A tulajdonos keresetének meghatározása
A tulajdonos jövedelemráta egy extrapolált becslés a tulajdonos jövedelméről (szabad cash flow) egy meghatározott időtartamra (általában egy évre). Ez feltételezi, hogy a cég pénzügyi teljesítménye az időszak során konzisztens marad. Ezért ezt a becslést nehéz lehet felbecsülni, ha a vállalkozás szezonalitást élvező vállalkozásban működik, mivel a tulajdonosok egy időszakból származó jövedelme nem feltétlenül alkalmazható a teljes időszakban.
LEJÁTSZÁS LE A tulajdonos keresete
Például, a teljesítmény háromnegyede után a társaság tulajdonosának bevétele 9 millió dollár. Feltételezve, hogy a teljesítmény konzisztens marad, a társaság tulajdonosi jövedelemrátája a pénzügyi évre 12 millió dollár (3 millió dollár negyedév).
A tulajdonosok bevétele gyakran fontos mérőszám, amelyet a befektetők felhasználhatnak a cég pénzügyi helyzetének felmérésére. A megnövekedett tulajdonosbérek általában jelzik, hogy a társaság későbbi jövedelme jó lesz. Ennélfogva a pontos tulajdonos bevételi ráta felmérése nagyon fontos lehet a vállalat hosszabb távú teljesítményének előrejelzésében.
Általánosabban fogalmazva: a futási arány fogalma a pénzügyi eredmények jövőbeli időszakokra történő extrapolálására vonatkozik. Például egy társaság beszámolhat a befektetőknek arról, hogy eladásai a legutóbbi negyedévben 2 000 000 USD voltak, ami 8 000 000 USD éves működési arányt jelent.
A tulajdonosok jövedelme egy Warren Buffett által 1986-ban kidolgozott értékelési módszer. Azt állította, hogy egy társaság értéke egyszerűen a vállalkozás élettartama alatt várhatóan előforduló nettó cash flow-k (tulajdonosbevételek) összege, levonva a jövedelem esetleges újrabefektetését.
Buffet 1986-os Berkshire Hathaway éves részvényesi leveléből:
"Ha átgondoljuk ezeket a kérdéseket, betekintést nyerhetünk az úgynevezett" tulajdonosbevételekbe ". Ezek jelentik (A) bejelentett jövedelem plusz (B) értékcsökkenést, kimerülést, amortizációt és bizonyos egyéb nem készpénzes költségeket, mint például az N társaság (1) és (4) tételeit, levonva a gépekre és eszközökre vonatkozó évenkénti tőkésített kiadások átlagos összegét stb. hogy az üzleti vállalkozásnak teljes mértékben meg kell őriznie hosszú távú versenyhelyzetét és egységnyi mennyiségét. (Ha az üzleti vállalkozásnak további működő tőkére van szüksége versenyképességének és egységnyi volumenének fenntartásához, akkor a növekedést a (C) részbe kell foglalni. Ugyanakkor a LIFO leltár módszerét alkalmazó vállalkozások általában nem igényelnek kiegészítő működőtőkét, ha az egység volumene nem változik.)”
