Kockázati osztályok (rg)

Mit jelent a RiskGrades?

A RiskGrades (RG) védjegyoltalmi módszer az eszköz kockázatának kiszámításához. A RiskGrades egy szabványosított eszköz egy eszköz volatilitásának értékelésére különféle eszközosztályok között. A skála nullánál kezdődik, amely a legkevésbé kockázatos. Az 1000-es besorolás megegyezik a diverzifikált piaci korlátú súlyozott globális részvényindex szokásos piaci kockázatával. A RiskGrades idővel megváltozik, hogy nem csak a befektetés szisztematikus kockázatát tükrözze, hanem a piac összesített szisztematikus kockázatának növekedését is. A RiskGrades egy variancia-kovariancia megközelítésen alapul, amely az eszközök vagy eszközportfóliók volatilitását a hozamok skálázott szórásaként méri.

A bonyolultabb RiskGrades számítások lehetővé tesznek néhány további fogalmat. Egy eszköz RG kiszámításához használja a következő képletet:

$\begin{matrix} {RG}_{én} = \frac{s_{én} \div 12}{0.2} \\ hol: \\ s_{én} = az eszköz havi szórása \end{matrix} \ kezdődik {igazítva} & \ text {RG} _i = \ frac {s_i \ div 12} {0.2} \ & \ textbf {ahol:} \ & s_i = \ text {az eszköz havi szórása} \ \ end {igazított}$ RGi = 0, 2si ÷ 12, ahol: si = az eszköz havi szórása

A 2 eszközből álló portfólió RG-jét a következő képlettel kell kiszámítani:

$\begin{matrix} {RG}_{p}^{2} = (W_{1}^{2} \times {RG}_{1}^{2}) + (W_{2}^{2} \times {RG}_{2}^{2}) + \\ 2 \times W_{1} \times W_{2} \times r_{12} \times {RG}_{1} \times {RG}_{2} \\ hol: \\ W = az eszköz súlyozása \end{matrix} \ kezdődik {igazítva} és \ szöveg {RG} ^ 2_p = (W ^ 2_1 \ idő \ szöveg {RG} ^ 2_1) + (W ^ 2_2 \ idő \ szöveg {RG} ^ 2_2) + \\ & \ fantom { text {RG} ^ 2_p =} 2 \ times W_1 \ times W_2 \ times r_ {12} times \ text {RG} _1 \ times \ text {RG} _2 \\ & \ textbf {ahol:} \ & W = \ szöveg {az eszköz súlyozása} \ \ vége {igazítva}$ RGp2 = (W12 × RG12) + (W22 × RG22) + RGp2 = 2 × W1 × W2 × r12 × RG1 × RG2, ahol: W = az eszköz súlyozása

Ugyanazon portfólió nem változatos kockázati osztálya (URG) a következő képletet használja:

$\begin{matrix} {URG}_{p} = (W_{1} \times {RG}_{1}) + (W_{2} \times {RG}_{2}) \\ hol: \\ W = az eszköz súlyozása \end{matrix} \ kezdődik {igazítva} és \ szöveg {URG} _p = (W_1 \ idő \ szöveg {RG} _1) + (W_2 \ idő \ szöveg {RG} _2) \ & \ textbf {ahol:} \ & W = \ szöveg {az eszköz súlyozása} \ \ vége {igazítva}$ URGp = (W1 × RG1) + (W2 × RG2) ahol: W = az eszköz súlyozása

A diverzifikáció előnyeinek meghatározásához a RiskGrades segítségével meghatározhatjuk a diverzifikáció előnyeit:

$\begin{matrix} {DB}_{p} = {URG}_{p} - {RG}_{p} \end{matrix} \ kezdődik {igazítva} szöveg {DB} _p = \ szöveg {URG} _p - \ szöveg {RG} _p \\ \ vége {igazítva}$ DBP = URGp -RGp

A RiskGrades (RG) megértése

A RiskGrade-kat a JPMorgan fejlesztette ki. A RiskGrades segítségével meghatározhatja portfóliójának kockázati szintjét a következő számok alapján:

A kockázatmentes eszköz RGof-ja várhatóan nulla lesz.

Az alacsony kockázatú eszköz RG-je várhatóan nulla és 100 közötti lesz.

A normál részvények / indexek RG-jének 100 és 300 közötti kell lennie.

A 100–800 RG értékű készleteket nagy kockázatnak tekintik.

Az IPO-k RG-je nagyobb, mint 800.

Tartalomjegyzék:

Kockázati osztályok (rg)

Mit jelent a RiskGrades?

A RiskGrades (RG) megértése

Választható editor