Mi a SEC hozam?
A SEC hozama az USA Értékpapír- és Tőzsdebizottsága (SEC) által kidolgozott standard hozamszámítás, amely lehetővé teszi a kötvényalapok méltányosabb összehasonlítását. Ez az alap legutóbbi 30 napos időszakán alapszik, amelyet az alap a SEC általi bejelentései fedeztek. A hozamszám tükrözi az alap költségeinek levonása utáni időszakban megszerzett osztalékokat és kamatot. Ezt "szabványosított hozamnak" is nevezik.
A SEC hozam megértése
A SEC hozamot használják a kötvényalapok összehasonlításához, mivel ez megragadja a tényleges kamatlábat, amelyet a befektető a jövőben kaphat. Széles körben úgy vélik, hogy jó módszer a befektetési alapok vagy a tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) összehasonlítására, mivel ez a hozammérték általában nagyon következetes havonta. Az így kapott hozamszámítás megmutatja a befektetők számára, mit keresnének hozammal egy 12 hónapos időszak alatt, ha az alap ugyanazt a kamatot keresné az év hátralévő részében. Az alapok számára kötelező ezen hozam kiszámítása. Ez a hozam különbözik az elosztási hozamtól, amelyet általában a kötvény webhelyén jelennek meg.
A SEC hozam kiszámítása
A legtöbb alap kiszámítja a 30 napos SEC hozamot minden hónap utolsó napján, bár az amerikai pénzpiaci alapok a hét napos SEC hozamot számolják és jelentik. A 30 napos SEC hozam standardizált formula négy változóból áll:
a = az elmúlt 30 napos időszakban kapott kamatok és osztalékok
b = az elmúlt 30 napos időszak során felhalmozott költségek, a visszatérítések kivételével
c = a forgalomban részesülő részvények átlagos száma napi szinten
d = a részvényenkénti maximális ár a számítás napján, az időszak utolsó napján
Az évesített 30 napos SEC hozam képlete:
2 x (((a - b) / (cxd) + 1) ^ 6 - 1)
Kulcs elvihető
- A SEC hozam egy standard hozamszámítás, amelyet a kötvények tisztességes összehasonlításához fejlesztettek ki. A hozamszámítás megmutatja a befektetők számára, mit keresnének hozammal egy 12 hónapos időszak alatt, ha az alap ugyanazt a kamatot keresné az év hátralévő részében.
Példa a SEC hozamra
Tegyük fel, hogy az X befektetési alap 12 500 dollár osztalékot és 3000 dollár kamatot keresett. Az alap 6 000 dolláros kiadást is elszámolt, amelyből 2000 dollár megtérítésre került. Az alapnak 150 000 részvénye van, amelyek jogosultak felosztásra, és az időszak utolsó napján, a hozam kiszámításának napján, a részvények legmagasabb ára 75 dollár volt. Ebben a forgatókönyvben a változók megegyeznek:
a = 12 500 USD + 3000, 3000 = 15 500 USD
b = 6000 USD - 2000 USD = 4000 USD
c = 150 000
d = 75 USD
Miután ezeket a számokat beillesztették a képletbe, a következőképpen néz ki:
30 napos hozam = 2 x (((15 500 USD - 4000 USD) / (150 000 x 75 USD) + 1) ^ 6 - 1), vagy 2 x (0, 00615) = 1, 23%
