A Nike Inc. (NYSE: NKE) a világ egyik legnagyobb ruházati és lábbeli szállítója. 2016 áprilisától kezdve a társaság 12, 9 havi bevétele 31, 9 milliárd dollár volt, piaci részesedése pedig 100 milliárd dollár volt. A Nike tőkeszerkezetének magas az alapvető tőkéje az adóssághoz viszonyítva, az adósság / teljes tőke aránya 0, 14, bár ez az arány kissé emelkedett a 2016. februárban véget ért 12 hónap során, egy milliárd dolláros kötvénykibocsátást követően. A társaság vállalati értéke gyorsan növekedett a 2016. áprilisáig tartó három év során, szinte teljes egészében a saját tőkéjének felértékelődő piaci értéke miatt.
Saját tőke
A saját tőke a részvényesek által befizetett tőke és a felhalmozott jövedelem mérése, tehát az érték magában foglalhatja a törzsrészvény névértéken, az előnyben részesített részvényt és a kisebbségi részesedést. 2016 februárjától a Nike teljes részvénytőkéje 12, 3 milliárd dollár volt, amely 7, 5 milliárd dollár kiegészítő befizetett tőkét, 4, 1 milliárd dollár megmaradó eredményt és 645 millió dollárt felhalmozott átfogó jövedelmet tartalmazott.
A Nike 2016. február 12, 3 milliárd dolláros saját tőkéje magasabb, mint a 2014 májusában véget ért pénzügyi évben elért 10, 8 milliárd dollár, de kissé alacsonyabb, mint a 2015. május 12, 7 milliárd dollár. A Nike a 2014-es pénzügyi évben 4, 9 milliárd dollár, a költségvetési évben pedig 4, 7 milliárd dollár eredményt ért el. 2015-ben, hozzájárulva a saját tőke 2016 eleji mérsékelt csökkenéséhez. A 2016-os pénzügyi év első három negyedévében a Nike készpénzkiáramlása 752 millió dollár volt az osztalék és 2, 7 milliárd dollár a törzsrészvény visszavásárlásakor, tehát a visszavásárlások jelentősen hozzájárultak a visszaeséshez. kereset. A felhalmozott átfogó jövedelem a 2016. évi költségvetési időszakban esett vissza, 2015. májusának 1, 2 milliárd dollárjáról, és tovább csökkentette a saját tőkét. A kiegészítő befizetett tőke a 2014-es költségvetési 5, 9 milliárd dollárról és a 2015-ös pénzügyi évben 6, 8 milliárd dollárról nőtt, részben ellensúlyozva a felhalmozott átfogó jövedelem és az eredménytartalék változásainak hatásait.
Adósságtőke
Az adósságtőke jellemzően magában foglalja az összes rövid és hosszú lejáratú adósságot, például kötvényeket, lejáratú kölcsönöket és fedezetlen kötvényeket, bár egyes befektetők alkalmanként szélesebb körű kötelezettségeket használnak. Az adósságfinanszírozás általában likviditás esetén a tőkefinanszírozásnál magasabb, bár a megfelelő hitelképességgel rendelkező vállalkozások gyakran alacsonyabb költséggel szerezzék meg. 2016 februárjától a Nike teljes adóssága 2 milliárd dollár volt, amely mindössze 7 millió dollár rövid lejáratú adósságból, 66 millió dollár lejáratú kölcsönből és 1, 99 milliárd dollár értékű kötvényből és bankjegyből áll. A hosszú lejáratú adósság kamatlába 2% -ról 6, 79% -ra változott, a lejárat dátuma pedig 2017-től 2045-ig terjedt. A Nike teljes adóssága 1, 3 milliárd dollár volt a 2015-ös pénzügyi év végén, és 1, 4 milliárd dollár a 2014. pénzügyi év végén. A vállalat emelkedő Az adósságterhelést elsősorban az 1 milliárd dolláros kötvénykibocsátás vezette, amelyre 2015 októberében került sor. A Standard & Poor's és a Moody's a vállalat hitelképességét magas és közepes szintűre minősítette.
Pénzügyi tőkeáttétel
A pénzügyi tőkeáttétel azt az összeget méri, amelyet egy társaság tőkeszerkezete az adósságfinanszírozást használ fel a saját tőke finanszírozásához képest. Az adósság / teljes tőke arány hasznos mutató a tőkeáttétel időbeli alakulásának nyomon követésekor vagy a cégek összehasonlításakor. 2016 februárjától a Nike adósság / teljes tőke aránya 0, 14 volt, amely a 2015. pénzügyi év végén elért 0, 09-ről és a 2014-es pénzügyi évben elért 0, 11-re nőtt. Ez viszonylag alacsony pénzügyi tőkeáttételt jelent a Nike lejárati és méretű vállalatának. Összehasonlításképpen: az Adidas AG (tőzsdén kívüli: ADDYY) adósság / teljes tőke aránya 0, 24 volt 2015. decemberében.
Vállalati érték
A vállalati érték (EV) a vállalkozás összértékét méri a törzsrészvények, az előnyben részesített részvények, az adósság és kisebbségi részesedés, a készpénz és a befektetések levonása alapján. 2016 februárjától a Nike vállalkozási értéke 97, 3 milliárd dollár volt, a 2015. decemberi szinthez viszonyítva a három év alatt elért 110 milliárd dolláros rekordhoz képest. Az erős pénzügyi eredmények, az USA részvénypiacának terhelése és az adósság növekedése miatt a Nike vállalkozási értéke hirtelen emelkedni kezdett a három év alatt. 2015-ig ér véget. 2013 januárjában a társaság EV értéke 43 milliárd dollár volt, tehát a társaság három éves összetett éves növekedési üteme 36, 8% volt e három éves időszak alatt.
