Mi az a SEC képernyő MSD
Önkormányzati értékpapír-kereskedő (MSD)ként történő működéshez a bank- vagy pénzügyi intézménynek vagy szervezetnek be kell nyújtania az MSD SEC formanyomtatványát. Egy banknak vagy más pénzügyi intézménynek, vagy a szervezet egy meghatározott részlegének vagy részlegének be kell nyújtania az MSD formanyomtatványt az Értékpapír- és Tőzsdebizottsághoz (SEC) az önkormányzati értékpapír-kereskedő minőségében történő fellépéshez.
Az 1934-es értékpapírcsere-törvény 15B. Szakaszának a) pontja értelmében csak az MSD formanyomtatvány módosíthatja a bank jelenlegi nyilvántartását, vagy a bankok külön azonosítható részlegeit vagy részlegeit, az önkormányzati értékpapír-szabályozási bizottság (MSRB) meghatározása szerint. Ezenkívül a kérelmet vagy módosítást a bank által a kérelmező nevében benyújtottnak kell tekinteni.
Kulcs elvihető
- Az MSD formanyomtatványt a SEC-nek kötelezővé kell tennie, hogy önkormányzati értékpapír-kereskedővé váljon. Ezt az űrlapot egy meglévő kereskedő adatainak módosítására vagy helyesbítésére is használják. Ezt kitöltheti egy személy, cég vagy egy cég részlege.
A SEC formájú MSD alapjai
Az 1934-es értékpapírcsere-törvény 15B. Szakaszának a) pontja részletezi az önkormányzati értékpapír-kereskedőkre vonatkozó rendelkezéseket. Ezenkívül az MSD formanyomtatvány megköveteli a vállalkozástól, hogy nyilvánosságra hozza, ha a munkatársai az önkormányzati értékpapír-részlegekkel foglalkoznak-e az értékpapírok eladásával kapcsolatos fegyelmi eljárásokban. Az önkormányzati értékpapír-kereskedő státusz hivatalos visszavonásához az egységnek az MSD-W SEC formanyomtatványt kell használnia.
Ahogy a neve is sugallja, az önkormányzati értékpapír-kereskedők az önkormányzati értékpapírok kereskedelmével foglalkoznak. Az önkormányzati értékpapírok általában kötvények, amelyeket kormányok vagy kormányzati ügynökségek bocsátanak ki. Ezek a kötvények tőzsdén kívüli (OTC) kereskedelmet folytatnak a másodlagos piacon, hasonlóan más tőzsdén kívüli részvényekhez. Az önkormányzati kötvény-kereskedő árajánlatokat nyújt az általuk forgalmazott kötvényekről más bróker-kereskedők számára. A befektetők inkább kedvelik az önkormányzati kötvényeket, mivel szövetségi, állami vagy helyi szinten adózott jövedelmet kínálnak, vagy ezek kombinációi is lehetnek.
Példa egy önkormányzati kötvény-kereskedő munkájára
Az önkormányzati értékpapír-kereskedő tipikus akcióinak hipotetikus példája az, hogy egy másik kereskedőnek ajánlatot tesz egy másik forgalmazónak, aki érdekli a New York State GO kötvényeinek vásárlásakor: “6, 12% -os vállalkozás 45 percig, 5 perces visszahívással”.
Az önkormányzati kereskedő hajlandó eladni a kötvényeket a vevőnek 6, 12% -os lejáraton, és 45 percig készen áll arra. Ha azonban a 45 perc alatt egy másik érdekelt fél ugyanazon kötvényeket kíván megvásárolni, akkor a második érdekelt vásárló tárgyi árajánlatot kap, amely azon a tényen alapul, hogy az értékesítő kereskedő továbbra is köteles az értékpapírokat az első vásárlónak eladni. Az értékesítő kereskedő ezután felveszi a kapcsolatot az első vevővel, és 5 perces értesítést küld számukra a kötvények megvásárlásáról vagy a jegyzett áron történő elvesztési jogáról. Ha az első kereskedő nem vásárolja meg a kötvényeket az 5 perces visszahívás által megengedett határidőn belül, akkor az eladó kereskedhet a kötvényekkel a második érdekelt féllel 6, 12% -on.
Valódi világ példa
Az SEC-űrlap MSD kitöltésére vonatkozó utasítások kitölthető PDF formátumban adhatók meg, vagy írható gépeléssel a dokumentum papírpéldányára. A pénzügyi intézményen belül felhatalmazott személy eredeti és kézi aláírását a használt űrlap bármelyik változatán fel kell tüntetni. Ezenkívül a felhatalmazott személynek be kell vonnia az osztály vagy a pályázatot benyújtó személy irányítását, irányítását és felügyeletét.
Ha egy személy MSD státust igényel, a kitöltött dokumentumon fel kell tüntetni az adott személy felügyelőjének vagy fő tisztviselőjének a nevét. Amikor valamely bank részlege vagy egy részlege jelentkezik, az aláírónak a szervezet ezen részének vezető tisztviselőjének kell lennie.
