Mi a korlátozott kereskedelmi engedély?
A korlátozott kereskedelmi engedély olyan diszkrecionális kereskedelmi engedély, amely az ügynököknek vagy brókereknek felhatalmazást ad az ügyfél számlájára vonatkozó megbízások megrendelésére vagy érdeklődésre. A korlátozott kereskedelmi engedély lehetővé teszi az ügynök számára, hogy egy befektető nevében járjon el, de nem engedélyezi a számlaalapok folyósítását.
A korlátozott kereskedelmi engedély aláírási jellemzője az ügyféltől a regisztrált befektetési tanácsadónak átadott kereskedelmi megbízások végrehajtására vonatkozó mérlegelési jogkör.
Hogyan működik a korlátozott kereskedelmi engedély
A teljes engedélyezéstől való lemondás, a korlátozott kereskedelmi engedély lehetővé teszi egy bróker vagy ügynök számára, hogy saját belátása szerint értékpapírokat vásároljon és értékesítsen. Ezt gyakran használják, amikor az ügyfél nem sokat tud a befektetésről, és bízza a brókert, hogy megfelelően kezelje számláját. Olyan körülmények között, amikor az ügyfél hozzáértő befektető, a korlátozott felhatalmazás lehetővé teszi az ügyfél számára, hogy kihasználja a bróker ajánlásait.
Annak elkerülésével, hogy minden ügylethez jóváhagyást kell kérni, a korlátozott kereskedelmi engedély alapján működő brókerek és pénzügyi tanácsadók gyorsan végrehajthatják a portfólió- és vagyonkezelési stratégiákat. Bizonyos értelemben a korlátozott kereskedelmi engedélyezési megállapodás alkalmazásával a korlátozott meghatalmazáshoz hasonló felelősségeket egy másik pénzügyi szakemberre ruházják át.
A legtöbb befektetési stratégia esetében, amelyek nem vétel-és-megtartás jellegűek, túlságosan nehézkes és potenciálisan költséges a teljesítés, ha az ügyfél jóváhagyását kérjük minden javasolt ügylethez. A nagyobb rugalmasság a korlátozott kereskedelmi engedélyezési rendszer keretében biztosítja a pénzkezelők számára a szabadságot arra, hogy a tőkét a lehető legnagyobb potenciállal allokálják. Természetesen a brókereknek vagy pénzügyi tanácsadóknak, akik bármely kereskedelmi engedély szintjén vagyont kezelnek, az ügyfél érdekében kell eljárniuk. A szabályozók és az vagyonkezelő ipar egyre inkább komolyan veszi a bizalmi felelősséget.
A korlátozott kereskedelmi engedély kulcsfontosságú jellemzője az, hogy nem lehet eszközöket átvinni egyik pénzügyi intézményről a másikra. Ez magában foglalhatja a fióktípusokat is. A korlátozott kereskedelmi engedély nem foglalja magában a felügyeleti hatóságot, csupán a vételi és eladási megrendelések végrehajtásának lehetőségét. Ez azt jelenti, hogy egy bróker nem ruházhat át eszközöket például Morgan Stanley-ről a Merrill Lynch-re anélkül, hogy először engedélyeket kérne külön ügyfél-engedélyezési űrlapok és jóváhagyások alapján.
