A portfólióforgalom százaléka felhasználható annak meghatározására, hogy a befektetési alap milyen mértékben fordítja át részvényeit és eszközeit egy év alatt. A forgalom mértéke a befektetési alap részesedésének százalékos arányát képviseli, amely az elmúlt évben megváltozott. A magas forgalmú befektetési alap növeli befektetői költségeit. A forgalom költsége az eszköz alapjaiból származik, szemben a kezelési díjjal. Így a befektetési alapkezelőknek nem sok ösztönzőjük van a felesleges kereskedési tevékenység csökkentésére.
A portfólió forgalmát úgy határozzuk meg, hogy figyelembe vesszük az alap megszerzéseit vagy eladásait, attól függően, hogy melyik szám nagyobb, és osztjuk el az alap éves havi átlagos eszközértékével. Például egy 25% -os forgalmi rátájú alapok átlagosan négy évig tartanak részvényeket. Minél nagyobb a forgalom, annál nagyobb a forgalom. A magasabb forgalmi arány növeli az alap költségeit, ami csökkentheti az alap általános teljesítményét. A magasabb forgalom szintén negatív adóügyi következményekkel járhat. A magasabb forgalmú alapok esetében valószínűbb, hogy tőkenyereség-adót fizetnek, amelyeket azután elosztanak a befektetőknek. A befektetőknek adókat kell fizetniük e tőkenyereség után.
Bizonyos típusú befektetési alapok általában magasabbak a forgalomban. A növekedési alapok és az agresszívabb stratégiákkal rendelkező alapok forgalma magasabb. Az értékorientáltabb alapok forgalma alacsonyabb. Ha az alap teljesítménye nagyobb, mint egy alacsonyabb forgalmú alap, akkor a magasabb arány indokolható lehet. Ha a forgalom magas, míg a teljesítés elmarad, a befektető jobban hajlandó alternatívákat keresni.
