A nemteljesítés egy előre meghatározott körülmény, amely lehetővé teszi a hitelező számára, hogy a fennálló egyenleg teljes lejáratú visszafizetését követelje meg esedékessége előtt. Számos megállapodásban a hitelező szerzõdéses rendelkezést fog tartalmazni a nemteljesítés eseményeirõl, hogy megvédje magát abban az esetben, ha úgy tűnik, hogy a hitelfelvevõ nem lesz képes vagy nem szándékozik a hitel visszafizetését a jövõben folytatni. A fizetésképtelenség lehetővé teszi a hitelező számára, hogy lefoglalja a biztosítékot, és eladja azt a kölcsön megtérítése érdekében. Ezt gyakran akkor alkalmazzák, ha az alapértelmezett kockázat egy bizonyos ponton túl van.
Az alapértelmezett esemény lebontása
A "nemteljesítési esemény" a kölcsön- és lízingszerződésekben meghatározott fogalom. A következők minősülnének nemteljesítési eseménynek egy tipikus hitelmegállapodási klauzulában:
- a hitel bármilyen összegének (a kamatot is beleértve) meg nem fizetése a pénzügyi egyezmény megsértése anyagi reprezentációs pontatlanság vagy garancia megsértése anyagi káros változás (MAC) fizetésképtelenség
A záradék tartalmazhat több olyan körülményt is, amelyek alapján a hitelező mulasztás esetén hivatkozhat jogaire. Ezeket az eseményeket a hitelfelvevő egyedi helyzetéhez igazítják. Noha a hitelező nemteljesítés esetén jogszerűen kérhet azonnali visszafizetést, a gyakorlatban ezt ritkán teszi meg. Ehelyett általában a bajba jutott hitelfelvevővel dolgozza fel a kölcsönszerződés feltételeinek átírását. Ha a felek megállapodnak, a hitelező szigorúbb feltételeket tartalmazó módosítást készít a hitelmegállapodásról, és a legtöbb esetben megemeli a hitel kamatlábát, és beszed egy módosítási díjat.
Példa egy nemteljesítési eseményre
2018. január 10-én a Sears Holdings Corp. 100 millió dolláros lejáratú kölcsön-megállapodást kötött különböző hitelezőkkel. A 7.01 szakasz 11 különböző mulasztási eseményt foglal magában, ideértve a fentebb idézett eseményeket is, a MAC kivételével, a küzdő kiskereskedő számára. Az egyértelmű feltételek szokásosak a megfelelően megfogalmazott hitelmegállapodásokban, de a Sears-re vonatkozó megállapodás különösen részletes és korlátozó, mivel a hitelező szindikátus különös óvintézkedéseket tesz az érdekeinek védelme érdekében.
