Mi az OTCQB?
A tőzsdén kívüli kereskedelem alatt álló részvények három csoportba vannak osztva. A középszint az OTCQB, más néven "a kockázati piac". 2010-ben hozták létre, és korai szakaszban lévő és fejlődő amerikai és nemzetközi vállalatokból áll, amelyek még nem képesek kvalifikálni az OTCQX-t.
A jogosultsághoz a vállalatoknak jelenlegi jelentéstételi kötelezettséggel kell rendelkezniük, éves ellenőrzésen és tanúsításon kell alapulniuk, 0, 01 dolláros ajánlattesztnek kell megfelelniük, és nem lehetnek csődben. Az itt felsorolt vállalatok beszámolnak egy amerikai szabályozó hatóságnak, mint például a SEC vagy az FDIC. A tőzsdén kívüli tőzsdei tőzsdei jegyzés díja évi 12.000 dollár, az egyszeri alkalmazási díj 2500 dollár.
Az OTCQB felváltotta a Pénzügyi Iparági Szabályozó Hatóság (FINRA) által működtetett OTC Bulletin Board-ot (OTCBB), mint a tőzsdén kívüli értékpapírok kereskedelmének fő piacát, amely egy amerikai szabályozónak jelent. Mivel nincs minimális pénzügyi előírása, az OTCQB magában foglalja a shell társaságokat, a penny részvényeket és a kis külföldi kibocsátókat.
Kulcs elvihető
- Az OTCQB a tőzsdén kívüli piacok középső szintje, és felsorolja a korai szakaszban lévő és fejlődő vállalatokat az Egyesült Államok és a nemzetközi piacokon. A vállalatoknak meg kell felelniük a minimális jelentési előírásoknak, meg kell felelniük az ajánlati tesztnek, és évente ellenőrizniük kell őket.
Az OTCQB alapjai
A tőzsdén kívüli vagy tőzsdén kívüli piac egy decentralizált piac, ahol a nagy tőzsdén nem jegyzett értékpapírokkal közvetlenül a kereskedők hálózata kereskedik. A NYSE-hez hasonló rendeléskeresési szolgáltatás nyújtása helyett ezek a kereskedők értékpapírok készleteit bonyolítják le minden vételi és eladási megbízás megkönnyítése érdekében.
Az OTCQB piacot az OTC Link, az OTC Markets Group által kifejlesztett kereskedőközi árjegyzési és kereskedési rendszer közvetíti. Az OTC Link a SEC-nél bróker-kereskedőként és alternatív kereskedési rendszerként (ATS) van bejegyezve. Az OTC Link lehetővé teszi a bróker-kereskedők számára, hogy ne csak árajánlataikat tegyék közzé és terjesszék, hanem a rendszer elektronikus üzenetküldési képességén keresztül tárgyalásokat folytathassanak. Ez a szolgáltatás lehetővé tette, hogy hatékonyan helyettesítse a FINRA OTCBB-jét, amely csak árajánlatot tartalmazó rendszer volt.
Az OTCQB, OTCQX és OTC Pink értékpapírokkal kereskedő brókerkereskedőknek FINRA tagoknak kell lenniük, és regisztrálniuk kell a SEC-t; ezekre az állampapírokra vonatkozó szabályozás is vonatkozik.
A tőzsdén forgalmazott értékpapírokhoz hasonlóan a tőzsdén kívüli értékpapírokkal kereskedő befektetők ugyanazon SEC / FINRA szabályokkal védik az etikátlan bróker-kereskedő jogellenes gyakorlataitól, mint például a legjobb végrehajtás, a Limit Order védelme, a vállalati idézetek és a rövid pozíciók közzététele.
Az OTCQB szabályai
Az OTCQB-n keresztül kereskedő társaságoknak követniük kell a szabványokat az átláthatóság javítása és a társaságok kizárása érdekében, amelyek valószínűleg társulnak részvénytársaságok és más árnyékos szereplők körébe. És bár az OTCQB-ben kereskedő részvények ugyanolyan védelemmel rendelkeznek, mint a már megalapozottabb, nagyobb részvények, ezeket továbbra is spekulatív penny-részvényeknek tekintik. Nem garantáljuk azt sem, hogy a tőzsdén kívüli piacokon forgalmazott részvények minősége magasabb, mint a különféle tőzsdén kívüli szinteken vagy akár különböző tőzsdén kívüli piacokon kereskedő pennykészleteknél. Mint ilyen, a kereskedőket jól szolgálnák az erős átvilágítás végrehajtása előtt a tőkéjük.
