A fedezeti ügyletek és az arbitrázs fontos szerepet játszanak a pénzügyekben, a közgazdaságtanban és a beruházásokban is. Alapvetően a fedezés több egyidejű tét felhasználását jelenti ellentétes irányokba a súlyos befektetési veszteség kockázatának korlátozása érdekében. Időközben az arbitrázs az a gyakorlat, hogy árkülönbséget keresnek egynél több piac között ugyanazon árukra annak érdekében, hogy kihasználják az egyensúlyhiányt.
Minden ügylet két versengő típusú ügyletet foglal magában: rövid fogadás és hosszú fogadás (fedezeti ügylet) és vásárlás vagy eladás (arbitrázs). Mindkettőt olyan kereskedők használják, akik ingatag, dinamikus piaci környezetben működnek. A két hasonlóságon kívül azonban nagyon különböző technikák, amelyeket nagyon eltérő célokra használnak.
Mikor használják az arbitrázsot a kereskedelemben?
A választottbírósági eljárás egyaránt magában foglalja a vétel és az eladás rendkívül rövid időn belül. Ha egy árut egy piacon 100 dollárért, egy másik piacon pedig 108 dollárért adnak el, egy hozzáértő kereskedő megvásárolhatja a 100 dolláros terméket, majd 108 dollárért eladhatja a másik piacon. A kereskedő nyolc százalék kockázatmentes hozamot élvez (8 dollár / 100 dollár), levonva minden tranzakciót, szállítási vagy egyéb költségeket.
A nagy sebességű adatok elterjedésével és az állandó árinformációkhoz való hozzáféréssel az arbitrázs sokkal nehezebb a pénzügyi piacokon, mint régen. Ennek ellenére az arbitrázs lehetőségek számosféle piacon megtalálhatók, mint például a deviza, kötvények, határidős határidők és néha a részvények esetében.
Mikor használják a fedezeti ügyleteket a kereskedelemben?
A fedezés nem kockázatmentes ügyletek folytatása. Ehelyett egy kísérlet az ismert kockázatok csökkentésére a kereskedelem során. Az opciós, a határidős, a swap és a származékos ügyleteket mind a kereskedők a piacon ellentétes pozíciók vásárlására használják. Ha felfelé és lefelé mozog, akkor a fedezeti ügynök bizonyos mértékű csökkentett nyereséget vagy veszteséget biztosíthat a kereskedelemben.
A fedezésre szinte bárhol sor kerülhet, de ez a pénzügyi piacok, az üzleti menedzsment és a szerencsejátékok különösen fontos szempontjává vált. Bármely más kockázat / haszon kereskedelemhez hasonlóan a fedezés alacsonyabb hozamot eredményez az érintett fél számára, de jelentős védelmet nyújthat a lefelé mutató kockázatokkal szemben.
