Mi az kimerültség?
A kimerültség olyan helyzet, amikor az azonos eszközzel kereskedő résztvevők többsége hosszú vagy rövid, így kevés befektetõ hagyhatja el az ügylet másik oldalát, amikor a résztvevõk le akarják zárni pozíciójukat. Például, ha mindenki már vásárolt, akkor amikor az emberek eladni akarnak, akkor nem lesz több vevő, aki eladni fog, és ennek következtében az ár esni fog.
A kimerültség gyakran jelzi a jelenlegi tendencia megfordulását, mivel ez a kínálat vagy a kereslet túlzott szintjét szemlélteti, jelezve, hogy a piac túlvásárolt vagy túlterhelt.
Kulcs elvihető
- A kimerültség rendszeresen fordul elő kicsi és nagy léptékben. A kimerültség akkor fordul elő, amikor a legtöbb, aki már hosszú vagy rövid akar lenni, nagyon kevés ember hagyja támogassa vagy folytassa az árat a jelenlegi irányba. A kimerültség potenciálisan azonosítható a szám megnézésével. azok a résztvevők, akik hosszúak vagy rövidek, figyelik a lemaradást, vagy fordulókat keresnek a lengő magasságok alapján.
A kimerültség megértése
Amikor egy ember kimerül, akkor már túl fáradt ahhoz, hogy folytassa. Például egy atléta az izomfáradtság kimerültségének falát ütheti el. Amikor ez megtörténik, a sportolónak nehéz az edzés folytatása. A kimerültség olyan állapotot vagy körülményt jelent, amelyet nehéz legyőzni, és az elkerülhetetlennek való átadás küszöbön áll. Ugyanez vonatkozik az aukciókon alapuló pénzügyi piacok kimerültségére.
Az aukción ajánlattevők és eladók vannak. Az elsők egy eszközre vagy értékpapírra licitálnak annak megvásárlására, az utóbbiak árat kínálnak a vásárlók számára. Ha agresszívebb vásárlók vannak, mint az eladók, akkor az ár emelkedik. Hasonlóképpen, ha agresszívabb eladók vannak, az ár csökken.
A tendencia kimerül, ha az eszköz vagy az érték ára túlságosan egy irányba haladt. Ez akkor fordulhat elő, amikor az aukción a vevők száma csökken és az eladók elkezdenek átvenni az átvételt. A kimerültség akkor érhető el, ha az eszköz vagy értékpapír nem rendelkezik vevők vagy eladók támogatásával a felfelé vagy lefelé történő továbbmozgáshoz.
Amikor ez megtörténik, a kereskedők a trend megfordulására számíthatnak. Hirtelen a vásárlói helyek feltöltődnek az eladókkal, vagy fordítva.
A kimerültség azonosítása
A kereskedők a kimerültség periódusait a Kereskedők kötelezettségvállalásainak jelentése alapján azonosíthatják. Ezt a jelentést minden héten teszik közzé, és bemutatja a határidős piacok pozícióinak szintjét. A túlságosan magas hosszú távú szerződések azt jelezhetik, hogy mindenki, aki hosszú akar lenni, már elfoglalt álláspontot, és kevés befektető hagyta fenn az eszköz folyó árakon történő vásárlását, nem is beszélve a magasabb árakról. Ha valószínű, hogy senki sem vásárol, akkor az eladók agresszívebbé válnak, hogy kiszálljanak a hosszú pozícióktól, vagy pedig rövidek legyenek.
A lefújható tetők a kimerültség extrém példája. Az ár agresszív módon növekszik a mennyiség növekedésével, de végül az eladók túlterhelnek a vevőkről, a vevők eladókká válnak, és az ár drámai módon esik.
Kismértékű kimerültség jelentkezik minden árhullámon. Az ár felfelé vagy lefelé mozog, majd visszahúzódik. Egyperces grafikonokon fordul elő, kis tendencia-visszafordulásokkal és visszavonásokkal, hosszabb távú heti és havi grafikonokon fordul elő, a nagy tendenciák tekintetében.
A műszaki kereskedők az emelkedő tendenciákat növekvő lengő mélységek és lengő magasságok sorozatának tekintik. Az alsó lengőmagasság és az alsó lengőmagasság azt jelzi, hogy az emelkedés bajban lehet, és folyamatban lehet a fordulás. Csökkenő tendencia az alsó lengőmagasságok és az alsó lengőmagasságok sorozata. A magasabb lengési mélységek és a magasabb lengési magasságok a fejjel felfordulást jelezhetnek.
Példa kimerülésre egy növekvő állományban
Az alábbi ábra azt mutatja, hogy az Nvidia Corp. (NVDA) hosszú ideje volt felfelé haladva, mielőtt kimerítette magát és jelentős mértékben megfordult.
A növekedés során az ár általában magasabb és magasabb mélypontokat tett magasabbra, és ebben az esetben a növekvő tendenciát tiszteletben tartva.
TradingView
Az ár ezután a trendvonal alá süllyed, és szintén alacsonyabb legalacsonyabb lendületet adott, majd alacsonyabb legalacsonyabb lendületet kapott. Megkezdődött a visszafordítás, és az ár tovább csökken, mivel az eladók túlterhelnek minden fennmaradó vevőt.
A volumen a növekedés nagy részén esett vissza, ami azt mutatja, hogy egyre kevesebb érdeklődés mutatkozik a magasabb és magasabb árak iránt. Ez figyelmeztető jel volt a közelgő kimerültségről, mivel a volumen általában segíti az ármozgások megerősítését, mivel az emelkedő árak mellett a felfelé irányuló lépések növekvő volumene is jár.
A túl nagy mennyiség is jelzi a közelgő visszafordítást, mivel a hatalmas térfogat-emelkedés általában azt jelenti, hogy mindenki, aki be akarta lépni. Ez a forgatókönyv gyakoribb a fúvóka tetején. Az Nvidia-ügy nem volt egy nagy lendület, inkább egy folyamatos emelkedés volt, amely fokozatosan kevesebb érdeklődést mutatott. Amikor az eladók agresszívebbé váltak, nem volt elég vásárló, hogy támogassa az árat, még akkor is, ha az ár olcsóbb és olcsóbb lett.
