Az NVIDIA Corp (NVDA) részvénye 2018-ban több mint 30% -kal növekedhet, de az állomány legutóbbi árművelete alapján soha nem tudhatnánk. Március 15-e óta az NVIDIA részvényei megközelítőleg 1% -kal növekedtek, miközben szűk tartományban kereskednek. A részvény szintén alulteljesítette az S&P 500 szélesebb körű, körülbelül 3% -os emelkedését. De a volatilitás közelmúltban alacsony szintje hamarosan a múlté. Az opciós piac arra törekszik, hogy a részvények volatilitása tömegesen növekedjen az elkövetkező hat hét során.
A volatilitás hirtelen növekedésének katalizátora valószínűleg azokban a napokban fog megtörténni, amelyek a vállalat 2019. augusztus 16-i fiskális második negyedévének fellendülését követik és azt követik. Az elemzők óriási jövedelem- és bevételnövekedést keresnek a negyedévre vonatkozóan. A bevételek előrejelzése szerint körülbelül 83% -kal növekszik, míg a bevételek várhatóan 39% -kal növekednek, az előretekintő iránymutatások szintén jelentős tényező lesz.
Hatalmas volatilitás jön
A hosszú szétválasztási opció stratégiája az NVIDIA részvényeinek szeptember 21-ig megközelítőleg 11% -os emelkedését vagy csökkenését eredményezte, a 250 dolláros sztrájk áratól. Lejárata alapján az NVIDIA egy hatalmas, 223–277 dolláros kereskedési tartományba kerül. A 250 dolláros sztrájkáron a nyitott hívások száma nagyjából meghaladja az eladások arányát, körülbelül 3-1-ig, közel 19 000 nyílt hívás-szerződéssel. Azt sugallja, hogy a kereskedők a következő hetekben a fogadások emelkedésére fogadnak. A hívások dollárértéke körülbelül 27, 7 millió dollár, ez egy hatalmas tét.
A 255 dolláros sztrájkképes hívások szintén nagyban meghaladják az eladásokat, arányuk 4: 1, megközelítőleg 13 300 hívás-szerződéssel. A 255 dolláros hívások vevőinek az állomány kb. 6% -kal kell növekednie a lejárati határidőn keresztül, hogy megtérüljön.
Magasabb, mint a piacon
Mint várható lenne, az implikált volatilitás szintén rendkívül magas a szeptemberi lejáratig, közel 36%. Ez körülbelül négyszer nagyobb, mint az S&P 500 implikált volatilitása, amely durván 9% -ot tesz ki ugyanazon lejárati időszak alatt.
Ups and Downs története
Az NVIDIA részvények volatilitása tipikusan felgyorsult az elõzõ és azt követõ napokban, amikor a vállalat beszámolja az eredményeket. Az NVIDIA részvényei több mint 18% -kal emelkedtek, és így az első negyedéves eredménykimutatáshoz május 10-én került sor, az április 26-i kb. 220 dollárról a május 10-i 260 dollárra. A részvények kb. 8% -kal estek vissza az eredményeket követő napokban. Ezenkívül a részvények is hirtelen esést mutattak a 2018. augusztus 10-i 2018. negyedik negyedévi fiskális eredmények után, a következő napon 8% -kal estek vissza.
Az opciós kereskedők egyértelműen felkészülnek arra, hogy mi legyen az NVIDIA fokozott volatilitásának egy új időszakára. Mivel a kereset a sarkon van, a történelem azt sugallja, hogy az állomány közelmúltbeli nyugalmi periódusa véget ér.
