Mi az a Net-Worth tanúsítvány?
A nettó értékű bizonyítvány az FDIC által használt eszköz volt, kezdve a Garn-St átjárójával. A Germain törvény 1982-ben, a csődbe ment bankok és takarékosság megmentésére irányuló erőfeszítések részeként sürgősségi tőke biztosításával.
Az 1980-as évekbeli megtakarítási és hitelválság idején a nettó vagyonra vonatkozó bizonyítványt használták az intolerancia típusaként, amelyben a csődbe ment bankok és a takarékosság megengedte, hogy nettó vagyonra vonatkozó igazolás formájában kérjenek pénzügyi támogatást. Az igazolás összege a bank nettó vagyonán alapult, és ideiglenesen állították ki.
Kulcs elvihető
- A nettó értékű bizonyítvány az adósságállománynak az FDIC által támogatott, sürgős ideiglenes halasztása a bankok csődjeinek megakadályozása érdekében. Ezeket az 1980-as évekbeli megtakarítási és hitelválság során széles körűen felhasználták, ám azóta elvesztették a támogatást és a 2008. évi pénzügyi válság során nem használták fel igazán. A nettó értékű bizonyítványok hatékonyan fel tudják használni a bank nettó vagyonát, és a válság idején nagyon szükséges támogatást nyújtottak.
Hogyan működtek a nettó értékű tanúsítványok?
Az évtizedek óta hatályos betéti kamatláb-korlátozások feloldásakor a bankok és a takarékosságok sokkal inkább fizettek betéti kamatokban, mint amennyit hosszú távú befektetéseikből kerestek volna, mint például a 30 éves fix kamatozású jelzálogkölcsönök és az államkötvények. Ez a megtakarítási és hitelválságot eredményezte, amelyben 1 043 takarékpénztári és hitelszövetkezeti társaság kudarcot vallott az Egyesült Államokban 1986 és 1995 között. A Net-Worth Certificate Program lehetőséget nyújtott az FDIC-nek arra, hogy a meghódított bankoknak és a takarékoskodási időnek biztosítsák problémáik megoldását.
Ebben az időszakban azt remélték, hogy a csődbe jutott bank vagy takarékosság átszervezi befektetéseit, és megteszi a szükséges kiigazításokat az új piaci feltételekhez annak érdekében, hogy visszatérjen fizetőképességi állapotba. A Net-Worth Certificate program célja, hogy a csődbe jutó bankok számára megkönnyítse a kormányzati támogatás olyan eszközeit, amelyek minimalizálják a kormány pénzügyi támogatását a támogatásért.
Nettó értékű bizonyítványok és a 2008. évi pénzügyi válság
A nettó értékű igazolást manapság kevésbé használják. A 2008-as pénzügyi válság idején azonban néhány ember, köztük William Isaac, az FDIC volt elnöke, javasolta a nettó értékű bizonyítványok újbóli bevezetését a küzdő bankok megmentésére, minimális kormányzati beavatkozás mellett.
Isaac 2010-es, „ Senseless Panic: How Washington Failed America” című könyvében azt állította, hogy a Net-Worth Certificate Program újjáéledése kiküszöbölhetett volna egy 700 milliárd dolláros kormányhivatkozás szükségességét a küzdő bankok számára. Megemlítette a program sikerét az 1980-as években, amikor a programot a 29 végrehajtott bank 22 közül megmentésre használták, 480 millió dolláros költséggel az FDIC-nek, vagyis a csődbe jutott bankok vagyonának körülbelül 0, 8 százalékát. Az FDIC azoknak a bankoknak az eszközének átlagosan 15% -át vesztette el, amelyeket nem mentettek meg a nettó vagyon-bizonyítvány program segítségével, és a bankok eszközének átlagosan 20% -át, amelyek a 2008. évi pénzügyi válság idején kudarcot vallottak.
Noha a nettó értékű bizonyítványokat nem használták a csődbe jutó bankok vagy a takarékosság és a hitelválság óta bekövetkezett takarékosság támogatására, az azok használatát lehetővé tevő szabályozási keret továbbra is érvényben van.
