Mi az Értékpapír- és Határidős Bizottság?
Az Értékpapír-és Futures Bizottság (SFC) egy nem kormányzati törvényi testület, amely a Hongkong értékpapír- és határidős piacának szabályozásáért felel. Az SFC-t az Értékpapírok és Határidős Bizottsági Rendelet (SFCO) hozta létre. A bizottság független, és nem a hongkongi különleges közigazgatási régió kormányának hatáskörébe tartozik. Ezt finanszírozza licencdíjak és tranzakciós illetékek.
Az Értékpapír-és Futures Bizottság (SFC) megértése
Az SFC kezeli a Hongkong értékpapír- és határidős piacát szabályozó törvényeket, és elősegíti e piacok fejlődését. Az SFC törvényi célja a méltányosság, hatékonyság, versenyképesség és átláthatóság fenntartása és előmozdítása az értékpapír- és határidős piacokon; elősegíti a befektetési és a vállalati pénzügypolitikának a közvélemény megértését; a befektetők védelme a rendeletek végrehajtásával; a bűnözés és a kötelességszegés csökkentése, valamint a Hongkong pénzügyi stabilitását fenyegető kockázatok csökkentése.
Az SFC története
A hongkongi piacokat 1974-ig nem szabályozták. Az 1973-as tőzsdei összeomlás után törvényt hoztak létre egy új rendszer bevezetésére a részvény- és árucikk kereskedelmének felügyeletére. Az 1987-es újabb tőzsdei összeomlás a hat tagú Értékpapír Felügyeleti Bizottság felállítását sürgette. 1988 májusában a bizottság egy egyedülálló, független törvényes testület ajánlását tette a piacok szabályozására, és 1989 májusában elfogadta az Értékpapír- és Futures Bizottság rendeletet (SFCO), amely új szabályozási keretet hozott létre Hongkong piacai számára.
Az 1997-es ázsiai pénzügyi válság további rendeleteket váltott ki, és 1989 májusában az Értékpapír-piaci Futures Commission rendelet (SFCO) elfogadását követően létrejött az SFC. 2003 áprilisáig az SFCO-t és kilenc további értékpapírt és határidős ügyletekkel kapcsolatos rendeletet konszolidálták az értékpapír- és határidős ügyletekben (SFO).
Az SFC kezdete óta a jegyzett társaságok száma a hongkongi piacokon az 1989-es 290-ról több mint 1700-ra nőtt, míg az engedélyesek száma körülbelül 1900-ról 39 000-re nőtt.
SFC szervezése és működése
A hongkongi SFC operatív egységei közé tartozik a vállalati pénzügyek, a politika, a Kína és a befektetési termékek, a végrehajtás, a piacok felügyelete, az engedélyezés és a közvetítők felügyelete. Az SFC mindegyik operatív egységét a jogi szolgálat és a vállalati ügyek részlege támogatja. Az SFC az engedélyezett vállalatokat és magánszemélyeket szabályozza. A Bizottság szerint tevékenysége a következőket foglalja magában:
- Piaci szabályozás meghatározása és végrehajtása, valamint a jogsértések vagy kötelességszegések kivizsgálása; Az SFC szabályozási felelősségi körébe tartozó piaci szereplők engedélyezése és felügyelete; Piaci szereplők, például tőzsdék, elszámolóházak, részvénykönyvelők és alternatív kereskedési platformok kezelése; Befektetési termékek engedélyezése és kapcsolódó dokumentumok rendelkezésre bocsátása befektetők; Az állami társaságok és a Hong Kong Limited tőzsdei tőzsdei átvételének és egyesülésének felügyelete a tőzsdei jegyzéssel kapcsolatos ügyekben; Segítségnyújtás a helyi és a tengerentúli szabályozó hatóságoknak; ésA befektetők oktatása a piacokon, ideértve a kockázatokat, jogokat és felelősségeket.
