Mi az a tőkepuffer?
A tőkepuffer kötelező tőke, amelyet a pénzintézeteknek az egyéb minimális tőkekövetelmények mellett kötelesek birtokolni. A megfelelő tőkepufferek létrehozására irányuló rendeletek célja a hitelezés prociklikus jellegének csökkentése az anticiklikus pufferek létrehozásának előmozdításával, a Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság által létrehozott Bázel III szabályozási reformban meghatározottak szerint.
Kulcs elvihető
- A tőkepuffer kötelező tőke, amelyet a pénzügyi intézményeknek meg kell tartaniuk. A kapitális puffereket a Bázel III szabályozási reformok alapján kötelezték fel, amelyeket a 2007-2008-as pénzügyi válságot követően hajtottak végre. A kapitális pufferek hozzájárulnak a rugalmasabb globális bankrendszer biztosításához.
Hogyan működik a tőkepuffer?
2010 decemberében a Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság kiadta a hivatalos szabályozási szabványokat egy rugalmasabb globális bankrendszer létrehozása céljából, különös tekintettel a likviditással kapcsolatos kérdések kezelésére. A Bázeli III. Reformokban azonosított tőkepufferek magukban foglalják az anticiklikus tőkepuffereket , amelyeket a Bázeli Bizottság tagországai határozzák meg, és amelyek a kockázattal súlyozott eszközök százalékos arányától függnek, valamint a tőkemegőrzési puffereket , amelyeket a pénzügyi stressz időszakán kívül építenek fel.
A bankok bővítik hitelezési tevékenységüket a gazdasági növekedés időszakában és a szerződéses hiteleket, amikor a gazdaság lassul. Amikor a megfelelő tőkével nem rendelkező bankok bajba kerülnek, vagy több tőkét gyűjthetnek be, vagy csökkenthetik a hiteleket. Ha csökkentik a hiteleket, akkor a vállalkozások drágábbnak találhatják a finanszírozás megszerzését, vagy pedig nem állnak rendelkezésre.
A tőkepufferek története
A 2007–2008-as pénzügyi válság világszerte számos pénzügyi intézmény mérlegének gyengeségeit tárta fel. A bankok hitelezési gyakorlata kockázatos volt, például a másodlagos jelzálogkölcsönök kibocsátásakor, miközben a banki tőke nem mindig volt elegendő a veszteségek fedezésére. Egyes pénzügyi intézményeket túl nagyoknak ismertek ahhoz, hogy kudarcba kerüljenek, mert rendszerszinten fontosak voltak a globális gazdaság számára.
Gyors tény
Annak érdekében, hogy a bankoknak ideje legyen megfelelő tőkepufferek létrehozására, a Bázeli Bizottság tagjai a 12 hónappal korábban bejelentették a tervezett emeléseket; ha a körülmények lehetővé teszik a tőkepuffer csökkenését, akkor azonnal megtörténik.
Ezen kulcsfontosságú intézmények kudarcát katasztrófának tekintik. Ezt a Lehman Brothers csődje alatt bizonyították, amelynek eredményeként a Dow Jones ipari átlagban (DJIA) 350 pontot esett a bejelentést követő hétfőre. A gazdasági visszaesések során a bankok bajba jutásának valószínűségének csökkentése érdekében a szabályozók elkezdték követelni a bankoktól, hogy tőkepuffereket építsenek ki a stressz idején.
Különleges megfontolások
Az anticiklikus tőkepuffer (CCyB) keretrendszer kimondja, hogy a külföldi intézményeknek meg kell egyezniük a hazai intézmények CCyB kamatlábával, ha a kölcsönök nemzetközi határokon átnyúlóan történnek. Ez lehetővé teszi egy folyamatnak, amelyet elismerésnek vagy viszonosságnak neveznek a hazai intézmények külföldi kitettségei tekintetében.
