2018-ban az S&P 500 7, 0% -ot, a Dow Jones 6, 7% -ot, a Nasdaq pedig 10, 4% -ot szerepelt 2018. október 8-ig. Ezek a hozamok elég magasak ahhoz, hogy sok befektetőt vonzhassanak a részvénypiacra. A hozamok ugyanakkor növekednek is, mivel a gazdaság fenntartja az erejét és a Szövetségi Tartalék politika szigorító módban van. Az ilyen típusú környezet még nehezebbé teheti a készpénz és a készletek közötti döntést. Vessen egy pillantást néhány fontos kockázati tényezőre, amelyeket figyelembe kell venni, amikor készpénzbe fektetnek, szemben a részvényekkel, és kezelik a portfólióban a kockázatok optimalizálását.
Dolgok, amikre emlékezni kell
A piacok fel-le mozognak. Mindig megvan és mindig is lesz. Bár stresszes lehet látni, hogy portfóliója csökken, ne feledje, hogy 2009. január 2-tól2010. Október 8-ig az S&P 500 249% -kal emelkedett. Mivel nehéz megjósolni, hogy a piac milyen úton halad, a piac ütemezése nem mindig jó ötlet. Ehelyett portfóliójának egy részét allokálhatja az alapok indexelésére. Annak érdekében, hogy a piaci hozamokat indexalapokkal felvegye, kihasználhatja a dollárköltség-átlagolást, ahelyett, hogy a készpénzt a szélén tartja. (További információ: Dollárköltség-átlagolás fizet .)
Mindezek mellett a portfólió növekedésének egyik kulcsa a veszteségek minimalizálása. A piaci időzítés készpénzzel és stratégiai részvényvásárlásokkal elengedhetetlen a veszteségek lehető legalacsonyabb szinten tartása érdekében. Ez elvezet minket arra, amit figyelemmel kell kísérnünk a piacon, így kipróbálhatjuk a veszteségek minimalizálását, miközben továbbra is képesek vagyunk kihasználni a tőzsdei következő növekedési szakaszát.
illékonyság
A volatilitás állandó tényező a részvényekbe történő befektetésnél. A 2018. október 1-jéig tartó egyéves időszakra a VIX volatilitási index körülbelül 52% -os nyereséget mutat. A változó globális kereskedelmi környezet folyamatosan jelen van, ami a piac nagy volatilitásához vezet. A vállalati jövedelem jó volt, de mindig ingadozásokhoz vezet, miközben a bruttó hazai termék száma továbbra is 2% felett van, de továbbra is ingadozik. Ennek eredményeként a részvények ingadozása meghaladhatja a sok befektető napi szintű kezelését.
Monetáris politika
A monetáris politika a volatilitással együtt járó második tényező. Nagyon befolyásolhatja a piac befektetési igényét és azt, hogy a befektetők hogyan osztják el pénzüket. Az alacsony kamatlábak elősegítik a hitelfelvétel ösztönzését, míg a magasabb kamatlábak több befektetőt takarítanak meg. 2015 óta, amikor a Fed hét év alatt először emelte a szövetségi alapok kamatlábát, a szövetségi alapok kamatlába 0, 25% –0, 50% -ról 2, 00% –2, 25% -ra csökkent. Így a magasabb alapkamat megnövekedett a készpénzbe fektetett érdeklődés iránt.
Vállalati jövedelmezőség
A vállalati nyereség állandó, és a vállalatok a hitelfelvétel ösztönzésének időszakát kezdik elérni. Ez a vállalati profit szélesebb körű növekedését serkenti a volatilitással, de általában vonzóvá teszi a részvénybefektetéseket. Ahogy a globális kereskedelmi háború egyre sűrűbbé válik, ez a profil megváltozhat, és a kereskedelem határozottan befolyásolja a globális internacionálisokat. Alternatív megoldásként a globális nemzetköziségű vállalatok nagy része osztalékfizető társaságok is, amelyek befolyásolják a jövedelembefektetőknek a részvények és a készpénz közötti döntést is.
Készpénz vagy készletek?
A jelenlegi környezetben a készpénzt és a részvénybefektetést választó befektetők szorosan figyelni akarják az alapkamatú készpénzszint változását. A magas hozamú megtakarítási számlák átlagosan körülbelül 1, 90% -ot tesznek ki, és a 10 éves kincstár állandóan körülbelül 3, 25% -ot tesz ki. Így a legtöbb befektető növeli készpénzszintjét, hogy kihasználja a nyereség kockázatát. Az alábbiakban felsorolunk néhány további szempontot a készpénzhez viszonyítva a készletekhez viszonyítva 2018-ban és azt követően.
- A részvények nyeresége stabil vagy növekszik? Sokan a gázipari társaságokat nagyszerű vételnek tekinthetik, mivel eddig visszaestek. Előfordulhat azonban, hogy a piac nem stabilizálódik és nem fejlődik olyan gyorsan, ahogy egyesek elvárják. Stabil osztalék? Az osztalékok a részvényekből származó teljes hozam nagy részét teszik ki. Ha egy társaság stabil osztalékkal rendelkezik, és magas az osztalék kifizetési aránya, akkor fontolóra veheti azt. Ha a részvény ára nem emelkedik, akkor legalább az osztalékból származik megtérülés. Ami a jelenlegi piaci körülményeket illeti, legalább öt évig birtokolni tudom ezt a részvényt? Más szavakkal, van-e elég meggyőződése arról, hogy a részvény értéke vagy növekedési kilátásai vannak-e ahhoz, hogy hinni tudjon abban, hogy képes-e befolyásolni a piac volatilitását.
A kockázattoleranciát és a befektetési célokat valószínűleg befolyásolja az a pénzmennyiség is, amelyet hajlandó fogadni készpénzzel szemben a készletekkel. Azok a befektetők, akiknek szükségük van forrásokra vészhelyzet esetén, vagy készpénzt halmoznak fel luxusvásárlásokra, ki akarják használni a likvid készpénzbe történő befektetések bármilyen növekedését. Azok a befektetők, akiknél magasabb a kockázati tolerancia és a befektetések hosszabb távra szólnak, potenciálisan több tétet tehetnek osztalékban, értékben és nagy növekedésű részvényekben.
Alsó vonal
A piaci perspektíva az Ön által követett befektetési szakemberek függvényében megváltozik, de a legtöbb befektetési tanácsadó úgy gondolja, hogy az USA gazdasága 2009 júniusa óta bővítési szakaszban van, amikor a piac a pénzügyi válság mélypontjára sújtotta. Noha nem várható, hogy a pénzügyi válságot követő visszatérések megismétlődjenek, a piac expanzív jellemzői miatt sok befektető 2018-ban és a közeljövőben általában bullish. A növekvő készpénzbefektetések alapkamatlábai azonban sok befektetőnek is vonzza befektetéseit készpénzre. Összességében a jelenlegi környezet megfelelő alkalom lehet arra, hogy jobban megismerje a likvid készpénz opciókat, miközben továbbra is bízik abban, hogy a részvények potenciálisan megtérülnek.
