely a cigaretták értékesítését illegálissá teszi, egy olyan társaság, amelynek a cigaretták értékesítése volt, hirtelen kiszorul.
A vállalatok események kockázatával is szembesülnek azzal a lehetőséggel, hogy a vezérigazgató hirtelen meghalhat, egy alapvető termék visszahívható, a társaságot fel lehet nyomozni valószínűsíthetően jogsértés miatt, a kulcsfontosságú input ára hirtelen jelentősen emelkedhet, vagy számtalan más forrásból származhat.
