Mi a mikrokockázat?
A mikrokockázat egy olyan típusú politikai kockázat, amely a fogadó országban végrehajtott olyan politikai cselekedetekre utal, amelyek hátrányosan érinthetik a kiválasztott külföldi műveleteket. A mikrokockázat olyan eseményekből származhat, amelyek esetleg az uralkodó kormány ellenőrzése alatt állnak, vagy sem.
A mikrokockázat megértése
Például az A országgal folytatott diplomáciai feszültségek miatt a B ország polgárai megsemmisítették az összes A országban székhellyel rendelkező társaságot, amely a B országban található. Ebben a példában csak az A országból származó műveletek voltak kedvezőtlen helyzetekben. A többi ország műveleteit ez nem érintette.
Politikai kockázat
Mindez a politikai kockázat általános fejezetébe tartozik. A politikai kockázat az a kockázat, amelyet egy befektetés megtérülése szenvedhet egy ország politikai változásainak vagy instabilitásának eredményeként. A befektetési megtérülést befolyásoló instabilitás a kormány, a jogalkotó testületek, más külpolitikai döntéshozók vagy a katonai ellenőrzés változásából származhat. A politikai kockázatot "geopolitikai kockázatnak" is nevezik, és egyre inkább tényezővé válik, amikor a befektetés időhorizontja hosszabbodik.
A nemzetközileg működő, multinacionális üzleti néven működő vállalatok politikai kockázatbiztosítást vásárolhatnak bizonyos politikai kockázatok kiküszöbölése vagy enyhítése érdekében. Ez lehetővé teszi a menedzsmentnek és a befektetőknek, hogy az üzleti alapokra koncentráljanak, miközben a politikai kockázatok veszteségeinek ismerete elkerülhető vagy korlátozott. A jellemző tevékenységek közé tartozik a háború és a terrorizmus.
Kapcsolódó fogalom egy országkockázat, amely egy adott országba történő befektetéshez kapcsolódó kockázatok sorozatát jelenti. Az országkockázat országonként változik, és magában foglalhatja a politikai kockázatot, az árfolyamkockázatot, a gazdasági kockázatot és az átadási kockázatot. Az országkockázat különösen azt a kockázatot jelenti, amely szerint egy külföldi kormány nem teljesíti kötvényeit vagy egyéb pénzügyi kötelezettségvállalásait. Tágabb értelemben az országkockázat az a mérték, amelyben a politikai és gazdasági nyugtalanság befolyásolja az adott országban üzleti tevékenységet folytató kibocsátók értékpapírjait.
Az országkockázat kritikus fontosságú, ha figyelembe vesszük az Egyesült Államokon kívüli befektetések során. Mivel az olyan tényezők, mint a politikai instabilitás nagy zavart okozhatnak a pénzügyi piacokon, az országkockázat csökkentheti az értékpapírok várható befektetési megtérülését (ROI). A befektetők fedezéssel védelmet nyújthatnak egyes országkockázatokkal szemben, például az árfolyamkockázat ellen, de más kockázatok, például a politikai instabilitás, nem rendelkeznek hatékony fedezeti ügylettel.
A mikro-, az országos és a politikai kockázatok egy része megtalálható a társaság által az Értékpapír- és Tőzsdebizottságnál (SEC) benyújtott beadványokban vagy egy tájékoztatóban, ha ez befektetési alap. Szinte minden multinacionális vállalat szembesül ezekkel a kockázatokkal, és sokan biztosítják, hogy milyen mértékben tudják megvédeni őket.
