Mik a rövid lejáratú kötelezettségek?
A rövid lejáratú kötelezettségek, más néven hosszú lejáratú kötelezettségek vagy hosszú lejáratú tartozások, a társaság mérlegében felsorolt hosszú lejáratú pénzügyi kötelezettségek. Ezeknek a kötelezettségeknek olyan kötelezettségeik vannak, amelyek a jövőben tizenkét hónapon túl esedékesek, szemben a rövid lejáratú kötelezettségekkel, amelyek rövid lejáratú tartozások, lejáratuk a következő tizenkét hónapos időszakon belül.
Kulcs elvihető
- A hosszú lejáratú kötelezettségek, más néven hosszú lejáratú kötelezettségek, a mérlegben felsorolt olyan kötelezettségek, amelyek esedékessége nem haladja meg egy évet. A rövid lejáratú kötelezettségeket használó különféle arányokat alkalmazzák a társaság tőkeáttételének - például adósság / eszköz és adósság - értékelésére. tőke.A rövid lejáratú kötelezettségek példái magukban foglalják a hosszú lejáratú kölcsönöket és lízingkötelezettségeket, a fizetendő kötvényeket és a halasztott bevételt.
Hosszú lejáratú kötelezettségek
A rövid távú kötelezettségek megértése
A rövid lejáratú kötelezettségeket a pénzforgalommal hasonlítják össze, hogy megnézhesse, vajon egy társaság hosszú távon képes-e teljesíteni pénzügyi kötelezettségeit. Míg a hitelezők elsősorban a rövid távú likviditással és a rövid lejáratú kötelezettségek összegével foglalkoznak, a hosszú lejáratú befektetők a rövid lejáratú kötelezettségeket használják annak felmérésére, hogy egy társaság túlzott tőkeáttételt használ-e. Minél stabilabb a vállalat cash flow-ja, annál több adósságot tud támogatni anélkül, hogy növeli a nemteljesítési kockázatát.
Fontos
Míg a rövid lejáratú kötelezettségek a likviditást értékelik, a rövid lejáratú kötelezettségek segítik a fizetőképesség felmérését.
A befektetők és a hitelezők számos pénzügyi mutatót használnak a likviditási kockázat és tőkeáttétel felmérésére. Az adósságráta összehasonlítja a társaság teljes adósságát az összes eszközzel, hogy általános képet kapjunk arról, hogy ez milyen mértékű. Minél alacsonyabb a százalék, annál kevesebb tőkeáttételt használ a társaság, és annál erősebb a saját tőkéje. Minél magasabb az arány, annál több pénzügyi kockázatot vállal a vállalat. További változatok a hosszú lejáratú adósság / teljes eszköz arány és a hosszú lejáratú adósság / aktiválási arány, amely elosztja a hosszú lejáratú kötelezettségeket a rendelkezésre álló tőke összegével.
Az elemzők fedezeti arányokat is használnak a társaság pénzügyi helyzetének felmérésére, ideértve a cash flow-adósság és a kamatfedezeti arányt. A készpénz-adósság arány határozza meg, mennyi időbe telik egy társaság adósságának visszafizetésére, ha az összes cash flow-ját az adósság visszafizetésére fordítja. A kamatfedezeti mutató, amelyet úgy számítanak ki, hogy elosztják a társaság kamat és adó előtti eredményét (EBIT) a társaság ugyanazon időszak adósságának kamatfizetésével, megmérik, hogy elegendő jövedelem származik-e a kamatfizetések fedezéséhez. A rövid távú likviditási kockázat felmérése érdekében az elemzők a likviditási arányokat vizsgálják, például az aktuális arányt, a gyors mutatót és a savteszt arányt.
Példák a rövid távú kötelezettségekre
A rövid lejáratú kötelezettségek magukban foglalják a kötvényeket, a hosszú lejáratú kölcsönöket, a fizetendő kötvényeket, a halasztott adókötelezettségeket, a hosszú távú lízingkötelezettségeket és a nyugdíj-ellátási kötelezettségeket. A kötvénykötelezettség azon részét, amelyet a következő éven belül nem fizetnek ki, tartós kötelezettségnek kell besorolni. Az egy évet meghaladó garanciákat szintén rövid lejáratú kötelezettségként kell elszámolni. További példák a halasztott kompenzáció, a halasztott bevétel és az egyes egészségügyi ellátási kötelezettségek.
A jelzálogkölcsönök, gépjármű-kifizetések vagy a gépek, felszerelések vagy földterület egyéb hitelei mind hosszú lejáratú tartozások, kivéve a következő tizenkét hónapban fizetendő kifizetéseket, amelyeket a hosszú lejáratú adósság folyó részének kell besorolni. A tizenkét hónapon belül esedékes adósságot akkor is rövid lejáratú kötelezettségként lehet kimutatni, ha szándékában áll ezt az adósságot egy pénzügyi megállapodással refinanszírozni a kötelezettség tartós szerkezetátalakításának folyamatában.
