Mi az eseményvezérelt stratégia?
Az eseményvezérelt stratégia egy olyan típusú befektetési stratégia, amely megkísérel kihasználni az átmeneti részvényhamisítás előnyeit, amelyek a vállalati esemény előtt vagy után megtörténhetnek. Leggyakrabban a magántőke vagy a fedezeti alapok használják, mert a szakértelemhez szükséges a vállalati események elemzése a sikeres végrehajtáshoz. A vállalati eseményekre példa a szerkezetátalakítások, egyesülések / felvásárlások, csőd, szétváltások, felvásárlások és mások. Egy eseményvezérelt stratégia kihasználja a társaság részvényárfolyamának arra való hajlamát, hogy szenvedjen a változás időszakában.
Kulcs elvihető
- Az eseményvezérelt stratégia olyan befektetési stratégiára utal, amelyben az intézményi befektető megpróbál profitálni egy részvénykiigazításból, amely a vállalati esemény során vagy után fordulhat elő. Általában a befektetők olyan szakemberekből álló csoportokkal rendelkeznek, amelyek a vállalati tevékenységeket több szempontból elemezik, mielőtt a cselekvésre javaslatot tesznek. A vállalati eseményekre példa lehet az egyesülések és felvásárlások, a szabályozási változások és a bevételi felhívások.
Az eseményvezérelt stratégiák megértése
Az eseményvezérelt stratégiák többféle végrehajtási módszert tartalmaznak. A befektető célja minden helyzetben, hogy kihasználja a vállalati átszervezés, átszervezés, egyesülés, felvásárlás, csőd vagy más jelentős esemény által okozott átmeneti hibákat.
Az eseményközpontú stratégiát alkalmazó befektetők szakemberekből álló csapatokat alkalmaznak, akik szakértők a vállalati tevékenységek elemzésében és az akciónak a társaság részvényárfolyamára gyakorolt hatásának meghatározásában. Ez az elemzés többek között magában foglalja a jelenlegi szabályozási környezet áttekintését, az egyesülések vagy felvásárlások lehetséges szinergiáit, valamint az intézkedés megtörténtét követően egy új árcélt. Ezután döntenek arról, hogyan kell befektetni, az aktuális részvényárfolyam és a részvénynek az akciót követő valószínű ára alapján. Ha az elemzés helyes, akkor a stratégia valószínűleg pénzt fog keresni. Ha az elemzés helytelen, a stratégia pénzbe kerülhet.
Példa eseményvezérelt stratégiára
A célvállalat részvényeinek ára általában az akvizíció bejelentésekor emelkedik. Egy intézményi befektető képzett elemzői csoportja számos tényező alapján - például az ár, a szabályozási környezet, valamint a mindkét vállalat által kínált szolgáltatások (vagy termékek) között - eldönti, hogy valószínűleg megtörténik-e az akvizíció. Ha a felvásárlás nem történik meg, a részvény ára szenvedhet. Az elemző csoport ezután a cél- és az akvizíciós társaságok alapos elemzése alapján dönt a részvényárfolyam valószínű leszállási helyéről, ha az akvizíció megtörténik. Ha elegendő potenciál van a felfelé forduláshoz, akkor a befektető megvásárolhatja a célvállalat részvényeit eladásra, miután a vállalati akció befejeződött, és a céltársaság részvényárfolyamának kiigazítása megtörtént.
